钛度圖聞 · 一百二十四期
策劃制作｜钛媒體視覺中心，編輯｜劉亞甯，作圖｜初彥墨
2022 年 11 月 25 日，個人養老金制度正式實施。作爲養老保險體系 " 第三支柱 "，在過去一年内，個人養老金賬戶開戶數量增長較快，北京、天津、杭州、廣州等 36 個城市和地區率先啓動個人養老金制度，截至 2023 年 6 月底，開立養老金賬戶人數超過 4000 萬人，相比去年年末人數增長超一倍。
随着開戶人數的增加，适合個人養老金投資的産品也逐步增加，截至 2023 年 11 月 25 日，個人養老金産品達 745 隻。其中，在公募基金個人養老金業務方面，有 16 隻個人養老金基金自成立以來獲得正收益。
在個人養老金制度推行一年以來，這項政策目前發展情況如何？哪些人群更青睐個人養老金産品？哪些個人養老金産品收益表現較好？本期钛媒體 · 钛度圖聞從數據層面作出梳理。
個人養老金産品持續擴容
在我國個人養老金業務正式進入實施階段一周年之際，銀行、保險、基金、理财等機構的個人養老金産品也在持續擴容。截至今年 11 月底，個人養老金産品目錄已增至 745 隻，其中包括 465 隻儲蓄類産品，162 隻基金類産品，99 隻保險類産品和 19 隻理财類産品。
在 465 隻儲蓄類産品中，共有 22 家銀行參與其中，其中六大行發行了 151 隻儲蓄産品。工商銀行是發行儲蓄類産品最多的銀行，共發行 54 隻。在個人養老金基金産品中，已有 49 家公募機構成爲個人養老金基金的管理機構，其中，華夏基金旗下有 9 隻個人養老金基金産品，數量排名居首；在保險産品方面，已有 22 家保險公司發布了包括稅延商業養老保險産品、專屬養老保險産品、年金保險産品等 99 隻保險類産品，其中泰康人壽發布了 9 隻産品排名領先；在理财産品方面，共有 5 家理财公司發布 19 隻理财産品，其中工銀理财發布産品數量最多，達 6 隻。
在個人養老金産品運行的一年中，各類産品風險特征差異明顯，以滿足不同風險偏好養老投資人群需求。在數百款個人養老金産品中，個人養老金基金已初具規模。2022 年 11 月 28 日，首批養老目标基金 Y 份額正式開售，目前已滿一周年，其産品表現狀況如何？
钛媒體 · 钛度圖聞根據 " 中國證券投資基金業協會 " 的《個人養老金基金名錄》進行盤點發現，自成立以來，有 16 隻個人養老金基金表現較好，獲得正收益。其中，收益較高的是 " 平安穩健養老目标一年持有期混合型基金中基金 "，總回報爲 3.14%。此外，截至今年 11 月 28 日，總回報率超過 1% 的基金數量爲 6 隻。
也有部分個人養老金基金産品表現不佳。截至今年 11 月 28 日，" 中歐預見養老 2050 五年 " 自成立以來回報率爲 -12.83%，是表現最差的基金産品。此外，共有 6 隻個人養老基金産品自成立以來虧損率超過 10%。
總體來看，個人養老基金産品自成立以來實現負收益的産品占比在 9 成左右。專爲個人養老金設立的 Y 份額表現欠佳，這與過去一年權益市場震蕩下跌有一定關系，但養老産品作爲一項長期投資項目，個人養老金基金類産品短期虧損并非長期現象。
開戶人數超 4000 萬，80、90 後投資意願更強
據人社部數據，2022 年年末，個人養老金開戶參與人數爲 1954 萬人，此後開戶數量穩定增長，截至今年 6 月底，個人養老金開戶人數與去年年末相比增長 106.2% 達 4030 萬人。
在購買個人養老金的人群中，80 後、90 後中青年人群表現出較強的投資意願。在開通賬戶方面，80、90 後人群表現突出，占比達 6 成，其中 80 後人群占比最多，達 22%；在繳存資金方面，80、90 後人群占比達 65%，其中 90 後人群繳存資金占比最多；而在購買産品方面，80、90 後人群占比達 68%，其中 85 後購買産品人數最多。除此之外，95 後、00 後人群在個人養老金投資上占比還不高，但值得注意的是，已有部分人開始行動。
從開戶到購買産品階段，月收入在 8000-12000 元間的人群開戶數量最多，占比達 48%，但在之後的繳存和購買産品階段占比逐漸下降，參與相對謹慎；而月收入在 1.2 萬元以上的人群在開戶到購買産品階段的占比逐漸上升，參與程度逐漸加深。總體來看，中青年人是參與個人養老金業務的主力，月收入 1 萬 2 以上的人群參與程度更高。
個人養老金制度落地一年來，雖然賬戶開立數快速增長，但繳存資金的用戶數卻不及預期，甚至存在 " 開空戶 " 的情況。未來還需積極開展個人養老金政策宣講，培養群衆的養老規劃儲蓄意識；另外，相關部門也要進一步完善個人養老金配套政策，比如在稅收優惠等方面加大支持力度，從而增強個人養老金制度的吸引力。
數據來源：華夏基金、人力資源與社會保障部、中國證券投資基金業協會、東方财富、央視新聞等公開資料整理。
