作 者丨吳斌
編 輯丨李瑩亮
圖 源丨視覺中國
2023 年，人工智能熱潮成爲推動美股漲勢的重要驅動力。2024 年，這股力量似乎仍将繼續。
在 2024 年 " 科技春晚 " 國際消費電子展（CES）熱潮推動下，美東時間 1 月 10 日，英偉達收漲 2.28%，報 543.5 美元，連續五個交易日上漲，連續三天創收盤曆史新高，收盤市值爲 1.34 萬億美元。
嘉盛集團資深分析師 Jerry Chen 對 21 世紀經濟報道記者表示，在 AI 浪潮的推動下，半導體闆塊成爲市場的熱點和催化劑，2023 年英偉達以 239% 的年度漲幅傲視群雄，包括蘋果和亞馬遜在内的其他 " 七巨頭 " 的漲幅也領先于大盤。
而這股熱潮可能繼續成爲 2024 年的投資機會。尚渤投資管理公司基金經理布萊恩 · 布偉傑（Brian Burrell）在接受 21 世紀經濟報道記者采訪時表示，2023 年人工智能表現出色，2024 年人工智能熱潮可能帶來更多回報，特别是賣 " 鎬和鏟 " 的公司，未來幾年那些能夠成功地将人工智能技術整合到産品中的公司也會受益匪淺。
人工智能時代的機遇似乎才剛剛拉開大幕。
"AI 含量 " 爆表
如果用一句話來概括 CES 2024，"AI 含量 " 爆表可能是很多人心中的答案。
美國消費技術協會副主席 John Kelly 表示，從參展商的總體情況看，人工智能是今年展會最主要的主題，此外，智能家居、綠色科技以及電動汽車也是今年 CES 的亮點。
作爲 AI 時代的 " 弄潮兒 "，英偉達繼續 " 攻城略地 "。CES 開幕前的 1 月 8 日，英偉達就率先宣布推出三款面向消費者的全新顯卡，讓遊戲玩家、設計師和其他電腦用戶在個人電腦上更好地利用人工智能。英偉達還表示，理想汽車已選擇 NVIDIA DRIVE Thor 集中式車載計算機來爲其下一代汽車提供動力。另外，長城汽車、極氪和小米已采用 NVIDIA DRIVE Orin 平台爲其智能自動駕駛系統提供支持。
在 CES 2024 上，高通發布了用于 VR/MR 設備的 AI 芯片：骁龍 XR2+ Gen 2。此外，高通延續了其在 CES 上的傳統，展示了最新的汽車技術，推出了骁龍數字底盤平台，推動聯網汽車服務提高工作和生活效率。
近年來相對落後的英特爾也在 CES 上表示，将推出其最新的汽車人工智能芯片，與高通和英偉達展開競争。英特爾汽車部門主管 Jack Weast 透露，英特爾新的汽車芯片系統産品将采用最近推出的 AI PC 技術，以滿足汽車的耐用性和性能要求。
目前 AI 和汽車已經建立了初步連接，大衆汽車展示了首批将人工智能大語言模型 ChatGPT 融合到 IDA 語音助手功能中的車型。未來，用戶能夠在配備 IDA 語音助手的大衆汽車上随時随地訪問人工智能數據庫，并在駕駛過程中通過語音交互獲取海量信息。根據大衆汽車的設想，從今年二季度開始，大衆汽車将成爲首個标配 ChatGPT 功能的量産車品牌。
全球第二大存儲芯片制造商 SK 海力士也在 CES 上公布了雄心勃勃的目标，未來三年内将公司市值翻一倍，SK 海力士領先于競争對手，開發了用于生成式人工智能領域的最新 HBM 芯片。SK 海力士社長郭魯正（Kwak Noh-Jung）表示：" 如果我們對目前生産的産品做好準備，最大限度地提高投資效率，并保持财務健全性，我們可以在未來 3 年内将目前 100 萬億韓元（約 769 億美元）的市值翻一番，達到 200 萬億韓元。"
萬物皆可 AI
盡管人工智能技術尚未發展成熟，但萬物 AI 時代已經初具雛形。
1 月 10 日，OpenAI 推出了備受關注的在線商店 "GPT Store"，彙集了用戶爲各種任務創建的 ChatGPT 的自定義版本，例如可以教孩子數學的聊天機器人、編程導師、讀書指南等。與蘋果的 App Store 類似，GPT 商店頁面的排行榜上能看到最熱門的聊天機器人，用戶也能按類别搜索想要的類型。
三星在 CES 的發布會主題是 "All for AI：人工智能時代的互聯互通 "，三星最新發布的産品也幾乎全都與 AI 相關，包括人工智能技術支持的電視、冰箱、洗衣機、烘幹機、吸塵器等一系列家電。三星還在 CES 2024 上首次推出了 Galaxy Book 4，與微軟的 Copilot 深度聯動，将 Galaxy Book 4 筆記本電腦系列與三星 Galaxy 智能手機連接在一起，使他們無縫地協同工作，感覺就像一台設備。
