你敢相信？應屆生年薪超 200 萬元！
新年伊始，随着各大資管機構的業績報表相繼出爐，帶動着跳槽和招聘也随之火熱起來。在市場關注度持續不減的量化圈，一則低調的招聘啓事，刷新了應屆生的薪資上限—— 32.5 萬美元（約合 231 萬元人民币）。
這些一擲千金的華爾街量化機構，在不斷天價年薪吸引人才的背後，是其在市場中大賺特賺。美國股市在 2023 年表現出色，标準普爾 500 指數上漲 24%，納斯達克 100 指數創下 1999 年以來的最佳表現，而其中對沖基金抱團美國 7 隻科技股成爲業績優異的重要保障。
量化基金大廠
給應屆生開出超 200 萬年薪
去年夏天，華爾街量化基金 Point72 在其官網發布暑假的實習生招聘啓事，其中量化開發實習生崗位年薪爲 24 萬美元 -30 萬美元（約合人民币 172 萬 -215 萬元），引起來市場一片圍觀。
當下，華爾街一家行事低調的量化基金 Jane Street，更是 " 壕氣沖天 "，給應屆畢業生身份的軟件工程師，開出 32.5 萬美元年薪。這意味着，一位入門級的新人在量化大廠，可以拿到 231 萬元人民币的年薪，折合月薪接近 20 萬元人民币。這個年薪數字，直接刷新了量化圈應屆生身份的工程師年薪的 " 上限 "。
美國薪酬數據收集和求職談判指導網站 Levels.fyi（澎湃新聞）
更有意思的是，與 Point72 招聘不同，Jane Street 在校招不限學曆，甚至無需具備任何金融、編程方面知識，公司就愛招聰明、謙虛、熱愛學習的員工，還明确表示不會在面試過程中問同學金融、經濟學相關知識，非商科、非 CS 專業的留學生完全可以嘗試投遞。
" 我們正在尋找願意幫助我們設計和構建運行公司的系統和工具的軟件工程師。你将在 Jane Street 的各個部門找到軟件工程師，解決從交易櫃台到會計團隊等關鍵領域的實際問題，以及建立基礎設施，無論這意味着實施網絡監控還是風險模型。" 在 Jane Street 的官網招聘公告中這樣寫道，" 我們對有任何語言經驗的有才華的工程師都很感興趣——我們大多數人在加入 OCaml（一種編程語言）之前幾乎沒有任何實際經驗。"
這份招聘面向應屆生，工作地點包括香港、倫敦、紐約。有趣的是，對于該職位的要求，Jane Street 稱不要求應聘者有函數式編程、金融或任何其他特定領域的背景，而是尋找喜歡解決有趣問題的聰明程序員，" 我們更感興趣的是你如何思考和學習，而不是你現在知道什麽。"
具體來說，Jane Street 認爲應聘者應該是一個熱愛科技的頂尖程序員；求知欲強，樂于合作，渴望學習；謙虛，不怕問問題，勇于承認錯誤；要求英語流利。
據澎湃新聞，efinancialcareers 調查顯示，Jane Street 相比往年擴增 25% 以上，僅在紐約辦公室就招了 120 個實習生。此前還傳出，其 2023 年給實習生開到了每月 1.6 萬美元（約合人民币 11.5 萬元）的高薪。
那麽，這家給出如此高薪資的量化機構，到底是何方神聖？其官方網站顯示，該公司設立于 2000 年，定位是 " 一家全球流動性提供商和交易公司，利用複雜的定量分析和對市場機制的深刻理解來幫助保持價格的一緻和可靠。"
Jane Street 目前已是全球最大的做市商之一，旗下有超過 2000 位員工，在紐約、倫敦、阿姆斯特丹、中國香港等 45 個城市均設有辦公室，所投資的資産涉及 ETF、股票、期權、商品現貨、期貨、債券以及外彙等，還包括加密貨币。該公司投資内地市場的主體是簡街亞洲貿易有限責任公司，爲人民币境外合格機構投資者（RQFII）。該機構在 ETF 領域交易份額占比很大，ETF 通常占美股每日交易的四分之一。2020 年運營超過 17 萬億美元的證券。
押注科技 " 七巨頭 "
美國量化基金去年大賺特賺
據證券時報，美國股市在 2023 年表現出色，标準普爾 500 指數上漲 24%，納斯達克 100 指數創下 1999 年以來的最佳表現。而就在去年，美國量化基金也在市場中大賺特賺。
根據美國銀行的最新報告，公司根據客戶流量的數據顯示，去年散戶投資者紛紛逃離美國股市。與此同時，對沖基金成爲聰明的投資者，在股市持續飙升之際大舉投入資金。
