雷達财經出品 文 | 李亦輝 編 | 深海
梅西 " 登場門 " 事件持續發酵。
2 月 19 日晚，梅西在微博上發布視頻，就其此前跟随邁阿密國際在香港比賽時缺席上場一事作出回應。視頻中梅西宣稱，自己當天有内收肌炎症，在香港比賽前已努力嘗試出場，" 但真的無法上場參賽 "。
梅西回應引爆微博熱搜。與此同時，市值曾在千億港元的極兔速遞股價突然狂跌，2 月 20 日大跌 9.03%。而從 2 月 2 日大跌 15.86% 以來，累計跌幅已超 32%，市值也縮水超 400 億元。
消息面上，某社交短視頻平台昵稱爲 " 極兔速遞 " 的賬号，針對網友要求換掉代言人梅西的留言，回應稱 " 極兔不缺資源 "。
該回應引起争論後，極兔速遞官方澄清，稱該信息發布者并非企業官方帳号，不代表公司立場。但一些網友并不買賬，在社交平台上，不少留言稱要拒收極兔、絕不用極兔快遞。
關于極兔，外界對這匹快遞行業的 " 黑馬 " 并不陌生，其 2015 年誕生于印尼，8 年後在港交所上市，成爲市值千億的巨頭。但舍命狂奔的代價是，公司錄得三年半的持續虧損。
此外，随着國内快遞行業走向飽和，海外市場成了極兔瞄準的新增量。然而，目前看來，加碼全球化也存在着諸多挑戰。
梅西未登場風波或是股價下跌原因之一
梅西香港行已離開多日了，但未登場踢球事件仍餘波未了。
2 月 19 日晚，梅西通過個人社交平台發布視頻，公開回應諸多争議焦點。梅西坦言，自己與中國有密切緣分，未出場是因内收肌炎症。
他表示，自己已經讀到并聽到了很多在中國香港比賽後被提及的話，" 所以我想錄制這個視頻，給出真實的情況，希望大家不會再繼續看到不實的消息了。"
事情的起因是，2 月 4 日，作爲邁阿密國際俱樂部球員的梅西缺陣和中國香港進行的表演賽，3 天後卻在日本友誼賽上場，持續引發關注。
作爲商業價值巨大足球運動員，梅西在國内也有諸多代言合作，随着未上場事件持續發酵，相關合作方也引發了網友關注。
極兔速遞便其中是之一。2022 年 11 月 26 日，世界杯激戰正酣，極兔速遞在官方公衆号官宣爲阿根廷出戰的梅西爲全球品牌代言人。當時，梅西還在錄制的短視頻中表示，很高興加入 J&T 大家庭，接下來将爲大家傳遞更多驚喜。
毫無疑問，極兔這筆重磅簽約，提升了自身品牌的知名度。但在近期梅西卷入輿論漩渦後，2 月 10 日極兔快遞登上微博熱搜，原因是抖音昵稱爲 " 極兔速遞 " 的賬号，針對網友要求換掉代言人梅西的留言，回應稱 " 極兔不缺資源 "。
這樣的言論 " 震驚 " 了網友，被指是陪梅西跳樓的大冤種。随後，極兔速遞官方微博否認發布上述争議言論，" 該信息發布者并非官方賬号，不代表公司立場 "，公司正在對冒充官号者和造謠者進行報警處理。
至此，極兔的代言人風波告一段落。但二級市場上，公司股價卻跌跌不休，由于沒有其他明顯利空因素，不少媒體将下跌原因歸咎于 " 躺槍 " 梅西事件。
實際上，早在梅西事件爆發之前，極兔的股價已呈下滑趨勢。具體來看，2 月 2 日公司重挫 15.86%，單日跌回 12 港元發行價附近。随後在 2 月 16 日，該公司股價再次跳水，盤中一度暴跌近 26%。
截至 2 月 20 日收盤，極兔速遞收跌 9.03%，報 10.68 港元 / 股，總市值 941 億港元，較 2 月 1 日收盤時的市值蒸發了 448 億港元，折合人民币 412.1 億元。
值得一提的是，此前在 1 月 26 日，國家郵政局官網披露，極兔速遞近日因集裝袋重金屬超标問題，被國家郵政局行政約談。
約談指出，在國家郵政局組織快遞包裝檢查和産品質量抽檢工作中，2021 年山西、四川，2022 年天津、内蒙古、山東、青海等 6 省（區、市）極兔速遞使用的集裝袋分别檢測出重金屬超标。極兔速遞作爲品牌總部，存在履行快件包裝統一管理責任不到位的問題。
對此，極兔速遞表示，将認真分析問題原因，制定有效措施，落實整改要求。
狂奔背後的代價
起家于東南亞的極兔，是快遞行業的一個另類。
時間回到 2013 年，手機品牌 OPPO 計劃拓展海外市場，當時在 OPPO 任職的李傑被派往印尼市場。
在這片陌生又充滿機遇的新興市場上，李傑抓住印尼高端機空白的市場機會，一舉将 OPPO 打入當地高端手機市場，僅用一年時間，就将 OPPO 的市場份額從 0 做到了 7%。
盡管表現出色，但已年近 50 歲的李傑決定離開 OPPO 自己創業。2015 年 5 月，雅加達 OPPO 發布會上，時任印度西尼亞區首席執行官他當着台下上千名銷商的面宣布這個重磅消息：他要離開 OPPO，興辦自己的快遞公司 J&T Express（極兔）了。
創建極兔快遞前，李傑的本意是想解決 OPPO 手機在東南亞的運輸問題。當時，東南亞的快遞丢件、拖延情況成災，嚴重制約了 OPPO 在東南亞的電商渠道銷售，這些痛點堅定了李傑想要做快遞的決心。
