重卡市場 2023 年的強勢反彈，直接将去年還在谷底的整個行業重新引爆，在諸多車型中，天然氣車銷量漲幅最大。
" 入行 8 年，從沒有遇到過這種行情。" 在談到今年天然氣重卡的銷售情況時，一位來自河北邯鄲的重卡經銷商直接用了兩個字來形容：火爆。
就在幾天前，來自全國各地的重卡經銷商，齊聚濰柴動力 2024 年商務大會商用車動力分會，以往并不受待見的 " 天然氣 "，如今成了同行之間提及頻次最高的詞彙之一。
事實上，雖然比同級别的柴油機重卡每輛要貴 10 多萬元，但天然氣重卡還是被衆多 " 精打細算 " 的車主看上，并在市場上獨樹一幟：截至 2023 年 10 月份，天然氣重卡市場本輪自 2022 年 12 月開始的增長已實現 "11 連增 "。值得一提的是，僅 10 月份，天然氣重卡實際銷售達到 2.3 萬輛，同比增長高達 1478%。而天然氣重卡月銷量超過 2 萬輛的情況一共僅出現過 4 次，2019 年、2020 年各有一次，餘下兩次則是今年 9 月和 10 月。
過去幾年，天然氣重卡市場并不景氣。去年，一些代理商甚至賣不出幾輛車，産業鏈上下遊公司一度到了生死攸關的時刻。
在與《每日經濟新聞》記者交流時，多位企業、經銷商人士直言，油氣差價導緻的運營成本差别，是如今天然氣市場火爆的根本，在銷售火爆的背景下，" 通宵趕訂單 " 成爲企業車間裏的共同景象，這也直接救活了大量以 " 氣瓶 " 爲代表的産業鏈公司。
濰柴動力 2024 年商務大會期間，公司管理層重點提及天然氣重卡的表現
圖片來源：每經記者 彭斐 攝
銷售量飙漲：提新車要等 45 天
" 最大的感觸，就是供不應求。"11 月 19 日上午，再一次來到濰柴動力（SZ000338，股價 14.88 元，市值 1298.51 億元）産業園時，與老朋友閑聊的周海波（化名）着重提到了 " 天然氣 "。
作爲來自河北的重卡經銷商，周海波提及的 " 天然氣 " 實則指搭載了天然氣發動機的牽引車。相比占市場大頭的柴油機重卡，天然氣重卡因其應用地域性等因素，此前大部分時間并不被市場重視。
這些被稱爲天然氣重卡的車型，過去幾年的銷售量寥寥可數，尤其在提及被稱爲 " 曆史最差的一年 " 的 2022 年時，周海波直接伸出手掌，細數去年的銷售慘淡情況。
不過，進入 2023 年後，市場的慘淡突然被火爆所取代。中國汽車工業協會的數據顯示，今年 4 月份以來，國内天然氣重卡已實現連續 7 個月月銷量破萬輛，同比增幅更是連續 9 個月破 100%。
" 今年 4 月份，濰柴天然氣發動機的訂單開始供不應求，銷量高峰發生在 6 月份之後。"10 月底，在與《每日經濟新聞》記者交流時，濰柴市場業務相關負責人表示。
一位重卡經銷商表示，" 去年天然氣重卡市場低迷，很多同行全年賣不出幾輛車，都快做不下去了。沒有想到今年天然氣重卡市場迎來爆發，特别是今年下半年以來，市場越來越火爆，一車難求。"
如今，在天然氣重卡火爆情形的帶動下，重卡市場走出過去兩年的低迷行情。在與《每日經濟新聞》記者交流時，包括中國重汽、濰柴動力在内的企業人士，将今年重卡市場的增長歸于兩個方面：一是出口推動了銷售增長，二是天然氣重卡迎來了爆發式增長。
天然氣重卡銷量的上漲，成爲衆多經銷商提及最高的一個事件
圖片來源：每經記者 彭斐 攝
