海風進展緩慢一直讓市場失望，尤其海纜龍頭東方電纜，由于建設進度緩慢，遲遲滿足不了市場預期。但近期，制約海風的因素已陸續被解除，海風大省江蘇、廣東等将迎來項目發力期。對于接下來的海風，可以樂觀些。
海風不利因素已悄悄被消化
同樣是新能源，風電闆塊相比光伏要遜色的多。因爲審批等各種因素，海風項目一再延期，開工和招标停滞，江蘇、浙江、福建、廣東四大海風省份，審批節奏延緩，持續打擊市場對風電的信心。
好消息是，據産業鏈反饋，制約海風的因素，近期已陸續被解除。
其實今年下半年，海風建設已有加快迹象。9 月 25 日龍源電力在江蘇射陽的 1GW 海風項目正式獲得江蘇發改委批複核準。此事件具有代表性意義，因爲該項目是 2021 年海風競配群的一部分，是龍源電力核準的單體容量最大的海風項目，項目核準意味着市場擔憂的因素已被解除，江蘇的海風項目即将發力。
除此之外，江蘇國信大豐 850MW 項目已進行海域使用公示，陸續開啓各環節招标工作。三峽大豐 800MW 海風項目風機及塔筒、海纜采購招标。
今年上半年海風因諸多因素影響，建設不及預期，最近江蘇、廣東兩大海風大省，前期限制性因素逐步解除，這意味着，海風的推進會更順利，所以對于接下來海風的業績，可以樂觀些。
對沉寂已久的優質賽道，可以樂觀些
由于海風進展不順利，前期一直被市場看好的高價值量賽道，也漸漸不再被人們關注，如海纜、塔筒等。
回顧不同環節龍頭們上半年業績表現，發現都各有瑕疵，東方電纜和大金重工均增利不增收，原因爲何？
東方電纜上半年營收下滑是被陸纜拖累了，而增利主要是高端海纜産品收入占比提升帶來的。但整體也是因爲一季度行業淡季，疊加二季度青州五、七，廣東帆石一、二的項目，因爲航道等因素進展都存在滞後，導緻建設進度緩慢，未能滿足市場預期。但根據東方電纜最新情況得知，青州六項目年底會快速交付，帆石一的項目也即将開始啓動。加之公司手上重磅訂單多，東纜預計将很快讓市場重拾信心。
而大金重工作爲塔筒龍頭之一，上半年賺足了利潤，但是營收也是受行業影響略有下滑。再看整機商明陽智能，更是既不增收又不增利，與高利潤的海纜和塔筒環節相比，整機的盈利能力表現十分不足，既有風電行業因素，也有整機商盈利模式不如零部件的特性有關，不僅受原材料影響大，風機價格戰也一直持續，風機競争格局激烈，盈利較核心零部件企業更困難。
根據國家能源局最新統計，2023 年 1-8 月新增風電裝機 28.92GW，同比增長 79.18%；其中，8 月國内新增風電裝機 2.61GW，同比增長 115.70%。裝機增速明顯加快。
見智研究認爲，如果說，上半年風電行業還在困難期，高價值量的環節表現平平，競争激烈的整機表現更差。那麽下半年，随着海風項目陸續啓動，情況可能迎來改善，所以，對于海風賽道，不必太過悲觀。
