一場秋雨一場寒，随着氣溫的逐漸下降，初秋的氛圍越來越濃。這時，不僅僅是糧食，中國的智能底盤也正迎來了豐收。
8 月末，包括拓普集團、中鼎股份、伯特利以及保隆科技在内的四家汽車底盤領域上市公司相繼公布上半年成績單，無一例外均實現了營收、歸母淨利潤的 2 位數增長，與智能底盤相關業務的高增成爲了最大亮點。
車市淡季 " 爆單 "，底盤業務多點開花
回顧今年上半年，我國乘用車銷量以同比增長 8.8% 結束戰鬥。
而這一增速下，是持續增長的新能源汽車和出口的加持，疊加國家和各地相繼出台的促銷政策、車企的季未沖量，以及去年同期數月且多地因疫情停工停産所創下的超低基數。
可即便是在如是背景下，用最省流的方式總結這四家企業 2023 年上半年的财報：一個字，" 賺 "。二個字，" 爆單 "。
從各企業财報中各摘抄一句話感受一下：
" 空氣懸架業務營收大漲 598.41%"。
" 線控制動系統新增 30 個定點項目 "。
" 子公司 AMK 中國已獲訂單總産值超 78.3 億元 "。
" 加快建設杭州灣六、七、八、九期及重慶工廠、安徽壽縣工廠建設，同期推進湖州工廠、西安工廠及墨西哥工廠規劃實施 "。
這不過是冰山一角。
具體到數據上來看，作爲蔚來 ET7、理想 L8 空氣懸架提供商，保隆科技在今年上半空氣懸架業務營收增速極爲亮眼，共完成 2.93 億元營業收入，同比增長 598.41%！且在蓋世汽車研究院公布的 1-7 月國内乘用車空氣懸架供應商排行榜中，保隆科技穩居前三，并與第二名威巴克僅有微妙差距。
在智能電動汽車領域已形成汽車 NVH 減震系統、内外飾系統、輕量化車身、智能座艙部件、熱管理系統、底盤系統、空氣懸架系統、智能駕駛系統八大産品線的拓普集團，單車配套金額在今年上半年達至 3 萬元。
過去的半年間，拓普集團旗下 IBS 項目、EPS 項目、空氣懸架項目、熱管理項目、智能座艙項目獲得一汽、吉利、華爲 - 金康、理想、比亞迪、小米、合創、高合、上汽等客戶定點。
爲此，自去年開始拓普集團在全國廣撒網，重金投建，從浙江杭州灣到湖州，從安徽壽縣到西安、重慶，再随特斯拉遠征墨西哥，工廠建設的速度遠不及訂單的增速。
苦于産能不足的還有中鼎股份。自 2016 年全資收購德國空氣懸架系統供應商 AMK 後，在持續爲海外頭部 OEM 供應的同時，積極推動 AMK 落地中國，并憑借 AMK 中國，取得國内多家造車新勢力及傳統自主品牌龍頭企業的空氣懸架相關産品訂單，截至 6 月底其已獲得訂單總産值超過 78 億元。
" 在完成 AMK 中國在空氣共計單元産品組裝及生産線相繼落地後，公司将繼續推動空氣彈簧、儲氣罐等其他硬件自産項目的落地國産。" 中鼎股份官方透露。
值得注意的是，伴随疫情防治措施的松綁，國際貿易恢複正常，各企業海外業務逐漸走高，其中拓普集團今年上半年間海外營業收入增速達 35.42%，海外營收占比較去年同期增長 4.24 個百分點。
而相較于前三家企業較爲廣泛的業務範圍，專注汽車底盤系統的伯特利财報直觀且明了。
從各闆塊銷量，到市場開拓、新産品及新技術創新，再到産能布局，伯特利一一羅列在表。作爲國内發布并量産 One-box 集成式線控制動系統産品的企業，今年上半年間，新增線控制動系統 5 個量産項目及 30 個頂點項目，爲了滿足市場對線控制動産品的需求，第四、五條産線于 2023 年上半年投産，第六條産線下半年建設完成。
從制動到空懸、轉向，國産替代正當時
中國汽車産業大而不強，是我國拼盡全力從 0 開始到成爲全球第一大汽車産銷國後不得不承認的痛處。
起步晚、核心技術壁壘高、人才儲備匮乏等一系列的發展困境，制約的不隻是内燃機時代的動力系統，還包括制動、轉向以及懸架在内的底盤核心技術。
底盤、發動機、變速箱是傳統汽車的三大核心結構件，但伴随以智能化、網聯化爲特點的汽車革命 2.0 時代的到來，唯有底盤得以保留，并通過線控改造實現 " 人機解耦 "：将駕駛員的操作命令通過電子控制器傳輸給執行機構，替代方向盤、踏闆等傳統機械連接，因而具備了高精度、高安全性、高響應速度等優勢。
現階段，智能底盤主要是三大核心系統，分别是線控轉向、線控制動、線控懸架。其中，作爲目前産業技術儲備相對成熟的線控制動領域，2022 年間博世便占據中國超 89% 的市場份額，占據絕對龍頭地位。
但值得肯定的是，自 2000 年起，國内一些自主整車企業和零部件供應商相繼啓動線控制動系統的自主研發，2014 年亞太股份開始着手研發線控制動産品，2018 年伯特利開始讨論線控制動的量産節奏，2018 年拿森電子取得北汽新能源的訂單開始量産，2019 年英創彙智獲得了東風乘用車的量産車型配套。
到如今，随着研發技術的不斷升級，外加供應鏈穩定、開發和市場響應快等優勢，國内供應商大有後來者奮起追趕之勢。
