11 月 17 日，據藍鲸财經、第一财經報道，針對馬雲家族信托計劃減持阿裏巴巴創始人股份，馬雲辦公室律師明确回複記者稱，這次披露的出售計劃是一個遠期規劃。該計劃目前沒有發生實際減持。
他進一步強調，馬雲堅定看好阿裏，當前股價遠低于阿裏實際價值，仍會堅定持有阿裏股票。
11 月 16 日，美國證券交易委員會（SEC）披露的兩份 144 表格顯示，馬雲家族信托全資擁有的 JC Properties Limited 和 JSP Investment Limited 拟于 11 月 21 日出售阿裏巴巴創始人股份，均爲 500 萬股美國存托股份（ADS），按美東時間 11 月 15 日阿裏巴巴 87.070 美元 / 股計算，此次減持股票共涉及股票市值 8.707 億美元。
另一方面，11 月 16 日，阿裏巴巴集團（以下簡稱 " 阿裏）發布了 2024 财年第二季度業績公告，公告顯示，阿裏于 3 月底啓動的分拆上市計劃出現了突然的轉向。
阿裏财報披露，雲智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設想提升股東價值，因此決定不再推進雲智能集團的完全分拆，而是會面對不确定的環境，專注建立雲智能集團可持續增長的模型。
與此同時，阿裏還在這一季度财報中表示，盒馬的首次公開募股計劃暫緩，" 我們正在評估确保成功推進項目實施和提升股東價值所必須的市場狀況和其他因素。"
就在今年 5 月 18 日，阿裏在公布 2023 财年 Q4 及全年财報時宣布，于 3 月底啓動的改革計劃正在快速高效推進：雲智能集團将從阿裏巴巴集團完全分拆獨立走向上市，菜鳥、盒馬啓動上市計劃，阿裏國際數字商業集團啓動外部融資，六大業務集團正式成立董事會。
目前來看，僅菜鳥正在按計劃走向上市。今年 9 月 26 日，菜鳥向港交所遞交了 IPO 申請，菜鳥被外界認爲将沖擊 " 全球智慧物流第一股 "。10 月 10 日，證監會已接收菜鳥 IPO 的備案材料。根據 Q2 财報，菜鳥集團單季營收 228.23 億元人民币，同比增長 25%。
16 日晚，阿裏巴巴公布了最新業績。财報顯示，阿裏第二财季營收爲 2247.90 億元，同比增長 9%；淨利潤爲 266.96 億元，而上年同期淨虧損 224.67 億元。
當晚，吳泳銘首次作爲阿裏巴巴集團 CEO 參加季度财報分析師電話會，根據他宣布的新戰略大圖，阿裏将梳理既有業務的戰略優先級，定義核心業務與非核心業務。
他表示，對于核心業務，将保持長期專注力和高強度投入，确保産品始終緊跟用戶需求去叠代進化，保持長期生命力和競争力；對于非核心業務，則将通過多種資本化方式，盡快實現資産價值。
除了明确淘天當前的戰略定位之外，吳泳銘還公布了第一批戰略級創新業務—— 1688，閑魚，釘釘，誇克。
龐大的阿裏正在發生又一次戰略轉向。
各業務集團分拆後發展路線各異
截至目前，根據阿裏公布的内容，各業務集團的發展路線已經出現了顯著的不同。
阿裏 2024 财年第二季度關鍵業績截圖
根據财報，截至 2023 年 9 月 30 日止季度，雲智能集團收入爲人民币 276.48 億元（37.89 億美元 ) ，同比增長 2%。此外，經調整 EBITA 同比增長 44% 至人民币 14.09 億元。
阿裏表态會堅決加大對阿裏雲戰略投入，不再推進完全分拆。
對于阿裏雲，阿裏财報顯示，" 美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制，給雲智能集團的前景帶來不确定性。我們認爲，雲智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設想提升股東價值，因此決定不再推進雲智能集團的完全分拆，而是會面對不确定的環境，專注建立雲智能集團可持續增長的模型。"