中國汽車工業協會最新數據顯示，今年 1 月 -10 月，重卡累計銷售 78.8 萬輛，同比增長 37.9%。其中，10 月重卡銷售 8.1 萬輛，同比增長 68.5%。根據第一商用車網的終端銷售數據，2023 年 10 月，國内天然氣重卡實際銷售 2.3 萬輛，同比增長高達 1478%。
東吳證券研報認爲，随着秋冬季節來臨下遊需求走旺，天然氣重卡換購與出口依然支撐重卡銷量景氣度持續。2024 年 -2025 年 " 政策勢 " 及 " 經濟勢 " 有望持續發力，國内經濟複蘇、國四強制淘汰促進換購、出口市場爆發三重因素共振，驅動闆塊總量提升。
這也直接提升了相關企業的預期。對于重卡行業今年四季度和未來的發展，中國重汽（03808.HK，股價 16.4 港元，市值 452.8 億港元）近期與投資者交流時表達了樂觀預期。中國重汽表示，四季度受天然氣重卡市場的拉動，國内市場牽引車結構占比将達 50% 以上，其中天然氣重卡占比會更高一些，未來的結構占比還将穩步增長。
" 預計四季度天然氣重卡仍将保持高增長态勢。" 在濰柴動力 2024 年商務大會期間，濰柴市場業務相關人士對《每日經濟新聞》記者表示。
相比企業的預期，市場的表現更爲直觀。重卡經銷商武然直言：入行 8 年來，這種行情從沒有遇到過。
進入 11 月，天然氣重卡市場的火爆态勢還在持續。11 月 20 日，陝汽重卡一位王姓經銷商表示：" 現在是有價無車，想要的話，現在至少要等 45 天，也就是要等到明年（2024 年）才能提車 "。
産業鏈爆火：廠家 " 通宵趕訂單 "
雖然價格更貴，但燃料帶來的性價比優勢，讓天然氣重卡備受車主青睐，同時讓去年還在谷底的産業鏈公司，今年打了個翻身仗。
"6 月份之後更是滿負荷生産，公司一衆高管都‘靠’在一線，輪流值班，以保證訂單的及時交付。預計這種狀态至少要持續到年底。" 濰柴動力相關财務負責人在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示。
事實上，在市場火爆的背景下，天然氣發動機也成爲各家争搶的目标，也讓天然氣重卡市場競争格局更爲集中。
天然氣發動機 圖片來源：每經記者 彭斐 攝
中金公司研究部數據顯示，2021 年至 2023 年 9 月底，天然氣重卡發動機市場整體呈現頭部效應加劇的形勢。濰柴動力 2021 年、2022 年、2023 年前 9 月市占率分别爲 52%、56%、65%，同時濰柴動力 2023 年前 9 月在整體重卡發動機市場中占據 32% 的份額。同期，一汽集團發動機廠與康明斯（含東風康明斯、福田康明斯）份額也有所增長，分别實現 4%、5%、8% 與 4%、2%、17%，其他尾部廠商均呈現不同程度的下滑。
這種集中趨勢，也成爲發動機廠商業績回升的重要因素。今年前三季度，濰柴動力實現營業收入 1603.8 億元，同比增長 22.9%；歸母淨利潤 65 億元，同比增長 96.3%，近乎翻倍。
西南證券分析稱，濰柴動力業績增長主要得益于天然氣重卡銷量高增。2023 年二季度以來，天然氣重卡的運營收益明顯高于柴油重卡，從而推動天然氣重卡銷量暴增。
除了發動機企業，天然氣重卡全産業鏈都十分火爆。" 去年低谷時，一批中小‘氣瓶’企業已經快到了倒閉的地步，今年的行情直接讓他們起死回生。" 河北邯鄲的重卡經銷商武然電話向記者表示。
