來源 / 市值榜
作者 : 武占國 , 編輯 : 齊笑
阿裏雲搞了一個預期違背。
3 月 1 日，阿裏雲迎來史上最大規模的降價，也是力度最大的一次降價。" 平均降價幅度超過 20%"，" 涉及 100 多款産品、500 多個産品規格 "，" 最高降幅達 55%"，覆蓋計算、存儲、數據庫等所有核心産品，這一系列降價消息。
而在不到一年之前，阿裏雲已經進行過一次 " 史上最大 " 降價。接下來的兩個季度，阿裏雲的收入增長隻有 2% 和 3%，并沒有預期的起飛，從去年四季度來看，去掉阿裏的貢獻，收入還出現了下降。
第二個預期違背是，在這次發布會之前，很多人預判主角是 AI 和大模型，結果發布會的重心是回歸公有雲。
那麽，在降本增效、利潤重于規模的主旋律下，阿裏雲爲什麽又一次選擇降價？
一、降價：一招鮮吃遍天
價格戰是企業之間競争，常用的手段，雲計算領域更是如此。
從 IDC（互聯網數據中心）時代，一台服務器隻能給專屬企業使用，到雲計算時代通過雲計算操作系統，将一台服務器可以分給多家企業使用，在追求最大化利用服務器算力資源的時候，雲計算的商業模式注定是以規模取勝的。
換句話說，誰的價格更低、誰的服務更好，誰就能赢得這場商戰。
阿裏雲是中國内地，最早跨入雲計算領域，開始部署算力集群并研發飛天操作系統的企業，因爲先發優勢和技術優勢，阿裏雲迅速成爲中國雲計算的龍頭。
2020 年，阿裏雲已經跻身全球第三大雲計算廠商，國際研究機構 Gartner 數據顯示，阿裏雲亞太市場份額排第一，全球排第三，僅次于亞馬遜的 AWS 和微軟的 Azure。
在阿裏雲走向行業巨頭的過程中，曾經不看好雲計算的馬化騰和李彥宏，也都下場開始了雲計算市場的競争，分别成立了騰訊雲、百度智能雲，還有其他國内大廠華爲、京東、字節、金山也都加入了這場戰鬥，甚至傳統的運營商（電信、聯通、移動）也都加入了戰局，這讓雲計算市場變得擁擠不堪，競争激烈。
阿裏雲也從 2013 年首次降價後，進行了連續數十次降價，2014 年降價 6 次，2015 年 10 月到 2016 年 10 月連續降價 17 次，核心雲産品降價幅度一度超過 50%。
這一次阿裏雲降價，再次突破曆次降價幅度，離上一次 " 史上最大規模降價 " 僅僅過去半年多，什麽促使了阿裏雲的這一次降價？
第一，阿裏雲降價擴規模，攤薄固定成本，實現規模優勢。
阿裏雲最大的成本是雲計算技術的研發成本、服務器集群的部署成本等，這些都是固定成本，當企業用戶規模增長時，固定成本基本不變，當用戶越多，也就越能攤薄固定成本，這樣攤到每個企業上的成本也就大幅降低，那麽其規模效應也就越明顯，阿裏雲爲了擴大規模，也更有了降價的底氣。
以往阿裏雲每次降價，因爲雲廠商之間的産品并無太大的差異化，其他廠商也是隻能跟着降價。
當先發優勢疊加降價戰，阿裏雲每次降價都能吸引更多的用戶使用阿裏雲的産品，實現正向循環，産生飛輪效應，這也讓阿裏雲成爲了行業第一。
第二，相同計算能力的服務器成本，會随着時間推移的而下降。
摩爾定律顯示當價格不變時，集成電路上可容納的晶體管數目，每隔大約 18 到 24 個月會增加一倍，計算能力也會随之翻倍。這會讓具有同一計算能力的雲産品成本，逐漸下降，成本的下降也給了阿裏雲連續降價的空間。
第三，雲計算競争對手步步緊逼，阿裏雲降價搶市場。
近幾年其他雲廠商加速布局雲計算 IaaS，尤其是運營商的快速擴建服務器集群，三大運營商的收入規模進入快速增長階段，市場份額不斷擴大，而阿裏雲的收入規模增長乏力，2022 年之後營收增速降至 10% 以下，2024 财年，阿裏雲不算集團雲計算業務，已經出現負增長。
所以，降價維護市場規模是阿裏雲的必要選擇。正如阿裏雲智能集團資深副總裁、公共雲事業部總裁劉偉光所說，希望通過此次大規模降價，讓更多企業用上先進的公共雲服務。
二、價格戰之下的利潤角逐，阿裏雲重回老路
注重公共雲市場的背後，是阿裏雲在混合雲和私有雲市場的吃力。
先來看阿裏雲人事上的變動。
去年 9 月，張勇卸任阿裏雲 CEO 後，吳泳銘接棒，在三季度的财報電話會議上，" 以 AI 驅動，以公共雲爲優先 " 成爲阿裏雲新的戰略重心。11 月底，阿裏雲成立公共雲事業部、混合雲事業部和海外業務事業部。
阿裏雲的此次組織部門調整，旨在加強開發标準化産品的支持力度，同時弱化能快速擴大規模而大幹快上定制化業務。