從更大範圍看，在今年 CES 現場，聯想、惠普、戴爾、華碩等廠商紛紛發布旗艦級 PC 新品。聯想 IDG 業務負責人 Luca Rossi 表示，在未來幾個季度和未來幾年裏，AI PC 将徹底改變 PC 産業，2024 年将是 PC 行業的拐點。
全球最大的零售商沃爾瑪也在 CES 上發布了最新 AI 技術産品，推出了生成式人工智能搜索工具，購物者可以根據一個特定的主題或想法來搜索出一系列相關類别的産品和物品，而不是一次隻查找一種産品。例如，用戶可以在看球賽前請求一些購物建議，可能會得到關于薯條、雞翅、飲料和大屏電視的建議。
除了參展的企業，沒來參展的蘋果也沒閑着，關注度絲毫不弱。
去年 6 月，蘋果公布了首款混合現實（MR）頭顯設備 Vision Pro，這也是蘋果 2015 年以來首個新的産品類别，Vision Pro 起售價爲 3499 美元（約 2.5 萬人民币）。1 月 8 日，蘋果宣布，Vision Pro 的預訂将于太平洋标準時間 1 月 19 日早晨 5 點開始，2 月 2 日在所有美國蘋果零售店和 Apple Store 在線商店上市。
對于 Vision Pro，蘋果預測，這台革命性的空間計算設備将改變人們工作、協作、聯系、重溫記憶、享受娛樂的方式。Vision Pro 通過兩個超高分辨率的顯示屏，可将任何空間轉換成個人影院，并搭載先進的空間音頻系統。另外，空間計算讓遊戲可提供各種沉浸程度的體驗，帶領玩家進入全新世界。蘋果首席執行官庫克更是表示：" 空間計算時代已經到來，Vision Pro 是有史以來最先進的消費電子設備。"
人工智能的善惡之争也成爲讨論焦點。英特爾首席執行官帕特 · 蓋爾辛格（Pat Gelsinger）表示，自己是樂觀主義者，強調人工智能可以被塑造成一股令人難以置信的善良力量。如果要降低人工智能風險，開放技術訪問是關鍵的一部分，以便人們可以看到人工智能是如何工作的。
AI 熱潮或繼續提振美股
盡管人工智能尚未颠覆性改變人們的生活，但已經邁出了關鍵一步。
布偉傑對記者表示，我們在今年的國際消費電子展上看到，一些公司開始将人工智能整合到他們的産品中，開始展示早期的産品，無論是智能汽車還是消費電子等産品，我們可以找到有趣的、早期技術的應用，将在許多年以後産生更大影響。
展望 2024 年，Jerry 認爲，AI 熱點的持續發酵和美聯儲降息有望成爲美股的重大利好，尤其是科技股，相對穩健的經濟環境或将突顯美股的吸引力。與此同時，美國信用風險利差處于 2022 年以來的最低水平，整體金融環境相對寬松，貨币市場基金規模創紀錄突破 6 萬億美元，這些都是美股今年繼續沖高的潛在動力。
值得注意的是，2024 年是美國大選年。自 1928 年以來，标普 500 指數在大選年的平均漲幅爲 11.57%，大選年美股上漲概率高達 83%，共和黨赢得大選時的全年平均漲幅大幅高于民主黨。
總體來看，Jerry 預計 2024 年明星科技股将繼續跑赢其他股票、成長股跑赢價值股、大盤股跑赢小盤股。
作爲關鍵的 AI" 賣鏟人 "，英偉達仍将是不少投資者的心頭好。例如，傳奇投資者、杜肯家族辦公室（Duquesne Family Office）創始人斯坦利 · 德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）看好人工智能，計劃至少在未來幾年繼續持有英偉達的股票，他認爲這家芯片制造商面臨的人工智能趨勢可能 " 像互聯網一樣具有變革性 "。
不過，投資者或許也不必把所有目光都放在去年大漲的科技巨頭上。布偉傑對記者分析稱，2023 年的相對輸家或将在 2024 年成爲相對赢家，一些中型股的成長空間可能更大，一些公司将受益于基礎設施支出和供應鏈的建立，但目前并沒有在估值中很好地反映。
盡管 2024 年美股存在諸多利好，但多頭也并非高枕無憂。Jerry 告訴記者，未來存在多重風險，一是被低估的衰退前景或被高估的降息預期，二是美國大選的不确定性，三是科技股過高的集中度風險。