對于今年的車用天然氣瓶市場火爆，富瑞特裝（SZ300228，股價 7.87，市值 45.28 億元）董秘于清清近期向媒體稱，"2 月中旬之前基本上沒市場，之後市場逐步恢複，到了 8 月、9 月份，訂單已經供不應求，氣瓶下線就被拉走，完全零庫存。我們通過改造流水線、新增設備、人員 24 小時兩班倒等手段趕訂單。"
當然，天然氣重卡市場爆發，也直接帶動相關車企業績暴增。今年前三季度，一汽解放（SZ000800，股價 9.28 元，市值 430.34 億元）實現淨利潤 4.12 億元，同比大幅扭虧爲盈，公司将之直接歸因于 " 天然氣重卡銷量擴大 "。
效益大增的不隻是一汽解放。中國重汽（SZ000951，股價 16 元，市值 187.98 億元）今年前三季度實現營業收入 307.64 億元，同比增長 37%；歸母淨利潤 6.55 億元，同比增長 83.62%。其中第三季度，公司實現營業收入 105.77 億元，同比增長 48.47%；歸母淨利潤 1.59 億元，同比增長 336.74%。
誰更具性價比：油氣差價成左右手
" 誰也不傻，買車前都會算筆賬。" 談及天然氣重卡熱銷的原因，來自寶雞的重卡經銷商李濤向《每日經濟新聞》記者表示，同級别的天然氣牽引車與柴油機車，價格要差 10 多萬元，" 天然氣車要（更）貴 "。
不過，李濤直言，天然氣在用車成本上的優勢，是車型熱銷的最直接原因，" 今年 1 月份，天然氣個别區域的價格每公斤隻有 3.3 元，每升柴油卻 7 塊多，高了整整一倍多。"
事實上，對于重卡用戶來說，燃料成本占整個運營成本的近 40%，這就導緻對于成本比較敏感的重卡用戶一部分選擇換置天然氣重卡，一部分選擇新購天然氣重卡。
中國汽車流通協會商用車專業委員會秘書長鍾渭平認爲，天然氣重卡的推廣應用具有一定的區域性，主要集中在新疆、山西、陝西等中西部地區，這與天然氣資源分布及加氣站等基礎設施的分布有關。而西北地區擁有天然氣資源的天然優勢，再加上設施的相對完善，爲天然氣重卡提供了較爲優越的運營條件。
"（在燃料成本上）一輛天然氣車（每年）随便就能省下五六萬元，雖然購車（1 輛）要多花 10 多萬元，但考慮到至少五六年的使用壽命，以及天然氣供應的預期，一輛車就能爲車主省下大幾十萬的成本。" 李濤說。
相比于經銷商的賬本，機構的數據更顯樂觀。中金公司研究部近期的一份研報顯示：參考 2023 三季度平均燃料價格，假設公路運價爲 0.15 元 / 噸公裏，對于一輛總重 49 噸（載貨 34 噸），滿載年運行裏程 20 萬公裏的重卡來說，天然氣重卡在運營 5 個月（150 天），行駛裏程 8.55 萬公裏時便可收回相對于柴油重卡的購置成本溢價（8 萬元），體現使用成本上的經濟性；第一年用戶購置天然氣重卡相較于柴油重卡可多賺 10.75 萬元。
中金公司研報顯示，2023 年以來伴随國際 LNG（液化天然氣）價格下降，國内天然氣供給豐富，國内 LNG 價格從年初 7000 元 / 噸快速下降至 4000 元 / 噸左右。卓創資訊數據顯示，9 月份全國天然氣成交均價爲 4249.18 元 / 噸，而柴油的全國成交均價爲 8152.56 元 / 噸，二者價差擴大至 3903.38 元 / 噸，與 1 月份相比價差增幅達 254%。
在與《每日經濟新聞》記者交流時，濰柴方面相關技術人員表示，随着 11 月份北方供暖季來臨，市場預期天然氣價格出現上漲，這也導緻天然氣牽引車的銷量較 10 月份下降了些許熱度。
