财聯社 10 月 12 日訊（編輯 潇湘）周三，美國國債市場漲跌不一，長期國債在避險需求的推動下普遍進一步反彈，而高于預期的美國 PPI 數據則推高了短期收益率。當天出爐的美聯儲紀要整體缺乏新意。展望日内，市場焦點料将轉向即将出爐的美國 9 月 CPI 數據，這也是美聯儲 11 月決議前最爲關鍵的一份經濟指标。
行情數據顯示，截止紐約時段尾盤，2 年期美債收益率漲 1.3 個基點報 4.991%，5 年期美債收益率跌 3.9 個基點報 4.578%，10 年期美債收益率跌 9.9 個基點報 4.557%，30 年期美債收益率跌 14.1 個基點報 4.693%。
美國股市周三則小幅走高，目前已連續四個交易日上漲。不過全天也經曆了高開、低走到尾盤拉升的一波三折的變化。截止收盤，标普 500 指數上漲 0.4%，以科技股爲主的納斯達克綜合指數上漲 0.7%，道指上漲 0.2%。
目前，全球市場的一大焦點仍就是中東地區不斷升級的巴以沖突。以色列戰機在可能對巴勒斯坦沿海地帶發動地面進攻之前，目前已多次轟炸了加沙。
Action 全球固定收益分析董事總經理 Kim Rupert 表示，" 我們看到美國國債出現了一些避險買盤，而且考慮到美聯儲将采取什麽行動的不确定性，這種買盤主要集中在曲線的長端。"Rupert 認爲美國利率已經見頂。
美聯儲紀要缺乏新意
周三公布的美聯儲 9 月會議紀要，整體并未對金融市場的走勢産生太大的影響。一項業内模型也顯示美聯儲此份紀要的措辭立場相對中性。
紀要顯示，美聯儲決策者上個月一緻認爲，貨币政策應該在一段時間内保持限制性，以推動通脹持續降溫；但與此同時，美聯儲發現風險已經變得更加平衡。與會者普遍認爲，在貨币政策立場保持限制性的情況下，委員會實現政策目标所面臨的風險将變得更趨于雙向。
與美聯儲決議時透露出的信息一樣，美聯儲官員上月決定維持基準政策利率不變時，在今年是否需要再次加息的問題上存在分歧。
多數與會官員認爲，在未來的會議上再上調聯邦基金目标利率一次可能是合适的，目的是給需求降溫并使通脹率在未來兩年内更接近 2% 的目标。而一些官員則認爲可能沒有必要進一步加息。
在上個月發布的點陣圖預測中，19 位官員中有 12 位預計今年還會加息一次，而預估中值顯示他們預計 2024 年和 2025 年的降息次數會較少。
會議紀要還顯示，美聯儲官員面臨雙向的政策前景，一方面是經濟衰退以及政策過于收緊可能帶來的風險，另一方面是通脹率持續高于 2% 的風險。所有與會者都認爲接下來應 " 謹慎行事 "，利率決策将取決于經濟數據表現并考慮 " 風險平衡 "。
焦點轉向今晚美國 CPI
展望日内，市場将密切聚焦于今晚即将出爐的美國 9 月 CPI 數據。目前市場預計上月整體 CPI 有望小幅降至 3.6%，9 月核心 CPI 也将從 4.3% 降至 4.1%。不過，周三公布的 PPI 數據在燃料成本的推動下明顯高于市場預期，仍令人擔心今晚的 CPI 數據可能面臨一定的上行風險。
美國勞工部周三公布的數據顯示，9 月份 PPI 環比上升 0.5%，同比上升 2.2%，分别高于市場先前預期的 0.3% 和 1.6%。2.2% 的同比增速是今年 5 月以來的最高水平，自 6 月份一度錄得 0.2% 以來，該數據已經連續反彈 3 個月。
BK asset management 宏觀策略師 Boris Schlossberg 表示，随着中東局勢升溫，能源價格可能重新成爲物價的擾動因素。對于美聯儲而言，現在還遠沒有到宣布勝利的時刻。
Edward Jones 高級投資策略師 Angelo Kourkafas 則指出，美聯儲在 11 月會議上究竟作何政策決定，料将會考慮到今晚 9 月 CPI 數據的表現，因爲美聯儲的 " 數據依賴尚未消失 "。
不過，也有業内人士正試圖淡化今晚 CPI 數據的影響。Action 的 Rupert 表示，" 我認爲明天的消費者物價指數不會産生重大影響，除非它真的出現明顯攀升，但趨勢似乎表明物價壓力會放緩。包括鷹派在内的許多美聯儲官員近期已表示，他們願意保持耐心，也許債券收益率的上升可以代替他們做一些工作。"