單以伯特利（點擊查看伯特利 - 前液後幹 ( WCBS+EHC ) 制動系統技術方案确認申報 2023 金輯獎信息）爲例，自 2021 年量産 One-box 類産品 WCBS 起，目前已搭載多款車型交付上市，僅 2022 年便實現爲 27 萬輛車型進行配套。
利氪科技智能底盤布局，圖片來源：利氪科技
除伯特利以及前文提及的拓普集團外，拿森（點擊查看拿森 Onebox 2.0 集成式智能制動系統（NBC）确認申報 2023 金輯獎信息）、同馭（點擊查看同馭汽車 - 集成電子駐車電子液壓制動系統 EHB-EPBi 确認申報 2023 金輯獎信息）、利氪、格陸博等本土初創玩家也均已成功量産基于 Two-box 方案的線控制動，實現國産突破。
據蓋世汽車研究院分析數據，今年 1-7 月，國内線控制動供應商中博世占比大幅收窄，相應的是伯特利、拿森、弗迪科技以及利氪、同馭、格陸博、長城精工等本土企業在規模化量産方面都取得了不錯進展，本土企業滲透率由 1 月的 28.2% 逐漸攀至 7 月的 39.8%。
而相較于線控制動的緩慢爬升，空氣懸架領域的國産替代似乎在今年有了質的突破。
今年 5 月，當被 " 攻擊 " 大量使用中國本土供應商之時，理想汽車 CEO 李想公開爲本土廠商發聲，其中，" 空氣懸架的孔輝和保隆科技 "，被重點提及。與之對應的便是，孔輝（點擊查看浙江孔輝 - 電控懸架系統确認申報 2023 金輯獎信息）、保隆科技（點擊查看拿森 Onebox 2.0 集成式智能制動系統（NBC）确認申報 2023 金輯獎信息）穩居 2023 年國内空氣懸架市場前三，市場占有率超六成。
智能轉向系統 iEPS；圖片來源：聯創汽車電子
相較而言，線控轉向目前産業化進程較慢，預計将于 2025 年前完成前裝導入。不過，近年來一些本土企業如伯特利、聯創汽車電子等已經開始加速向線控轉向領域布局，并且取得了一些重要的進展。可以預見，未來幾年，本土企業在線控轉向領域的競争将會越來越激烈。
智能底盤，沖就完了？
時至今日，相信誰都難以否認，以電動化拉開的新一輪汽車技術革命在中國取得了空前勝利，但正如包括全國政協經濟委員會副主任苗圩在内的多位專家、學者所預示那般，智能化正成爲下一步産業競争的焦點。
且在近年來，越來越多汽車産業玩家高層公開宣言，智能化所帶來的産業窗口期正快速收窄，在他們的預測中，未來 3-5 年将是全球汽車智能化競争的關鍵窗口期，這意味着若在 2030 年前仍未實現自動駕駛能力的電動汽車将完全失去競争力。
且正如博世底盤控制系統中國區總裁張穎所說，一輛智能汽車如果僅有 ADAS 系統和智能座艙，而缺少智能底盤的加持，整個新能源汽車系統将是不完整的。
對于未來智能汽車來說，智能底盤已經成爲至關重要的部分。
在蓋世汽車研究院的預測中，我國智能底盤市場規模或在 2025 年突破 600 億元，年複合增長率超 25.9%，其中線控轉向和線控制動的年複合增長率分别達到 72.2% 和 45.3%。
在此背景下，除已上市的拓普集團、中鼎股份、伯特利及保隆科技外，據蓋世汽車不完全統計，今年上半年國内智能電動汽車領域至少披露出 98 起融資事件，其中 11 筆均在智能底盤領域，且規模均在億元級别，作爲對比，去年同期僅有 4 起。
俨然，智能底盤領域已成爲今年資本紮堆的熱門賽道之一，且相較于尚處于技術導入期的空氣懸架、線控轉向，線控制動領域投資熱度不斷高漲。
究其原因，無外乎由于動力系統的變遷到導緻新能源汽車缺失由傳統發動機帶來的穩定真空源，于是，由電信号替代部分制動線路和傳動機構進行位移輸出，則很好的解決了這一問題，且在進一步提升車輛性能的同時，也更加匹配汽車的智能化、電動化的變革需求。
正因如此，我國乘用車線控制動裝配率随新能源汽車高速增長迎來快速成長期，至今年 7 月，我國國内乘用車的線控制動裝配率已達 30.4%，而 2021 年這一數值才不足 10%。
産業趨勢明确，但我們仍需注意的是，蓋世汽車研究院資深分析師指出，相較于孔輝、保隆憑借蔚來、理想在空氣懸架領域的快速起量，且随成本的逐漸下探，有望進一步打開市場空間，我國企業在線控制動領域的探索與布局仍需樂觀但冷靜。
現階段，上遊技術、成本與産品正被車市裹挾着向前飛速前進，與此同時是外部資源對熱門技術領域的強刺激，以及源源不斷的其他領域玩家、初創企業湧入其中，于是整個産業内便掀起了一股 " 龍卷風 "，且每一個玩家均緻力于成爲智能底盤領域的頭部供應商。
資料來源：江汽集團
但在上述分析師看來，我們應承認外資頭部企業無論是在當下主流的 Two-box 還是逐漸起量的 One-box 領域的先發優勢，在當前機械式線控制動（EMB）尚未普及的情況下，打造符合市場需求且更具優勢的産品，才能支撐企業在這一即将轉紅的藍海中保持競争優勢并取得長遠發展。
