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文 | 财經無忌，作者｜白嘉嘉
發改委多次預告的綜合性恢複和擴大消費政策的文件終于出爐了。
7 月 31 日，國務院辦公廳轉發了國家發改委發布的《關于恢複和擴大消費的措施》（後稱《措施》），從穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費、擴展新型消費、完善消費設施、優化消費環境等幾個方面提出 20 條針對性舉措。
值得關注的是，在 " 穩定大宗消費 " 部分的第二小節 " 擴大新能源汽車消費 " 中，再次提及了 " 支持新能源車下鄉 "。
文件原文節選：
擴大新能源汽車消費。落實構建高質量充電基礎設施體系、支持新能源汽車下鄉、延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免等政策。科學布局、适度超前建設充電基礎設施體系，加快換電模式推廣應用，有效滿足居民出行充換電需求。推動居住區内公共充電基礎設施優化布局并執行居民電價，研究對充電基礎設施用電執行峰谷分時電價政策，推動降低新能源汽車用電成本。
2019 年以來，一系列鼓勵新能源汽車下鄉的政策相繼出台，最近的一次是今年 6 月 16 日，工信部等五部委在全國各地啓動了 2023 年新能源汽車下鄉活動，共有 69 款新能源汽車參與。
在啓動儀式上，工信部領導表示，将加強配套設施建設，組織電力企業、充電樁建設運營企業協同下鄉，加強充電基礎設施建設，鼓勵地方政府以及汽車企業、金融機構等，進一步健全服務網絡，加大優惠促銷和金融支持力度。
與本次發布的《措施》對照來看，《措施》更具體地提出了 " 延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免 "、" 加快換電模式推廣應用 "、" 推動居住區内公共充電基礎設施優化布局并執行居民電價 " 等内容，落地性更強。
爲什麽要新能源車下鄉？
在許多人看來可能這不是個問題，答案都寫在《舉措》文件名裏了，爲了 " 恢複和擴大消費 "。
但是，沒有誰的錢是大風刮來的，不論是企業超前建設充電基礎設施，還是國家延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免，更别提掏錢買車的村民，這些都是真金白銀的投入，沒人會爲了消費而消費。
隻有新能源車下鄉能實實在在地帶來回報，" 恢複和擴大消費 " 的目的才能實現，所以，這個問題的核心其實是， 新能源車下鄉，究竟能帶來些什麽？
從企業的角度出發，新能源車下鄉，既是增量，也是救命稻草。
近兩年，新能源車的火爆有目共睹。尤其在 2022 年，中國新能源汽車銷售 688.7 萬輛，同比增長 93.4%，占到全球銷量的 61.2%。
從滲透率來看，據乘聯會 2022 年 1 至 11 月數據顯示，新能源車滲透率達 27.4%，提前三年完成了新能源汽車滲透率 25% 的目标。
但另一方面，新能源車市場的迅速發展吸引了衆多資本湧入，層出不窮的造車新勢力帶來了産能的極速擴張，同時也随着市場增速放緩，引來了産能過剩和庫存積壓等問題。
截至 2023 年的一季度，中國新能源汽車庫存量超過 106 萬輛。
整個 2022 年，中國新能源汽車的産銷量分别爲 666.5 萬輛，61 萬輛出口海外，國内上險量爲 524.9 萬輛，有 80.6 萬輛積壓在廠家和經銷商的手裏。
2023 年的一季度，中國的新能源庫存車又增加了 25.7 萬輛，平均每個月都有 8.5 萬輛的積壓庫存車。
某種程度上，消化産能和庫存是行業發展的必經之路，中國的新能源車之所以能在世界之林獨占鳌頭，正是過去一輪又一輪的行業淘汰賽清退了落後産能。
可又有誰會自願倒下呢？
因此，開辟下沉市場，成爲了車企們的救命稻草。
據中國電動汽車百人會發布的《中國農村地區電動汽車出行研究》，到 2030 年，我國農村地區汽車千人保有量将近 160 輛，總保有量超 7000 萬輛，市場規模或達 5000 億元。
數據顯示，今年 3 月份，純電乘用車在縣鄉地區的滲透率爲 16%，插混乘用車在縣鄉地區的滲透率爲 8%，兩項數據均遠低于一二線城市水平，還有很大提升空間。
從農村居民的視角出發，電車也确實能帶來實惠。
" 裏程焦慮 " 是消費者購買新能源車時的主要顧慮之一，但農村用戶的出行範圍一般在縣域之内，出行距離相對較短，因此 " 裏程焦慮 " 問題被大大弱化。
同時，農村消費者通常對價格比較敏感，更注重高性價比，相比燃油車，新能源車的使用成本更低。
最後，農村土地相較城市富餘，有足夠的場地安裝充電樁，甚至可以接入電力系統，利用峰谷電的差價賺取一定的利潤。
而從國家視角來看，新能源車下鄉不僅有利于釋放農村的消費潛力，還提供了一個改善鄉村地區充電基礎設施、電網建設的抓手，在這個過程中，許多新技術有了一展身手的機會。
比如 " 光儲充一體化 "。
" 光儲充一體化 " 是指利用太陽能發電系統爲儲能系統和充電系統提供清潔能源，并通過智能能源管理系統進行優化調度，實現光儲充一體化的高效運行。
