國家統計局數據顯示，截至 2021 年末，中國的平均養老金替代率僅為 42.82%。在人口老齡化程度不斷加深的社會背景下，預計未來這一數據還将持續走低。因此，對居民個人來說，提前布局養老金融産品勢在必行。
随着個人養老金制度落地，可選養老金融産品種類各異、數量衆多，到底該如何選擇？創信保險銷售江蘇省分公司總經理厲輝在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，此次國家所制定的個人養老金制度已經非常優秀，準入又非常嚴格，這些産品都已經是市場裡中上水平的産品，就算閉着眼睛買也不會買錯。他建議，購買時可考慮資産配置、自身年齡、自身稅負等三個方面。
産品好在哪兒？
厲輝指出，個人養老金制度包含基金、儲蓄、理财、保險四類産品，都可以起到财富增值的作用，但僅養老年金保險能做到兩點：一是真養老，即保障與生命等長；二是養老年金的領取金寫在保單上，在保單簽發時即确定了客戶未來幾十年的利益，給客戶提供确定性。
據了解，專屬商業養老保險采取積累期 " 保證 + 浮動 " 收益模式，提供進取、穩健兩種不同投資組合。《每日經濟新聞》記者注意到，上述 7 款産品中有 4 款運行時間已超 1 年，且 2021 年實際結算利率也均超出了各自的保障利率。
具體來看，泰康臻享百歲 " 穩健型 " 和 " 進取型 " 投資組合 2021 年折合年化結算利率分别為 6% 和 6.1%；人保壽險福壽年年 " 穩健型 " 和 " 進取型 "2021 年結算利率分别為 5% 和 5.3%；國壽鑫享寶兩類組合實際結算利率分别為 4% 和 5%；太平歲歲金生兩類組合實際結算利率分别為 4.5% 和 5.35%。其他三款産品都是 2022 年才開始出售的，其實際結算利率需要到 2023 年 1 月公布。
有業内人士指出，消費者可以參考過去各保險公司的投資管理能力來選擇産品。一般來講，投資能力越強，結算利率越高。
國民養老保險負責人認為，商業養老保險相較于其他的養老金融産品，主要具備以下優勢：投資屬性上看，商業養老保險安全性高，具有保本屬性。資管新規實施後，養老理财和養老目标基金等養老金融産品打破了剛性兌付，客戶存在虧損的可能，但是養老保險可以确保本金安全。如國民共同富裕專屬商業養老保險穩健回報組合的保證利率是 3%，積極進取組合的保證利率是 0%，保證利率即客戶當年的最低收益率，确保客戶本金安全。
保障屬性上看，商業養老保險具備終身領取的優勢。養老保險合同載明客戶可以領取與生命等長的養老金，确保客戶權益，幫助客戶确定未來獲得持續的養老金。特别是在客戶進入中老年階段後，主動投資的意願和偏好一般會有所下降，商業養老保險具有風險保障機制以平滑投資波動，适合中低風險偏好的投資者。
服務屬性上看，保險産品可附加養老、醫療、護理等相關服務，這也成為與其他養老金融産品差異化的競争點。養老屬性較強的産品也比較容易形成适合不同人群需要的養老服務體系，可以更好地滿足老百姓在不同年齡階段的多元化養老服務訴求。
誰适合買如何配置？
一位保險公司産品負責人告訴每經記者，個人養老金保險産品适合的人群應該有以下特點，一是覺得養老一、二支柱不夠，需要再做一些補充儲蓄，以及對未來養老生活有更高質量要求的人群；二是投資風險偏好傾向于長期的、有一定保證的人群；三是個人所得稅稅率較高的，這類人群更有利于享受稅收優惠政策。
厲輝也表示，應當考慮自身稅負具體情況參與，" 對于個人所得稅的最高稅率高于 3% 即稅前月薪高于 8000 元的客戶，建議參加個人養老金制度。"