該行策略師 Jill Carey Hall 在給客戶的報告中表示，總的來說，美國銀行的客戶在 2023 年是淨買家，向美國股市注入了 660 億美元。其中，企業和對沖基金的購買最爲明顯，這是 4 年來首次淨流入該資産類别。另一方面，機構和私人客戶是淨賣家，後者從美國股市中撤出的資金量更是創 2019 年以來最多。報告還稱，美銀客戶在 2023 年大量買入科技和通訊服務類股，同時賣出工業、能源、必需品和公用事業類股。美國銀行自 2008 年以來的數據顯示，工業類股的累計流出規模達到曆史最高水平。
這個報告也印證了此前高盛的數據。去年下半年，高盛曾表示，美國對沖基金行業對市值最大的 7 隻科技股的敞口達到創紀錄水平。7 隻最大的科技股分别是微軟、蘋果、谷歌母公司 Alphabet、臉書母公司 Meta、亞馬遜、英偉達和特斯拉。這 7 隻美股市值合計約占高盛追蹤的對沖基金所持股票總市值淨值的 20%。這些巨頭股也是推動 2023 年美股大盤整體上漲的主要動因。
目前，根據公開數據顯示，城堡投資旗艦多策略基金 2023 年上漲 15.3%，并計劃向其客戶返還高達 70 億美元的資金（類似基金分紅）。去年，城堡投資曾向其投資者返還了約 85 億美元的利潤。自 2018 年以來，城堡投資已向投資者返還了約 250 億美元的利潤。
然而，押注科技股之外的對沖基金，表現則不盡如人意。美國管理 600 億美元資金的量化巨頭 D.E. Shaw & Co. 旗下最大對沖基金在 2023 年僅取得低于 10% 的回報，其旗艦綜合基金上漲了 9.6%。該基金投資于多個資産類别和地區。另外，其旗下規模第二大基金 Oculus 去年上漲 7.8%，該基金主要進行宏觀押注。
國内量化基金成績如何？
上周 A 股 2023 年的交易收官。據同花順 iFind 數據統計，在 383 隻有完整淨值數據披露的公募量化産品（多份額産品僅以 A 份額參與統計）中，2023 年實現正收益的産品有 61 隻，占比爲 15.93%；超額表現方面，2023 年跑赢滬深 300 指數的産品有 290 隻，占比 75.72%；跑赢中證 500 和中證 1000 的産品分别爲 193 隻和 168 隻，占比分别爲 50.39% 和 43.86%。
公募量化産品年度排名方面，頭部陣營在收官階段的競争一直非常激烈，到最後也是以不到 0.3 個百分點的微弱差距決出冠亞季軍。其中，渤海彙金量化成長混合以近 13.8% 的收益拿下公募量化年度冠軍，領先第二名國金量化多因子 A 僅 0.11 個百分點，長城量化小盤股票 A 緊随其後拿下季軍，前 5 名收益密集分布在 13.39%-13.8% 區間。
值得注意的是，在公募量化前 5 名産品中，冠軍渤海彙金量化成長混合規模最小，截至 2023 年 9 月 30 日不到 4000 萬元，而國金旗下兩隻旗艦量化産品規模排名前列，且均在 2023 年實現規模大增長，堪稱公募量化 2023 年度的 " 無冕之王 "。此外，華夏智勝先鋒股票 ( LOF ) A 和西部利得量化成長混合 A 等規模較大的量化産品也取得 10% 以上收益。
公募量化産品 2023 年收益前 10 名
2023 年全年業績 " 黑榜 " 方面，雖然多隻墊底産品憑借年底新能源光伏賽道的反彈收窄了跌幅，但對年度終極排名并未有實質性的影響。東吳安享量化混合 A 以近 39% 的跌幅結束了 2023 年，領跌公募量化産品；墊底的前 5 隻産品仍舊來自新能源光伏賽道，跌幅均超 30%。
公募量化産品 2023 年收益後 10 名
私募方面，2023 年，有 1300 隻私募量化多頭産品取得正收益，占比 66.5%；從細分策略來看，227 隻中證 1000 指增産品 2023 年平均收益達 8.57%，該策略正收益産品占比也高達 90.31%，也是唯一正收益占比超九成的細分策略；滬深 300 指增、中證 500 指增和量化選股策略的正收益産品占比分别爲 25.93%、75.41% 和 62.03%，均相較 11 月底有所下滑。
超額表現方面，1955 隻私募量化多頭産品 2023 年平均超額收益爲 14.64%，其中表現最好的細分策略是量化選股策略，平均超額收益達 16.92%，而中證 1000 指增産品平均超額收益也達 15.88%。1752 隻私募量化多頭産品 2023 年實現正超額，占比接近九成，整體超額表現優異，其中，中證 500 指增和中證 1000 指增細分策略正超額占比分别超 95% 和 97%。
編輯|段煉 杜波
校對 |孫志成
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