" 光伏 + 儲能 + 汽車充電 " 模式，被認爲是解決新能源汽車與充電樁發展不平衡問題的一種理想方案。 通過儲能電站和電網協同供電，既能實現削峰填谷，又能有效解決光伏發電間歇性和不穩定等問題。
目前，國内已經有多個光儲充一體化項目落地，比如北京麗澤光儲充項目、江蘇高郵光儲産業園項目、上海寶山特斯拉光儲充項目等。
《舉措》會帶來什麽變化？
新能源車下鄉有這麽多好處，按理來說應該早就普及開來了呀？爲什麽一直不聲不響？
從過去的産業實踐來看，新能源車下鄉還有兩個核心痛點有待解決。
首先是高售價。
雖然新能源車的使用成本比燃油車低，但在售價上卻不低。
相比一二線城市，農村用戶消費能力相對較低，期望價位集中在 10 萬元以下。
這個價格或許能買到一輛不錯的燃油車，但如果想添置一台像樣的新能源車，除了低配的比亞迪秦，就隻能選 " 五菱宏光 MINI EV"" 奇瑞 QQ 冰淇淋 " 這樣的微型車。
在農村地區， 農民更關注一車多用，兼顧代步和農用、拉貨等需求，要求新能源汽車不僅要有消費功能，還要有生産功能。
顯然，無論是比亞迪秦還是五菱宏光 MINI EV，都很難做真正做到一車多用。
在一些報道中，農村購車者表示，更希望購入皮卡、微卡、輕卡這種類型的汽車，滿足日常生産和生活需要。
根據中汽協數據，過去 3 年間的汽車下鄉活動雖然累計帶動了 410 多萬輛的銷量，但其中隻有 20% 左右最終流入四五線以下的城市。
價格和車型限制了農村用戶的購買意願，新能源車下鄉進展緩慢，讓充電樁的鋪設成爲了一個 " 先有雞還是先有蛋 " 的死局。
對充電樁運營商來說，鄉村市場的吸引力并不大。
一是鄉鎮居民居住相對分散，充電設施建設難度大，後期維護涉及的人力、物力都相較城市高出許多。
二是鄉鎮區域相對封閉，人員往來較少，公用充電設施數量和使用率都較低 。這導緻縣鄉區域的公共充電設施經常處于空閑狀态，但一到節假日又無法滿足充電需求。
三是鄉鎮電網鋪設大多隻滿足農戶普通用電，高壓電網的覆蓋面很有限 ，這就意味着想在鄉鎮建設直流電公共充電樁，就要從 10 千伏高壓線重新鋪網，成本在 70 萬元 / 公裏左右。
針對兩大核心痛點，《措施》明确提出， " 科學布置、适度超前建設充電基礎設施體系，加快換電模式的推廣應用 " ，打破了充電樁和新能源車互相等待的僵局，有助于先發企業享受到包含土地資源、用電方面的政策傾斜。
而 " 延續和優化新能源車車輛購置稅減免 " 的條款，則意在進一步降低農村用戶購買新能源車的門檻。
這波促消費，誰會是赢家？
結合過往關于新能源車下鄉和推動充電樁建設的文件，《措施》中關于" 擴大新能源汽車消費 "的内容并沒有太大的創新，是一項 " 劃重點 "、" 提信心 " 的工作，具體能起到什麽效果，最終還是要看各地的落實情況。
不過，從核心痛點出發，我們仍能找到一些投資标的。
根據 2022 年公共充電樁市占率來看，特來電是目前國内充電樁保有量最高的企業。
中國充電聯盟、中商産業研究院整理數據顯示，截止到 2022 年 11 月，全國充電運營企業所運營充電樁數量超過 10 萬台的有 4 家，分别爲特來電運營 33.5 萬台、星星充電運營 33.4 萬台、雲快充運營 24.4 萬台、國家電網運營 19.6 萬台。
而在車企方面，蔚來鋪設充換電站的決心最強，電站數量于 7 月 30 日突破 1600 家，實現了 "6 縱 4 橫 8 大城市群高速換電網絡 "，甚至因爲充換電站的優先使用權而在互聯網上引起風波。
近日，有人在社交網絡上反映，稱蔚來将其在包括賽裏木湖服務區在内的 7 個超級充電站，在每日的 11-18 點設置成了蔚來車主專屬充電時間，其他品牌的新能源汽車在該時間段内無法充電。
該措施的有效期爲 7 月 20 日到 10 月 8 日，基本覆蓋了新疆地區的旅遊旺季。因此在此人看來，蔚來這種做法非常沒有格局，" 沒理由再活着 "。
在這場風波中，蔚來 " 裏外不是人 "，不縮短專屬充電時間就會敗壞路人緣，選擇縮短專屬充電時間，則會引起車主的不滿。
雖然不知道蔚來最終将如何處理，但這件事毫無疑問透露出一條信息，蔚來的充換電站鋪設，已經具備了一定的市場影響力。
在非蔚來品牌中，上汽通用五菱的做法顯得更 " 輕巧 "。
截止 2022 年末，上汽通用五菱在全國各地建設了 5190 個充電樁，2022 年末比 2021 年末增加 1085 個，除五菱自建充電樁外，五菱充電運營平台還與特來電充電樁實現了互通，目前接入全國充電站 6425 個，接入充電樁數 8 萬多個。
相比于充電樁鋪設，車型和價格的限制似乎更難突破，目前尚未觀察到真正在農村地區受到廣泛歡迎的新能源車出現。
若根據以往的銷售情況來看，比亞迪秦和五菱 MINI EV 是目前最接近答案的車型，但如同前文所說，功能與農村居民需求錯位的情況仍然存在。
但從另一個角度來講，車型上的創新雖然能帶來一定的先發優勢，但技術壁壘不高，易于模仿，最終競争的關鍵仍會落回到價格上來，利潤率高、供應鏈管理出色的企業赢得最終勝利的可能性較大。
從近些年的新能源車企的淨利水平來看，比亞迪相比蔚小理等玩家更具優勢。
