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經過連續 27 個月的同比下滑後，智能手機市場終于迎來了轉機。
根據 Counterpoint Research 最新的報告顯示，2023 年 10 月全球智能手機銷量同比增 5%，這是自 2021 年 6 月以來首次出現同比正增長。Counterpoint 在報告中稱，由于組件短缺、庫存積壓和更換周期延長等因素，全球智能手機銷量在過去兩年一直處于壓力之下，這些問題還也在不确定的宏觀經濟環境下變得更加複雜而導緻問題加劇。
從 2023 年 10 月開始，受益于中東和非洲（MEA）地區持續複蘇，華爲在中國市場的複出，智能手機市場的利好因素超出了上述壓力的帶來的影響。整個手機市場開始逐漸走出陰霾。
Counterpoint Research 數據顯示，第三季度三星繼續引領全球智能手機市場，占智能手機總銷量的 20%。蘋果以 16% 的市場份額排名第二，其次是中國品牌小米 ( 12% ) 、OPPO ( 10% ) 和 vivo ( 8% ) 。
同時，Counterpoint Research 預計第四季度全球智能手機市場将進一步增長，從而使市場在未來幾個季度走上逐步複蘇的道路。
長達 27 個月的 " 至暗時刻 "
2021 年，全球智能手機的出貨量爲 13.9 億台，同比增長了 4%。不過，與全球市場相比，中國智能手機出貨量同比下降 2%，半導體和零部件短缺是導緻銷量下滑的主要原因。
當時，來自機構和市場的主流判斷是，2022 年随着供應鏈的持續改善，智能手機行業将迎來高景氣周期。爲此，幾乎所有的國産手機廠商都預定了大量的零部件，以應對未來銷量高漲但零部件供不應求的局面。小米總裁盧偉冰也曾在财報電話會議稱，"2021 年整個行業都預測 2022 年市場會有增長，但其實大盤是有很大下滑的。"
2022 年第一季度，智能手機的頹勢就開始顯現。
根據 CINNO Research 的統計，2 月份中國智能手機市場的整體銷量同比下降超過 20%。OPPO、vivo 和小米分别同比下滑了 45.7%、38.6% 和 20.1%。根據 Wind 的數據，2022 年 3 月，國内手機市場出貨量爲 2146 萬部，同比下降 40.5%。如果将這一統計口徑拉回到十年前一季度國内手機行業整體出貨量水平，已經低于十年前的同期水平。
造成這一結果的原因，主要來自于兩方面——再難做出突破性創新的智能手機，讓消費者的換機周期被拉長至 28 個月，甚至更長；全球性的經濟衰退，讓消費者的購買需求大幅下降。雙重壓力下，國産手機廠商集體進入冬天。據潮電智庫預計，2022 年 5 月國内手機行業已有 3000 萬部智能手機庫存，其中成品庫存超過 2000 萬部。
此後，智能手機的出貨量開始每況愈下。
根據 IDC 的數據，2022 年四季度，全球智能手機出貨量同比下降 18.3%，這一降幅是智能手機行業有史以來最大的單季度降幅。同時，四季度全球智能手機出貨量也出現環比下滑，是智能手機行業曆史上首次出現四季度 （假日季）環比下滑情況。2022 年全年出貨量爲 12.1 億台，也是自 2013 年以來的最低年度出貨量。
進入 2023 年，智能手機市場依舊持續下滑，但降幅開始收窄。
第一季度，中國智能手機市場出貨量約 6544 萬台，同比下降 12%。二季度，中國智能手機市場出貨量約 6,570 萬台，同比下降 2.1%，降幅明顯收窄。 上半年出貨量約 1.3 億台，同比下降 7.4%。
三季度，全球智能手機出貨量同比下滑 8%，出現連續 9 個季度的衰退，同時也創下了近十年同期出貨量最差紀錄。但從環比來看，三季度全球智能手機出貨量環比增長了 2%。尤其是 9 月份 iPhone 15 系列、華爲 Mate 60 系列的發布，手機市場開始出現了許久不見的 " 暖意 "。
