今年的智能手機市場，迎來了久違的回暖，連續的正增長給了行業信心。不過，相比較過往的蘋果、三星等品牌的絕對引領，伴随着國産手機廠商的崛起，在創新的方向上，中國品牌逐漸占據主導地位。
從影像到快充，再到散熱以及衛星通信等，華爲、小米、vivo 等的話語權更高。不僅如此，在折疊屏這一高端手機品類中，無論是輕薄還是影像以及鉸鏈等能力，中國手機廠商更是做到了引領。今年第一季度，在銷量上，華爲做到了對三星的絕對反超，榮耀等品牌也是處于高速增長賽道中，跻身前三名。
日前，有消息稱，華爲即将發布三折疊屏手機，餘承東也多次在公開場合曝光了這款新機，而這也會是該形态折疊屏的首次量産推出。此前，多家品牌包括 TCL、京東方等上遊供應鏈都展示過三折疊樣機，但均處于概念階段。
對于華爲來說，三折疊屏的發布是一次炫技，也是一次配合原生鴻蒙商用的 " 樣品 "，而作爲探路者，自然也是一次市場化的博弈，如何做好價格與産品間的平衡，将會是很大的考驗。
更爲重要的是，在折疊屏高速叠代發展的今天，華爲三折疊屏的量産發布，也是國産供應鏈的一次升級與反超，從面闆到鉸鏈等核心技術，中國産業鏈走在了陣列的最前方。
華爲三折疊曝光，相關概念股和黃牛們率先興奮起來
" 華爲下一代的折疊屏，别人都能想得到，但做不出來。我們已經想了五年了，終于可能快要出來了。" 在 7 月份的一場與董宇輝的直播中，餘承東曾透露道，這款産品也被市場認爲是華爲的三折手機。
早在 3 月份，國家知識産權局中國專利公布了華爲的 " 折疊屏設備 " 專利，申請日期爲 2023 年 2 月 21 日。内容顯示，該專利采用三折疊設計，多個殼體可以不等厚，降低了設備在折疊狀态下的厚度，也使其重量更輕，從而可以給用戶提供更好的握持手感。
在更早的時間，市場便有消息傳出，華爲将在 2024 年年内推出首款三折疊手機，搭載麒麟 9 系平台，采用雙鉸鏈技術，并内置大模型，年底前正式發售開賣。目前，種種信号均顯示，華爲的三折疊屏手機快來了。
8 月初，餘承東被人拍下了在飛機上使用三折疊屏手機的身影。從曝光的圖片可以看到，除了展開後更大的屏幕顯示之外，在手機的右側還設計有手寫筆，引來了更多網友的關注。此後，這款三折疊屏手機又在另一場合被曝光，可以看出，雖然是三折，但在折疊的狀态下，感官上厚度并不是很厚，起碼不是大家之前想象的那種 " 闆磚 " 樣式。
市場消息指出，華爲的三折疊屏手機最快将于 9 月份發布，直擊蘋果 iPhone16 系列，價格估計會在 1.5 萬元到 2 萬元之間，但前期由于量産良率等多方面的因素，導緻備貨并不會太多。
" 前期肯定是缺貨，我們也都做好了準備 "，一名長期收賣華爲手機的 " 黃牛 " 對钛媒體 APP 說道，" 華爲不是每一款手機都有溢價空間，但是大折疊屏的收益很可觀，尤其這次還是首款三折，保守第一波有萬元上下的浮動收益，之後也得在大幾千。"
除了黃牛們興奮之外，在華爲三折疊屏曝光後，相關概念股也是出現了異動。其中，凱盛科技、宜安科技股價在産品曝光的當日漲停，其它多家産業鏈公司股價也是紛紛上漲。此前，凱盛科技曾透露稱，其與華爲共同研發 UTG 玻璃技術，有小批量訂單出貨用在相關終端手機上。公司 UTG（超薄柔性玻璃）已導入下遊面闆企業、終端廠商等多家客戶資源池，實現量産交付。
至于這次網傳的華爲三折疊屏的相關消息，凱盛科技在當時則表示，網上流傳照片是否屬實，情況是不是真的，也在做消息确認。因爲與客戶有保密協議，因此相關信息不方便對外講。
爲何如此激進？
自從去年全面回歸後，華爲手機在市場就一直扶搖直上，借助 Mate60 系列以及 nova 走量系列，吹響了快速反擊的号角。根據最新發布的數據顯示，華爲在二季度出貨量位居國内第四，銷量位居第三，距離第二的蘋果僅差 0.1 個百分點。多名分析師均對钛媒體 APP 指出，随着 Mate70 系列以及後續 nova 的表現，華爲很快會重回國内第一的位置。