阿裏方面表示，面向 AI 時代，阿裏雲比任何時候都更需要長期主義的戰略投入。阿裏巴巴将堅決加大對阿裏雲的投入強度，讓阿裏雲心無旁骛專注于 "AI+ 雲計算 " 發展戰略，盡可能減少不确定性因素對未來發展的不利影響。
對于被宣布暫緩 IPO 的盒馬，吳泳銘并未再做多少補充說明，阿裏财報也沒有呈現盒馬的獨立數據。僅有的信息顯示，截至 2023 年 9 月 30 日止三個月，所有其他分部收入爲人民币 480.52 億元，相較 2022 年同期維持平穩，主要是由盒馬、飛豬、阿裏健康和智能信息的收入增長所貢獻。
至于已經在奔向上市的菜鳥，财報顯示，菜鳥集團本季度營收 228.23 億元人民币，同比增長 25%。菜鳥方面表示，按 2022 年配送的包裹量計，菜鳥已是全球第一的跨境電商物流公司。此外，本季度，菜鳥經調整 EBITA 爲 9.06 億元人民币，盈利能力繼續增強。
國際數字商業集團部分，财報顯示，本季度，阿裏國際業務繼續取得快速增長，國際零售訂單強勁增長 28%。本季度，速賣通、Lazada、Trendyol 等零售平台的訂單快速增長，帶動阿裏國際零售業務整體訂單同比增長 28%。
此外，截至 2023 年 9 月 30 日止季度，本地生活集團收入同比增長 16% 至人民币 155.64 億元，由餓了麽和高德業務的強勁增長所帶動。本季度，本地生活集團訂單同比增長近 20%。
" 定調 " 淘寶：用戶購買頻次 将優先于 GMV 成最關鍵目标
相較于中規中矩的業績表現，本季度阿裏财報顯示的戰略方向轉變更爲引人注意。
在财報會議上，吳泳銘依然重申了 " 獨立自主 " 四字，他表示，阿裏将建立高度靈活、快速決策的治理機制與激勵體系，未來各業務線均以獨立業務單元爲單位，更加獨立自主面向市場。
他還表示，阿裏還将更好發揮戰略孵化功能，面向未來作堅決的戰略投入。吳泳銘強調，對符合用戶需求和 AI 驅動變革趨勢的業務，将作爲第一優先級重點投入；對于面向未來的革新型産品，将秉持長期主義堅決投資，并以三年爲評估檢驗周期，爲阿裏培育面向未來的新業務與新動能。
值得一提的是，11 月 16 日消息，據美國證交會（SEC）官網披露的 F144 文件顯示，馬雲家族信托 JC Properties Limited ( 一家英屬維爾京群島公司 ) 和 JSP Investment Limited ( 一家英屬維爾京群島公司 ) 拟于 11 月 21 日分别減持 500 萬股阿裏巴巴創始人股份。
吳泳銘也着重表示了對淘天集團發展的想法與規劃。
吳泳銘表示，淘寶将執行一個 APP 内多層次市場策略和價格力策略。吳泳銘認爲，淘寶作爲一個超級 APP，有能力容納從品牌到白牌的多個商品分層以及多重價值主張，通過 AI 技術和運營模式的叠代，将淘寶打造爲一個包容多元化市場的消費 APP，并将價格力作爲貫穿各層次商品的核心策略。
他還強調，淘寶将堅持互聯網消費平台的定位，" 并不将自己定位成零售公司 "。
作爲消費平台，用戶購買頻次将優先于 GMV 成爲最關鍵目标，" 購買頻次最直接反映了用戶對消費平台的認可度 "。
财報數據顯示，截至 2023 年 9 月 30 日止三個月，來自中國零售商業的收入爲人币 925.60 億元，相較 2022 年同期的人民币 894.36 億元增長 3%。其中，客戶管理收入同比增長 3%，主要由于商家廣告投資意願增強，部分被淘寶和天貓的在線 GMV（剔除未支付訂單）輕微下降所抵銷。
在公布本次财報時，淘天集團方面也屢次強調自身在用戶購買頻次等數據上的表現，根據表述，淘天集團寄希望于在業務上形成 " 用戶增長→商家增長→生意增長→收入增長 " 的正向循環。而财報數據僅顯示，二季度淘寶 APP 用戶數和交易買家數同步增長。