但在另一位重卡市場相關人士看來，" 最近氣價有所上漲，但油氣差價比例爲 0.63-0.64，0.7 是一個臨界值，隻要低于 0.7，天然氣車仍然有優勢。"
在回答《每日經濟新聞》記者提問時，濰柴動力一位相關人士提醒道，對于運輸從業者來說，燃料加注是否足夠便捷，也是他們購車的重要考量因素，" 盡管各地加氣站分布以及數量均有顯著提升，但不容忽視的是，當下全國加氣站隻能解決服務半徑問題 "。
在重卡市場觸底回暖的 2023 年，天然氣重卡成爲重要力量
天然氣重卡增量可觀，這波行情能持續多久？
在瘋狂上量之時，天然氣重卡這波行情能夠持續多久，同樣讓業内關注。
2017 年，随着天然氣價格持續走低，天然氣重卡銷量暴漲。但從 2017 年下半年開始，天然氣價格一路飙升，甚至一度突破 10 元 / 公斤大關，導緻天然氣重卡紛紛停駛。
值得注意的是，受供需結構調整以及國際形勢影響，2022 年國内天然氣價格全面上漲，全年均價達 5500 元 / 噸，9 月初甚至一度沖擊 9000 元 / 噸的高位。不過，2023 年以來，受供需格局改善、低成本增量天然氣湧入，以及國際氣價回調等因素影響，國内天然氣價格掉頭向下。
一旦天然氣價格出現波動，天然氣重卡市場是否會重蹈覆轍？
在李濤看來，天然氣重卡（相對 2022 年）目前正處在一個氣價低、需求明顯改善的市場環境，爲天然氣重卡市場創造了繼續增長的條件，加上去年同期極低的同期水平，因此天然氣重卡市場 " 連增 "，甚至說高增幅 " 連增 " 繼續的概率應該是 100%。
從供給方面來看，未來 " 西伯利亞力量 2 号 " 等管線建成，将帶來可觀增量。同時，國内海上氣源充足，接收站也多。" 天然氣的供應保障能力、調峰能力沒有問題。我們判斷未來天然氣價格會趨于穩定，保持在合理區間。" 上述濰柴動力市場業務相關人士表示。
事實上，随着全國 LNG 液化天然氣加氣站穩步鋪設，加氣站服務半徑可能将不再是問題。根據 2023 年全國 LNG 加氣站手冊數據，2022 年底國内 LNG 加氣站保有量達 5659 座，主要分布在城際高速公路、國省幹道、快速幹道等區域，2017 年 -2022 年 CAGR（複合年均增長率）達到 13%。
從遠期規劃看，申萬宏源表示，國内 LNG 加氣站正處于快速擴張階段。随着基礎設施配套的完善，天然氣重卡使用的便利性将顯著提升，推動天然氣重卡對燃油重卡的替代。
中金公司方面認爲，考慮到車載 LNG 氣瓶 1000 升滿液狀态續航裏程 800 公裏，随着 LNG 加氣站的持續增加，終端用戶可在 800 公裏内找到加氣站點，加氣便利性與儲運成本攤薄将更加明顯，有望支撐天然氣重卡的持續滲透。
申萬宏源認爲，重卡行業運力供給充足，競争加劇導緻運價下降，天然氣重卡的運價優勢凸顯。而天然氣重卡滲透率提升，會進一步拉低運價，從而加快替代燃油重卡。
随着技術水平不斷提高，應用場景不斷擴大，天然氣重卡市場前景持續向好。" 原來天然氣卡車主要用于煤炭、工業品等中短途運輸，現在已經拓展到冷鏈、長途物流等場景，未來應用場景會更加多元化。" 濰柴動力市場業務相關人士表示。
在已經身處重卡行業賣了 8 年車的武然看來，唯一阻攔天然氣重卡的，可能是當前車多貨少的局面，但随着經濟的穩步複蘇，明年的行情也值得期待。
每日經濟新聞