曙光初現，反彈在即
從三季度末開始，國産手機的反彈趨勢也拉開了帷幕。
9 月，華爲在沒有任何官方預熱的情況下，開啓了年度旗艦機型 Mate 60 Pro 的預售。預售分爲兩個渠道，線上由華爲商城接受搶購預訂、線下則僅在深圳幾家門店裏開售。據 Tech 财經網消息，截至 9 月 1 日，華爲 Mate 60 Pro 線上、線下雙渠道銷量總計約 80 萬台，創下華爲手機多項曆史新紀錄。
天風國際證券分析師郭明錤發文稱，華爲 Mate 60 Pro 機型需求高于預期，上調今年下半年出貨量爲 600 萬台，提高 20%。同時，市場研究機構 Omdia 數據顯示，2022 年華爲手機出貨量爲 2800 萬部。2023 年，華爲上調手機出貨量目标至 4000 萬部。
10 月，小米 14 發布。10 月 31 日小米 14 系列首銷，首銷周期内銷量就超過 100 萬台。截至 11 月 10 日，小米 14 系列全渠道總銷量已經達到了 144.74 萬台，創下了小米高端旗艦銷量紀錄。
Counterpoint Research 的數據顯示，2023 年 10 月，中國市場的智能手機銷量同比上漲 11%，而華爲和小米引領了這一市場的複蘇，華爲在 Mate 60 大火的帶動下銷量同比增長 83%，而小米銷量預計同比上漲約 30% 左右。
西南證券研報稱，全球智能手機産業經曆了 6 個季度的去庫存周期後，從頭部手機廠商和零部件企業的庫存和周轉情況看，庫存水平已從高點逐步回落至健康水平，行業複蘇在即。
" 從全球手機大盤來看，（今年）第一、第二季度都是負增長，第三季度全球大盤仍然低迷，但是降幅明顯收窄，全球消費電子市場繼續呈現弱複蘇的趨勢。但是，我本人對 2024 年消費類電子大盤保持一個審慎樂觀态度。"
在小米三季報的電話會議上，盧偉冰稱，（從小米自身而言）第三季度的收入實現了同比的淨增長，這是一個很重要的信号，預示着小米集團的業務收入已經進入了一個全新正增長周期。
根據小米最新的财報數據顯示，截至 2023 年 9 月 30 日小米的存貨總額爲 368.4 億元，同比去年年底減少了 136 億元，庫存水位降低了超過 73%。更少的庫存，也意味着小米需要承擔的流動資産減值風險更小。
同時，從出貨量來看，根據 Canalys 數據，盡管全球智能手機出貨量同比減少了 1.1%，但小米的出貨量由 2022 年第三季度的 4020 萬台，增加了 4.0% 至 2023 年第三季度的 4180 萬台。在拉丁美洲、非洲及中東等新興市場，小米的出貨量增長較快。
而在産業鏈層面，三季度，消費電子闆塊業績改善明顯，闆塊營收同比下降 1.6%，較上半年收窄（-3.2%）。消費電子闆塊淨利潤同比增長 1%，較上半年明顯改善（上半年淨利潤同比下降了 12.1%）。
兩家主要的手機芯片廠商中，聯發科手機業務收入環比增幅達 19%，高通手機業務收入超過公司前期指引，同時兩家廠商預計 4 季度手機業務收入增速将進一步加快。國内手機攝像頭頭部廠商舜宇光學财報顯示，9 月數據公司手機鏡頭出貨量同比上漲 16.9%、手機攝像模組同比上漲 41.4%。
此外，手機内存芯片在經曆了長周期的價格下探後，也開始進入漲價潮。
據《韓國經濟日報》援引知情人士消息稱，三星近期與客戶（包括小米、OPPO 及谷歌）簽署了内存芯片供應協議，DRAM 和 NAND 閃存芯片價格較現有合同價格上調 10%-20％。NAND 閃存客戶不再削減訂單量，轉而開始增加訂單。
總的來看，經曆了 27 個月的同比下滑後，2023 年的智能手機市場正在逐漸走出「至暗時刻」。（本文首發钛媒體 App，作者 | 饒翔宇 編輯 | 鍾毅）