按照當前的節奏來看，華爲走得很穩，尤其是在高端市場，更是遙遙領先于其它國産品牌。通常情況下，回歸之後的節奏以求穩爲主，激進的做法某種程度上會提高市場聲量，但潛在的風險也會更大。當下，在折疊屏市場，華爲也要持續領先，這次冒然推出三折疊屏，市場也是出現了多種聲音。
此前，關于三折疊手機，榮耀 CEO 趙明指出，" 榮耀在三折疊屏的技術層面已經完成，後續要根據消費者需求來确定商業化的時間節點。對于我們來講，三折不是技術問題，而是商業選擇的問題。"
就像前文說的那樣，概念機大家都有，至于何時市場化，大家都在等待一個時機。某機構的分析師對钛媒體 APP 表示，華爲技術的确領先，但是考慮到市場，三折疊屏的受衆還是太少。
在钛媒體 APP 看來，華爲這次看起來激進的行爲，其實也是意料之中的布局。一方面，折疊屏處于一個高速增長的勢頭中。回看前兩年，整個智能手機市場處于持續下跌的階段，折疊屏則是逆勢高速增長。
從第一款量産的折疊屏發布到今天，已經過去了五年多的時間。這五年的時間裏，折疊屏的玩家從三星、華爲擴充到現在的小米、OPPO、vivo、榮耀等，銷量也在以兩位數的速度不斷增長，在下滑的手機大盤市場中成爲一股 " 清流 "。如果從體量上來看，相比較全球智能手機市場超 10 億的出貨量，折疊屏上千萬的市場并不算什麽。但是，考慮到價格以及受衆，折疊屏正逐漸在高端市場占據主導地位。
圖片來源：Counterpoint
Canalys 分析師對钛媒體 App 指出，從 2023 年的表現來看，折疊屏在高端市場的滲透還在持續。同時，Counterpoint Research 消費者調研也顯示，在中國，曾消費價格在 400 美元以上的智能手機用戶中，有多達 64％的人正在他們下一次的購買計劃中考慮折疊屏手機，其中 20％的人已經明确表示将會購買折疊型手機，44％的人正在同時權衡直闆機和折疊機，大多數用戶願意爲大折疊設備支付人民币 7000 元至 8000 元。
根據 Counterpoint Research 的周度數據追蹤服務顯示，2024 年第一季度，折疊屏手機出貨量同比增長 48%，其中，翻折式大折疊機型出貨量同比增長 91%，而縱向小折疊機型出貨量同比下降 1%。由于翻折式大折疊機型的使用場景更加豐富，消費者開始青睐這種形态，導緻其出貨量大幅增長。
在輕薄能力和性能提升較大後，三折除了可以帶來手機、平版兩種形态外，也可以帶來近似 PC 的形态，更方便商務人士處理工作事物，以及娛樂。展開後的大屏幕也會帶來更出色的多任務處理能力，用戶可以同時運行多個應用并高效切換。之前也有聲音指出，三折疊的比例才是折疊手機合理視覺比例，才能和直闆機拉開差距。而華爲三折疊屏手機若真年内發布，也是在向友商秀肌肉，進一步宣告自己在折疊屏領域的優勢。
另一方面，結合原生鴻蒙在四季度的正式商用，钛媒體 APP 認爲華爲在此時發布三折疊屏，除了在高端市場對抗蘋果，宣示地位之外，也是對原生鴻蒙的一次宣講。衆所周知，雖然發展已有五年時間，但折疊屏在軟件上的體驗仍難和直闆機相提并論，屏幕切換時偶爾還會出現 bug。對于三折疊屏來說，需要軟件适配手機、平闆甚至是 PC 的界面，不同比例的顯示，也是對品牌提出了更高的要求。
對比之下，原生鴻蒙有一個特點就是對不同尺寸屏幕的适配，一次開發、多端部署的特性，可以更好地在手機、平闆以及 PC 之間做串聯，比如自動識别屏幕尺寸和彎折角度，實現頁面合理布局。此前，也曾有博主在網上爆料稱，原生鴻蒙針對折疊屏手機将有非常多的創新，預計會大幅提升折疊屏設備的使用體驗。
掌握定義權，國産供應鏈加速趕超
