近日，《每日經濟新聞》得知，中證協向券商下發了《證券公司 2023 年經營情況分析摘要》，披露了 2023 年行業服務實體經濟、服務人民群衆理财需求所取得的成果，并分析了 2023 年行業經營情況。
中證協指出，近年來，證券行業錨定 " 一流投行 " 目标，在資本實力、風控能力、業務模式、服務質量等方面努力提升。頭部證券公司持續統籌資源、提高綜合金融服務能力，抓住機遇做優做強。中小證券公司積極探索特色化經營模式，立足區域優勢和專業特色，在相關領域精準發力。部分中小證券公司在經紀業務、投行業務、資管業務、投資咨詢、代銷金融産品等業務領域取得明顯競争優勢，相關業務收入連續三年位居行業前十，逐步形成了差異化發展之路。
服務實體經濟，通過股票、債券直接融資達到 6.39 萬億
投行業務方面，中證協指出，2023 年，證券公司服務實體經濟通過股票、債券直接融資達到 6.39 萬億元，較上年同比增加 1.57%，并呈現以下兩個特點：
一是服務科技創新企業精準性持續提升。2023 年，證券行業服務科創企業 IPO 融資 2809.28 億元，融資金額占全市場 IPO 總額比重持續提高。證券公司立足科技創新發展需求，依托多層次資本市場滿足不同發展階段企業差異化融資，持續加強爲戰略性新興産業提供金融服務，推動科技、産業與金融之間形成良性循環。2023 年，科創闆、創業闆、北交所 IP0 家數占全市場的 81.15%，融資金額占全市場的 78.79%，金額占比同比提升 2.43 個百分點。其中，在科創闆首發上市的 " 硬科技 " 企業 67 家，融資 1438.84 億元；在創業闆首發上市的成長型創新創業企業 110 家，融資 1223.11 億元：在北交所首發上市的 " 專精特新 " 創新型中小企業 77 家，融資 147.33 億元。
二是服務重點領域引入資金活水。證券行業圍繞服務國家戰略，貫徹落實新發展理念，着力做好金融 " 五篇大文章 "。積極落實碳達峰碳中和要求，加大綠色環保領域投融資支持力度，2023 年全行業承銷（管理）綠色公司債券（或 ABS ) 174 隻，助力綠色産業融資 1828.53 億元。持續助力脫貧地區發展，全力服務鄉村振興，全年承銷鄉村振興債券 67 隻，融資金額 378.67 億元。提升普惠金融效能，強化中小企業全生命周期綜合金融服務能力。2023 年，證券行業承銷（管理）民營企業公司債券（或 ABS）337 隻，融資金額 3471.49 億元。服務 329 家中小企業在新三闆挂牌，服務 534 家挂牌企業融資 181.94 億元，有效利用多層次資本市場拓展中小企業融資渠道。
财富管理：行業積極減費降負，提高投資者獲得感
财富管理業務方面，2023 年證券行業加快推進财富管理及資産管理業務轉型，積極探索數字化轉型賦能金融産品與服務，持續豐富金融産品供給，提升普惠金融服務水平。
中證協指出，2023 年行業響應減費降負政策，提高投資者獲得感。行業普遍下調經紀業務傭金費率，活躍資本市場，據統計，2023 年證券行業平均代理買賣證券業務淨傭金率較 2020 年下降 20%，促進投資者提高參與市場的積極性。
财富管理服務方面，中證協指出，截至 2023 年末，證券公司代理銷售金融産品保有規模 2.89 萬億元，同比增加 5.27%。2023 年末，證券公司代理銷售 " 股票 + 混合公募基金保有規模 " 和 " 非貨币市場公募基金保有規模 " 分别爲 14256 億元、17394 億元，同比增長 13.41%、20.98%；占統計總規模比例分别爲 28.41%、20.36%，同比提升 6.17 個百分點、2.41 個百分點，證券公司在代銷公募基金産品領域的規模保有量及市占率均保持增長。2023 年，證券行業全年實現代理銷售金融産品淨收入 142.11 億元，占經紀業務淨收入比例提升至 12.60%，代理銷售金融産品業務成爲行業财富管理轉型初級階段的關鍵環節和發力領域。