而極兔起步時，也的确憑借 OPPO 遍布印尼的手機經銷網絡而發展順利。" 剛開始，我們隻運送 OPPO 的産品，但漸漸的我們也開始服務其他客戶。我們請 OPPO 幫我們介紹了遍布印尼的關系網絡，這讓開始這門生意更簡單。" 李傑曾表示。
此後，李傑更是将中國快遞業 " 免費上門攬件、包裹軌迹實時跟新、7*24 小時服務 " 等做法照搬了過去。這也是極兔能快速做出口碑，并在四年内擴張到新馬泰、菲律賓、越南、柬埔寨等國家，成爲東南亞最具影響力快遞公司的原因之一。
極兔進入國内大衆的視野，是在 2019 年，通過收購龍邦速遞，拿到中國快遞業務經營許可。
彼時，國内快遞行業已經巨頭林立、群雄割據，市場已是一片紅海。而李傑的做法是，一方面掀起價格戰搶占市場，另一方面抓住拼多多、抖音電商崛起的機遇，以區域代理模式另辟蹊徑，短短 3 年的時間就改變了中國快遞行業的格局，跻身第一梯隊并成功上市。
對于極兔如此大幹快上，業内用 " 舍命狂奔 " 來形容。但在增長迅猛的背後，極兔也爲此付出了業績虧損的代價。
招股書顯示，2020 年至 2022 年，極兔速遞的營收分别爲 15.35 億美元、48.52 億美元和 72.67 億美元，複合年增長率爲 117.6%。2023 年上半年達到 40.3 億美元，同比增長 18.5%。
與此同時，2020 年至 2023 年上半年，非國際财務報告準則下極兔經調整淨利潤虧損分别爲 4.76 億美元、11.78 億美元、14.88 億美元、2.64 億美元，三年半累計虧損超 34 億美元。
目前，極兔還沒公布 2023 年業績，全年盈虧狀況尚不得而知。但毫無疑問的是，上市後公司實現盡快盈利的需求變得更爲迫切。有業内人士指出，極兔在中國市場站穩腳跟還不夠，還需從過去激進的跑馬圈地向精細化運營轉變，以提升服務質量來穩固競争局面，實現持續發展。
去年 12 月份，招銀國際發布研究報告稱，由于極兔速遞在東南亞快遞行業擁有優秀的業務擴張曆史，該行相信公司将會在拉丁美洲和中東市場複制其成功經驗。
報告同時預計，極兔速遞将在 2024 年實現淨利潤。這也意味着，2023 年可能是極兔的又一個虧損年份。
出海搶 " 蛋糕 " 不容易
近期，極兔進行了組織架構的重大調整。
1 月 10 日，據多家媒體報道，極兔總部正進行一場架構調整，調整方向是将集團和中國業務劃開。其中，中國區将迎來首位 CEO，由極兔創始團隊成員劉偉擔任，負責國内市場快遞業務，向此前一直負責中國業務的執行總裁樊蘇洲彙報。
外界分析認爲，李傑放權，将中國區業務從集團拆分獨立管理，并增設一位中國區的 CEO，由此更聚焦于中國市場業務，爲國内市場盈利做準備。
有極兔内部人士透露，中國區分拆後，樊蘇洲和副總裁後軍儀的重心将是管理海外，計劃進軍新的海外市場。
不難看出，在國内市場走上正軌後，極兔開始在海外市場尋找新的增長空間。而背後的原因是，國内市場增速放緩。
數據顯示，2020 年到 2023 年我國快遞行業的件量增速分别爲 31.2%、29.9%、2.1%、19.4%。同時在技術、規模效應和競争等因素下，行業票均價格由 2014 年的超過 14 元，一路下降至 2023 年的均價 9 元左右。
從招股書來看，極兔加碼新興市場從 2022 年已經開始，瞄準的是中東及南美洲地區，包括沙特阿拉伯、阿聯酋、墨西哥、巴西以及埃及。
實際上，自去年以來，吹響全球化号角已成爲包括極兔在内的衆多國内頭部快遞企業的共同選擇。
然而，走出國門的快遞公司，能否從國際快遞巨頭手中分得 " 蛋糕 "？
順豐國際業務發展負責人餘國有曾向媒體表示，中國物流企業與國際巨頭的差距依然以十年爲單位。" 隻有每家企業都能實現全球化布局，才有可能縮小與國際巨頭的距離，但這注定是個漫長艱苦的過程。"
同時，将戰火燃向海外，快遞公司也要面對更多的不确定性。作爲圓通速遞出海及國際化發展的業務主體，1 月 19 日，圓通國際快遞公告，與 2022 年相應年度相比，預期集團于截至 2023 年 12 月 31 日止的純利将減少約 20%。
公告指出，此減幅主要由于全球通脹壓力升溫，以及地緣局勢持續緊張爲世界經濟增添不明朗因素并導緻全球經濟增長普遍放緩，使本集團的空運及海運經營業務收入受壓盈利減少所緻。
因此，快遞公司出海機遇與風險并存。相比歐美國際巨頭，中國公司面臨着更多的政策保護、地緣政治和産業鏈本土化等挑戰，這是極兔們需要解答的新課題。
溝通、交流、進讀者群、尋求授權，請加雷達學妹（微信：leidaxuemei），線索、爆料，請發送至郵箱：[email protected]。更多精彩：歡迎掃碼關注雷達财經微信：