11 月 8 日，《每日經濟新聞》記者從淘天集團處獲悉，今年雙 11，淘寶天貓更加關注消費者打開淘寶應用的頻率和購買次數，除了客單價和 DAC（日活躍消費者），訂單量成爲淘寶天貓成交額增長的新考核指标。淘天集團内部形成共識，平台成交總額的增長，應該成爲客單價、DAC 和訂單量三項指标增長的自然結果。
在财報電話會議上，淘天集團 CEO 戴珊表示，不是每個商家都擅長在線運營，" 我們也沒必要讓所有商家都無所不能。" 她透露，（對于）擅長精益制造的、擅長生産高質量低成本（商品）的優質商家，就探索半托管和全托管的經營模式。
1688、閑魚、釘釘、誇克 成戰略級創新業務
同樣值得關注的是，這一次，吳泳銘着重提到了幾個此前并未受到大量關注的業務，即 1688，閑魚，釘釘，誇克。
據他透露，上述戰略級創新業務，組織上将作爲獨立子公司運營，業務上将打破以往在集團内的定位限制，阿裏以 3-5 年爲周期持續投入。
這一決策雖說出人意料，也不算完全出人意料，更多可能與當下阿裏備受重視的用戶增速有關。
據悉，誇克、閑魚滿足年輕用戶在學習、工作、興趣等方面需求，收獲強勁增長。2023 年 9 月，誇克 DAU 同比增超 35%，閑魚 DAU 同比增超 20%。
根據 QuestMobile 數據，2023 年 9 月閑魚的月均日活躍用戶達到 3668 萬，同比增長 18.6%。
這兩年，1688 也出現了諸多變化。2022 年 9 月，這家阿裏巴巴旗下綜合類 B2B 電商平台推出了 1688 嚴選，主打品牌平替，價格是品牌的十分之一，品質是品牌的同款、同工、同料、同生産線。而在今年 9 月 22 日，1688 嚴選正式上線會員制 " 白牌超市 " —— PLUS 會員店，以大牌的一折價，向 "Z 世代 " 和 " 新中産 " 的個人自用或家庭采購需求提供品牌平替源頭廠貨。
1688 總裁餘湧曾在接受《每日經濟新聞》記者專訪時表示：" 我踩的節奏是品牌平替，這是最大的機會。" 餘湧告訴記者，在日本，品牌平替的需求浪潮助推了優衣庫和無印良品的崛起，他認爲，這一浪潮在中國也将有至少 5 到 10 年的機會。
而據本月的報道，1688 與閑魚在近期升級爲淘天集團的一級業務。此前，1688 總裁餘湧（花名：樸初）向淘天集團中小企業發展事業部負責人汪海（花名：七公）彙報，閑魚總經理爲丁健（花名：季山），向阿裏媽媽負責人劉博（花名：家洛）彙報；業務升級後，餘湧和丁健兩位負責人将直接向淘天集團 CEO 戴珊彙報。
對于這幾個業務，吳泳銘說，1688 是阿裏曆史最悠久的業務，服務了中國制造業的主流廠商，具備二次創業的堅實基礎和巨大潛力，有望從 B2B 業務延展到中小企業和消費者采購，同時具備支持跨境交易的服務能力。
閑魚将是承載年輕消費者愛好和樂趣的生活方式平台。此外，釘釘和誇克因爲 AI 時代的到來，獲得前所未有的想象力。他認爲，大模型時代，面向年輕人，誇克有巨大機會創造出革新性搜索産品。
随着吳泳銘以阿裏 CEO 的身份在集團電話會議上首度亮相，阿裏此前大力推進的發展戰略已經出現了顯著的不同。在财報會議上，吳泳銘也多次強調了 AI 的價值。
" 成功的科技公司必須具備穿越科技周期的能力 "，吳泳銘說，任何産品都不存在長期的護城河。面向 AI 時代，阿裏巴巴将堅決投身于科技革命和産品創新，創造孵化創新業務和科技産品，滿足持續擴大的市場對産品和服務的新期待和新需求。
從整體上看，這些新聞反映了電商平台在應對外部環境不确定性的同時，也在積極探索新的業務模式和戰略方向。這些創新舉措可能對整個電商行業的發展趨勢産生影響，同時也需關注外部環境變化對相關公司業務發展的影響。
記者|陳婷
編輯|程鵬 劉雪梅 杜恒峰
校對 |趙慶
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