作者 | 路春鋒
編輯 | 韓忠強
運營 | 劉 珊
有基民 " 心裏平衡了 "
最近兩天，有基金經理在某财富平台開通了 " 曬實盤 " 功能，這讓基民有了一窺 " 專業選手 " 實操水平的機會。
「市界」注意到，來自華泰柏瑞的基金經理李沐陽，在 9 月 2 日曬出的實盤金額最多，爲 42.77 萬元。他共持有 3 隻自己管理的指數聯接基金，累計收益虧近 4 萬。其中，虧損幅度最大的是華泰柏瑞科創 50 聯接，浮虧幅度超過 25%。不過，「市界」在 9 月 7 日再次查看其 " 達人号 " 時，已顯示：" 該用戶暫未開啓曬實盤 "。
此外，國泰基金的量化投資事業部總監，基金經理粱杏，易方達基金旗下基金經理成曦等，目前的實盤也是浮虧。
受市場築底影響，最近兩年不少基民浮虧。看到基金經理這樣的 " 專業選手 "，也在同基民一樣等待牛市，這讓很多網友直呼：" 心裏平衡了 "。
公開資料顯示，李沐陽畢業于美國哥倫比亞大學，2017 年 8 月加入華泰柏瑞，曆任指數投資部助理研究員、研究員、基金經理助理、基金經理等職，參與管理過該基金公司多隻指數型産品。
截至今年 9 月 6 日，他任職期間收益最好的基金是華泰柏瑞納斯達克 100ETF。天天基金顯示，成立半年來，該産品累計上漲 29.30%。此外，華泰柏瑞中證動漫遊戲 ETF、華泰柏瑞中證滬港深互聯網 ETF 等與其他基金經理共管的産品，在最近一年也錄得正收益，分别上漲 46.35%、12.70%。
不過，受光伏行業大環境等因素影響，他與基金經理李茜一同管理的華泰柏瑞中證光伏産業 ETF，成立近 3 年來，最新單位淨值回落至 1.0669，較巅峰時期的 1.8941，下跌超 4 成。而該産品成立至今的業績走勢也呈 "M" 型。兜兜轉轉，一切又回到了原點。
▲（華泰柏瑞中證光伏産業 ETF 業績走勢。圖源 /Wind）
實際上，該基金一成立就是市場的 " 寵兒 "。作爲全市場第一隻光伏産業 ETF，2020 年底，華泰柏瑞中證光伏産業 ETF 一上市，在一周内狂吸 60 億資金。此後，其規模也一路上升，截至今年 6 月 30 日，該産品的管理規模爲 164.95 億元。
細究虧損原因，從持倉上可探知一二。Wind 數據顯示，隆基綠能、陽光電源、TCL 中環、通威股份等光伏闆塊成分股，都在其前十大重倉股中。同時，前十大重倉持股占該基金淨值比爲 56.84%，已接近 6 成。反過來，華泰柏瑞中證光伏産業 ETF 自成立以來，也多次跻身這幾隻個股的十大股東行列。
值得注意的是，這些個股在光伏行業不景氣的大背景下，最近一年的股價也是一路下滑。這也就不難理解，華泰柏瑞中證光伏産業 ETF 的收益表現會是這番光景了。
最近幾天，光伏行業龍頭隆基綠能公司推出了新的 BC 電池技術，擾動了沉寂多時的光伏闆塊，華泰柏瑞中證光伏産業 ETF 也趁勢跟着上漲。據「市界」粗略計算，最近 10 天，該基金單位淨值已累計上漲近 6%。
ETF 受追捧
提到華泰柏瑞，ETF 一直都是繞不過去的關鍵詞。
今年 8 月，華泰柏瑞滬深 300ETF 規模突破千億，成爲公募市場上規模最大的一隻非貨币基金。
實際上，早在 2005 年，該公司就提出 ETF 發展戰略，并在 2006 年成立了國内第一隻風格主題類 ETF，也就是華泰柏瑞上證紅利 ETF。
除了這兩隻 ETF，華泰柏瑞南方東英恒生科技 ETF，以及上文提到的華泰柏瑞中證光伏産業 ETF，也是該公司的 " 當家 " 産品。目前，這兩隻基金的規模都在 150 億元上下。
「市界」注意到，從指數基金的規模來看，2019 年之前，華泰柏瑞的規模不足 460 億元。而在 2019 年前後，随着上市公司數量的增加，普通投資者挑選股票所需投入的時間成本和難度越來越高，而選擇專業基金經理管理的指數基金，既能省去相應成本，也能很好地分享發展紅利。因此，指數基金迎來大爆發。
很明顯，華泰柏瑞也踩中了指基發展的脈搏。在 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年 6 月末，其指基的規模分别爲 727.39 億元、1013.34 億元、1195.87 億元、1230.86 億元，一路上漲。
伴随着指基規模的擡升，華泰柏瑞基金的總體管理規模也一路向上，從 2019 年底的 1041.11 億元，一路飙升至今年 8 月底的 3330.84 億元，3 年多時間規模漲了 2.19 倍。
不過，去年至今，A 股行情跌宕起伏，各大指數呈現寬幅震蕩的走勢。受此影響，市場上不少 ETF 産品在今年 2 季度都以 " 虧損 " 收尾。
雖然 ETF 的業績不太好，但今年以來，卻有大量資金湧入 ETF。
Wind 數據顯示，今年以來截至 9 月 7 日，ETF 份額增加 4419.82 億份，達到 18881.22 億份；總規模增加 2135.27 億元，爲 18331.38 億元。
而追蹤滬深 300 的産品尤爲受關注。" 年初至 9 月 1 日，滬深 300 資金淨流入也最多，爲 756 億。" 東方證券研報最新數據顯示，華泰柏瑞滬深 300ETF 在上周（8 月 28 日 -9 月 1 日）資金淨流入爲 61.95 億，日均成交額 59.41 億，居寬基 ETF 首位。
不少在公募和私募工作的從業者也表示：" 大家現在都有不小比例的 ETF。"
華泰柏瑞總經理助理、指數投資部總監柳軍也曾表示，2019 年 -2021 年，以新能源、半導體等爲代表的新興行業表現遠好于指數，主動權益産品超額收益明顯，規模迅速增長。而近兩年，由于市場結構的變化，主動權益産品超額收益收縮，甚至無法跑赢寬基指數，投資者也就做出了相對市場化的選擇。