此外，資管業務方面，資管新規前 " 通道 " 業務規模持續下降，資管規模整體呈收縮趨勢。截至 2023 年末，證券行業資産管理業務受托資金 8.83 萬億元，以公募基金和集合資管爲代表的主動管理業務規模占比達到 39.59%，占比高于單一資管業務。
同時，中證協指出，随着 " 一參一控一牌 " 政策落地，證券行業積極布局公募業務、謀求公募業務牌照，通過業務協同聯動提升資管業務競争力。2023 年，證券公司持續聚焦公募化轉型，行業新設 5 家資管子公司，全行業獲得公募業務牌照的證券公司或資管子公司達到 13 家。
業績彰顯韌性，風控指标優于監管标準
此外，中證協還披露了證券行業經營成果與财務狀況，指出 2023 年，證券行業業績彰顯韌性，經營情況整體穩定，資本實力穩步增強。
數據顯示，2023 年，證券行業全年實現營業收入 4059.02 億元，淨利潤 1378.33 億元，分别同比變動 2.77%、-3.14%。2023 年淨資産收益率 4.80%，同比下降 0.51 個百分點。
從業務結構上看，2023 年，自營業務、經紀業務、投行業務、利息淨收入、資管業務等業務收入分别占營業收入比例爲 29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，業務結構保持穩定。截至 2023 年末，證券行業總資産爲 11.83 萬億元，淨資産爲 2.95 萬億元，較上年末分别增加 6.92%、5.85%。
截至 2023 年末，證券行業淨資本 2.18 萬億元，較上年末增加 4.20%。行業平均風險覆蓋率爲 254.90%（監管标準>100% ) ，平均資本杠杆率爲 18.84%（監管标準>8%），平均流動性覆蓋率爲 231.44%（監管标準>100%），平均淨穩定資金率爲 150.11%（監管标準>100% ) 。全行業 145 家證券公司風控指标均優于監管标準，合規風控水平健康穩定。
中證協特别指出，近年來，證券行業錨定 " 一流投行 " 目标，在資本實力、風控能力、業務模式、服務質量等方面努力提升。頭部證券公司持續統籌資源、提高綜合金融服務能力，抓住機遇做優做強。中小證券公司積極探索特色化經營模式，立足區域優勢和專業特色，在相關領域精準發力。部分中小證券公司在經紀業務、投行業務、資管業務、投資咨詢、代銷金融産品等業務領域取得明顯競争優勢，相關業務收入連續三年位居行業前十，逐步形成了差異化發展之路。
外資券商總資産超 6500 億，實現營業收入超 275 億元
此外，中證協還披露了外資投行展業情況。
中證協指出，資本市場全面深化改革，持續推進機構、市場、産品多個維度的對外開放，外資機構在華展業便利度不斷提升，跨境市場互聯互通渠道進一步拓展。自 2020 年取消外資股比限制以來，境外金融機構積極在境内展業興業，與境内機構良性競争互動。截至 2023 年末全行業共有 17 家外資參控股證券公司，其中外資控股 9 家（外資全資 2 家）。2023 年外資證券公司總資産超 6500 億元，實現營業收入超 275 億元。滬深港通機制持續完善。
2023 年，證券公司代理客戶港股通交易金額 7.18 萬億港元，通過香港子公司積極服務滬深股通交易金額 25.12 萬億元人民币，互聯互通機制持續優化，對外開放舉措成效明顯。
另外，随着我國資本市場雙向開放不斷深化，境内外客戶的跨境資産配置和風險管理需求日益上升，跨境業務成爲證券公司重要的業務闆塊之一。截至 2023 年末，獲準開展跨境業務的證券公司共 10 家，跨境業務存續規模 9826.83 億元，同比增加 33.34%。
每日經濟新聞