組織調整之後沒多久，混合雲部門就優化了一輪。據晚點 LatePost 報道，混合雲事業部部分團隊裁員比例達到 30%，IoT 硬件集成業務裁員比例超 50%，該部門剩下的人員将被打散并至其他業務。
兩個月後，阿裏雲又将混合雲事業部更名爲政企事業部，顧名思義，主要是面向政府、央國企和公用事業類客戶提供雲服務。
一些關鍵人物在組織調整過程中也離開了阿裏雲。
去年 12 月，阿裏雲首席商業官蔡英華從阿裏雲正式離職，她是近兩年推進政企業務的關鍵人物；今年 1 月，阿裏雲副總裁陳雪松也傳出已離職，他曾負責數字政府部的相關業務線。
後來，阿裏雲内部人士表示，阿裏雲縮減的是虧損的傳統大集成項目，同時将持續投入，提供更标準化、更有競争力的産品服務，更好地被合作夥伴集成。
上述調整和表述也表明，阿裏雲的集成化項目，雖然能增加阿裏雲的收入規模，但其實并不賺錢，甚至還在虧錢。集成化項目爲什麽會虧錢？
首先，私有雲，很難發揮阿裏雲的規模優勢。
定制化項目大多是面向政府、央國企和公用事業類客戶，這些項目又大多是私有雲。私有雲主要部署在客戶的本地，服務器隻有單獨客戶享有，這時阿裏雲投入的服務器就成了可變成本，其成本會随着項目制客戶的增多而增加，增加規模并不能降低成本。
其次，項目制客戶更注重安全性，這又是國資雲的優勢。
上文也提到，現在雲計算市場競争激烈，尤其是運營商雲廠商加速入局，導緻更看重安全性的政企客戶，同樣價格下會更考慮更具安全性的國資雲廠商。作爲民營的阿裏雲隻能以更低的價格競争，這導緻阿裏雲的定制化項目，又賣不上價錢。
所以，阿裏雲重新走回到發力公共雲的老路上。
三、标準化産品和 MaaS ，是阿裏雲的第二增長曲線？
前面提到，阿裏雲将減少定制化項目，将資源集中到标準化産品的開發。
其實，做被集成的标準化産品也很難。
從需求端看，國内企業客戶的普遍預算比較低，而大多還尚未形成普遍的付費意識。因此，與無論是 IaaS 還是 SaaS 都更領先的美國來比，後者在雲計算領域形成良性循環，普遍付費意識較強，這方面不僅需要開發出好用的 SaaS 産品，還需要付出額外的用戶教育成本。（《中國 SaaS 之殇：差距是如何被一步步拉大的》）
從供給端看，阿裏雲的标準化産品開發有兩個路徑可選。
一條路徑是通過與軟件研發企業合作，阿裏雲提供 IaaS 和 PaaS 服務，讓具有開發能力的企業在阿裏雲上開發 SaaS 産品。比如去年年底，阿裏雲與 Salesforce 達成合作，上線了 CRM 産品。
另一條路徑是，阿裏雲用自有的技術團隊開發 SaaS 産品，比如阿裏雲旗下能耗寶。
不過，目前阿裏雲整體的 SaaS 産品收入，相對于 IaaS 和 PaaS 方面還相對較少，需要在研發上投入更大的成本，而且還需要在營銷層面，建立銷售上的精細化分工，進行基于客戶全生命周期的運營，充分挖掘客戶客戶終身價值（LTV）。
再看阿裏雲推出的 MaaS 服務。
一方面，MaaS 服務需要首先解決核心的 AI 算力問題，去年 10 月，美國開始實施新的芯片出口管制，這導緻國内很難買到英偉達的高性能 AI 芯片，巧婦難爲無米之炊。
爲了解決算力問題，雖然阿裏雲旗下芯片廠平頭哥也發布了自研 AI 芯片，但是距離量産和應用，仍有距離。
另一方面，即使 AI 算力問題得到解決，不再卡脖子，阿裏雲的 MaaS 服務可能會遇到與 SaaS 相似的問題，從供給端到需求端，都未形成如國外那樣成熟的管理模式和市場環境，也沒有形成标準化産品，無法進行低成本複制。（《雲廠商的新戰場：如何用 MaaS 賺錢》）
當然，MaaS 與 SaaS 也有不同，因爲有大模型的輔助，MaaS 在用戶定制化的需求上，能夠有更好的适配，因此在标準化和定制化之間的兩難，會得到一定解決。
四、結語
去年 3 月，在阿裏巴巴平頭哥舉辦的玄鐵 RISC-V 生态大會上，中國工程院院士倪光南提到，RISC-V 生态有望成爲英特爾 - 微軟構成的 PC 時代和 ARM-Adroid 他成的移動互聯網時代之後，新的芯片聯盟生态，平頭哥正是聯盟生态的一員。
另有數據顯示，目前以 RISC-V 爲架構的芯片全球銷量已達 100 億顆，完成這一銷量英特爾用了幾十年，ARM 用了 17 年，RISC-V 用了 10 年。
雖然 RISC-V 架構長遠看很有潛力，但無論是芯片的突破還是 AI 的進化都是最大的不确定，都将導緻短期阿裏雲的向上之路，充滿了不确定。