如何配置個人養老賬戶？厲輝指出，通過資産配置可分散風險，是獲得投資收益的重要保證。此外，可根據年齡調整資産配置，年輕時，在基金等高風險産品的配置比例可以高些，臨近退休時，建議加大保險和儲蓄等高安全性的産品比例。
《每日經濟新聞》記者梳理了 7 款個人養老金保險領取條件、起投門檻、初始費用等情況，多位業内人士就選購要點亦給出建議。
從領取條件看，上述 7 款個人養老金保險均不早于 60 周歲領取，但領取方式靈活，終身領取或固定期限領取。平安人壽相關負責人指出，與銀行理财、基金等相比，保險産品及服務優勢獨特，但由于保險産品保障期限較長等特點，在資金的流動性方面可能不及銀行理财、基金等金融産品靈活。
從起投門檻看，北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆認為，養老保險産品具有起投門檻低、強制儲蓄、安全穩健、長期保值增值等優勢。
楊帆還指出，個人養老保險産品采用 " 保底 + 浮動 " 的收益模式，不同産品的保證利率不同，消費者可根據自己的需求和風險偏好進行選擇。此外，不同的個人養老金保險産品的初始費用不同，也會影響到消費者的購買成本。
從初始手續費看，國壽鑫享寶、太平盛世福享金生和泰康臻享百歲 B 款是 " 不超過 5%"；人保壽險福壽年年、泰康臻享百歲、國民共同富裕是 " 不超過 3%"；太平人壽歲歲金生是 " 不超過 2%"。不過，目前各公司也有相關優惠政策。國民共同富裕暫不收取初始費用；太平人壽歲歲金生、太平盛世福享金生等産品的初始費用也暫時為 0%；國壽鑫享寶收取 0.5%，但一次性投保達到 1 萬元即可獎勵免收手續費。
如何提高購買熱情？
據了解，從養老金融産品的銷售情況來看，目前規模最大的是銀行養老儲蓄産品，其次是養老保險，後者的競争力相對不足。
對此，有保險業人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，中國居民對于儲蓄的了解程度和投資熱情較高；同時養老保險購買中的一些繁瑣的流程，如 " 雙錄 " 等，也在一定程度上制約了消費者的投資熱情。對此，上述人士建議：" ( 有關部門 ) 能持續不斷優化投保流程，加強多元養老金融産品配置的投資教育和引導。"
國民養老保險負責人表示，公司建設的個人養老金系統可有效支撐個人養老金産品的研發及業務運營。同時，公司還研發了 " 國民養老規劃 " 微信小程序，依托行業大數據支持個人及家庭一鍵開展基本養老金（第一支柱）、職業養老金（第二支柱）退休後領取金額測算。幫助老百姓清晰知曉自身的養老缺口，及早建立科學的養老計劃。
除了首批入圍的 7 款專屬商業養老保險，近年來，保險公司還積極推出不少養老年金、兩全保險、長期護理險等産品，滿足人民群衆多樣化養老保障需求。有保險業人士建議，消費者還可以根據自身需求，選擇配置其他商業養老保險。
" 在養老保險産品設計上，盡可能做到與客戶養老消費特征相匹配，為養老支付提供更多的便利，比如養老年金可以選擇月領或年領、護理險每月 1 号給付護理金，便于客戶做養老或護理支付的銜接安排。" 平安人壽相關負責人認為，覆蓋客戶養老全周期的系列保險産品，能為實現康養或居家高品質養老生活提供資金支持。
" 首先，保險産品具有長期、穩健的特點，在人口高齡化和長壽化背景下更适合幫助客戶做長期養老儲備。其次，我國優質養老養服務相對稀缺，保險業憑借資金特性及服務場景優勢在探索保險産品與綜合型養老社區、旅居養老以及居家養老服務等結合方面已經積累了一定的經驗，可以為客戶提供更加綜合的養老解決方案。" 該負責人稱。
每日經濟新聞