此次華爲三折疊屏的曝光以及即将發布的消息，除了對于華爲自身有着很大的市場意義之外，對整個中國産業鏈也是一次極大的鼓舞和認可。從終端市場來看，全球前幾位品牌，除了三星其餘都是中國品牌。
Counterpoint Research 也指出，今年一季度折疊屏手機市場 49% 的最高增幅，也主要是得益于中國幾家手機品牌廠商的出貨量大幅增加，華爲更是首次登頂榜首，超過了三星。而在細分市場，除了中國，美國折疊屏市場也是被中國品牌引領。數據顯示，美國折疊手機的市場中，聯想摩托羅拉占據高達 65% 的市場份額。
Canalys 預計，2024 年折疊屏手機出貨将同比上漲 18% 來到 2060 萬台。2024 年至 2028 年，該品類出貨将以 26.8% 年複合增長率增長，達 5300 萬台。對于中國品牌來說，借助折疊屏來突圍高端市場是一個非常好的機遇，現在要做的就是完善折疊屏生态。
值得一提的是，終端的領先，還在于整個産業鏈的完整。當前，折疊屏的價格在下降，體驗在更完善，除了規模因素之外，更爲重要的就是上遊供應鏈的不斷成熟以及良品率的提升，尤其是國産供應鏈的崛起，使得整體折疊屏的成本不斷下探。一名供應鏈分析師透露，小折疊屏比直屏屏幕在成本上貴上百元，與直屏相比，折疊屏需要在材料、膜材、結構和應力管控方面需要改進。
钛媒體 APP 了解到，折疊屏除了對屏幕組件要求更高，增加了可折疊蓋闆、鉸鏈等技術，成本相應也提升了很多。京東方相關技術人員對钛媒體 App 表示，折疊屏手機的技術難點在于攻克屏幕高頻率彎折次數和鉸鏈的壽命問題，以及屏幕搭載整機厚度、電池續航、軟件适配度等問題。
相比較上下折和左右翻折，三折疊對器件的薄度、屏幕、鉸鏈、散熱、信号以及嘯叫等方面都提出了更高的要求。CINNO Research 表示，三折折疊機在屏幕、鉸鏈等較高難度零部件環節的技術确實面臨着不少挑戰，但随着材料科學、工程技術和生産工藝的不斷進步，這些挑戰正在逐步被克服。
根據公開信息顯示，華星光電、京東方以及維信諾等國産屏廠均展示過三折疊屏的概念産品。與此同時，更多的品牌用上了京東方、維信諾以及天馬等國産屏幕，顯示效果也直逼三星。根據 CINNO Research 統計數據顯示 2024 年上半年全球市場 AMOLED 智能手機面闆出貨量約 4.2 億片，較去年同期增長 50.1%。其中，韓國地區份額占比 49.3%，跌破五成；國内廠商出貨份額占比 50.7%，同比增加 10.1 個百分點，超越五成。
DSCC 發布的折疊屏手機面闆市場第二季度報告顯示，二季度創出貨新高，環比增長 151%，同比增長 126%，總出貨量達到 980 萬片。借助國産品牌在終端銷量的進一步提升，上遊屏幕的占比也将會更高。
除了屏幕之外，鉸鏈、蓋闆等零部件的國産化也越來越高。目前，UTG 已經逐漸取代 CPI 成爲折疊屏市場的主流。據 TrendForce 統計，2023 年 UTG 市場滲透率已逾九成，産值将達到 3.6 億美元，2024 年有望突破 6 億美元。
CINNO Research 數據顯示，采用 UTG 方案的折疊屏手機面積占比已經接近 41%，同比提升 10 個百分點。中金曾指出，國内廠商 UTG 産能正在擴張加速，并且由二次減薄加工向一次成型布局。未來随着國産化逐步實現，成本下降，UTG 滲透率還将進一步上升。
可以預見的是，折疊屏依舊是手機廠商在高端突圍的關鍵，一旦三折疊屏得到市場驗證，将會打開更大的增量空間，對上遊供應鏈亦是如此。
不過，還需要認識到的一點是，賽道從不缺競争者，尤其是擁擠的賽道，中國供應鏈在加速趕超的同時，也要認識到差距。而這一輪折疊屏的機遇，或許會像新能源汽車一樣，國産在終端以及整個産業鏈實現反超和領先，成爲品類的引領者和定義者。（本文首發于钛媒體 APP，作者｜杜志強，編輯｜鍾毅）
