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來源 | 21 世紀經濟報道
作者 | 吳霜
編輯 | 方海平
新媒體編輯 | 實習生劉蕾岑
3 月 29 日，《中國金融雜志》發表了中國銀保監會非銀部撰寫的題爲《引領消費金融公司規範有序發展》的文章，肯定了消費金融對于促進消費增長，拉動經濟增長，以及踐行普惠金融理念，填補中低收入人群金融服務空白的積極作用，同時也指出消費金融公司核心競争力面臨挑戰，高質量發展任重道遠，并提出堅持差異化發展、深耕細作，提升核心競争力的建議。
積極促進消費增長
文中指出，經過 13 年的發展探索，全國已開業 30 家消費金融公司，服務範圍覆蓋全國。截至 2022 年末，行業資産總額 8844.41 億元，負債總額 7847.23 億元，所有者權益 997.18 億元。
在發揮金融對消費的促進作用方面，實證測算表明，引入消費金融産品後，借款人消費金額提升 16%～30%，合作商戶銷售額提升約 40%，能夠有效打破借款人當期預算約束，助力釋放潛在消費需求。自 2009 年消費金融公司成立以來，累計發放消費貸款 7.17 萬億元，累計服務客戶 7.89 億人次。此外，消費金融公司不斷推出特色消費信貸産品。自成立以來，消費金融公司累計發放旅遊類貸款 4972.6 億元、健康醫療類貸款 2917.49 億元、教育類貸款 3973.32 億元。
踐行普惠金融理念
文章指出，消費金融公司主要服務以進城務工人員、藍領工人等新市民群體爲代表的中低收入階層，客戶群體明顯區别于傳統商業銀行零售金融的中高端客戶，客戶平均年齡 25～35 歲，學曆普遍爲大專及以下，平均月收入 5000 元以下，工作穩定性較低。根據居民收入統計分布情況，收入排序位于 40%～80% 區間的中低收入人群主要依賴消費金融公司、小額貸款公司等提供信貸支持，服務占比超 50%。
在踐行普惠金融理念方面，消費金融公司與商業銀行傳統消費信貸業務差異化競争、互補發展，2022 年以來，行業積極順應服務新市民的政策導向，針對新市民開發 174 個專屬信貸産品，30 家消費金融公司累計向新市民發放消費貸款 1652.22 億元。另一方面，消費金融公司持續壓降貸款利費水平。近年來，經過 " 三三四十 " 專項治理和 " 現金貸 " 規範整頓等工作，消費金融公司風險定價機制逐步完善，既讓 " 長尾客群 " 獲得了适當、有效、可負擔的正規金融服務，同時又對民間借貸、地下錢莊等違規放貸行爲實現有效 " 擠出 "。
加速數字化轉型
消費金融公司借助大數據、雲計算、人工智能等數字技術，成功打破物理網點地域局限，服務半徑迅速擴大；智能識别并快速響應客戶個性化服務需求，客戶體驗逐步優化；搭建自動化與标準化的風險識别、反欺詐、貸後催收和系統運營體系，運營效率逐步提升，數字科技與金融業務融合程度持續深化。
消費金融公司積極開展數字化轉型，線上業務占比逐年提升，目前已有 17 家公司實現業務全流程線上化辦理、貸款審批自動化決策、金融服務 7 × 24 小時不間斷的純線上數字驅動模式，占行業全部機構的比例爲 56.67%。2022 年，消費金融公司累計發放線上貸款 2.47 萬億元，占全部貸款的比例爲 96.17%。
核心競争力面臨挑戰
文章重點指出了消費金融公司面臨的四大挑戰：
第一，細分客群能力不足，獲客成本居高不下。由于消費金融公司圍繞消費場景自主構建業務渠道獲取客戶的能力與意願不足，除頭部少數公司依靠多年品牌聲譽積累的客戶與渠道，具備一定自主獲客能力與客群細分能力外，多數消費金融公司依靠以頭部互聯網平台爲代表的助貸機構推薦獲客。助貸機構借助其對客戶流量的壟斷地位，通過合同約定與技術壁壘阻斷了消費金融公司對客戶的直接觸達與二次營銷，使得消費金融公司無法通過助貸業務積累客戶資源，對助貸平台的依賴進一步加劇。
第二，融資渠道狹窄，融資成本高企。目前，消費金融公司形成 " 以同業借款爲主，其他融資方式爲輔 " 的單一融資結構。2022 年，LPR 持續下降至近年來最低水平，而消費金融公司平均融資成本仍然較高。銀行系消費金融公司憑借母行市場信譽及資金支持具備一定融資優勢，但融資成本仍明顯高于上市商業銀行。
第三，自主風控能力不足，風險管理成本被動擡升。消費金融公司客群定位決定内生信用風險高，貸款無抵押擔保風險緩釋手段少，風險成本明顯高于商業銀行。此外，頭部互聯網平台等助貸機構利用掌控的客戶消費行爲數據，在向消費金融公司推薦客戶的同時提供輔助風控服務，費用高企。
第四，中低收入客群的精細化運營管理能力不足，運營成本較高。多數公司爲提升運營效率，将催收等易引發客戶投訴的工作委托外包機構開展，由于對外包機構準入及日常持續管理不到位，缺乏有效約束，導緻暴力催收行爲時有發生。此外，消費金融公司發放貸款單筆金額小、筆數多，征信查詢、支付結算、催收訴訟等按筆結算的費用居高不下，成本難以攤薄。
堅持差異化發展、深耕細作
下一步，銀保監會将堅守風險爲本監管底線，強化消費金融公司内控與合規監管，堅持 " 監管爲民 " 理念，提升消費金融公司金融服務水平，引導行業 " 堅持以推動高質量發展爲主題 "，深耕中低收入人群市場，加快自身改革轉型，在定價合理、産品适度、服務優化方面持續發力。
具體來看，要堅持 " 監管爲民 " 理念，提升行業金融服務水平：一是優化金融服務供給；二是加強消費者權益保護。另一方面，堅守風險爲本監管底線，提升行業發展質量：一是強化内控與合規監管；二是加強行業自律管理。
