5 月 18 日晚，阿裏巴巴集團發布了 2023 财年第四季度及全年财報。
财報中除了披露數據，還确定了兩件事，一是明确了阿裏雲智能、菜鳥、盒馬将在未來一年至一年半内拆分獨立上市；二是六大業務集團正式成立董事會。
自今年 3 月底以來，阿裏組織改革快速推進，各個業務闆塊調整動作不斷，背後不僅是 " 危機感 " 日益加深，也是爲未來鋪路。
阿裏巴巴的組織調整無疑将使其在各個業務上擁有更靈活的嗅覺，風險各擔的同時實現股東利益最大化。
在本次财報中，阿裏巴巴确認已經完成調整，形成雲智能集團、淘天集團、本地生活集團、阿裏國際數字商業集團、菜鳥集團、大文娛集團等六大集團。
在業務劃分上，雲、AI、釘釘等劃入雲智能集團，淘寶、天貓、淘菜菜、1688 等業務劃入淘天集團，本地生活集團、菜鳥與國際數字商業集團分别對應了本地生活服務、菜鳥、國際零售等業務，變化不大。優酷等則成立了新的大文娛集團。
六大集團成立後，也各自形成了各自的董事會，獨立運營。張勇在擔任阿裏巴巴集團董事長兼 CEO 的同時，兼任阿裏雲智能集團 CEO；戴珊任淘寶天貓商業集團 CEO；俞永福任本地生活集團 CEO；萬霖繼續擔任菜鳥集團 CEO；蔣凡任國際數字商業集團 CEO；樊路遠任大文娛集團 CEO。
張勇曾表示，集團成立六大業務闆塊後，阿裏巴巴将更好發揮控股股東作用，但阿裏巴巴集團将會從業務運營走向資産運營，各個闆塊各自形成經營實體。張勇強調，此舉是爲進一步釋放下屬各個業務和員工活力。
明确上市節奏，成立兩個新的董事會
3 月底，張勇曾在阿裏巴巴全員内部信中表示， " 阿裏巴巴作爲一個整體上市的公司，有多樣性的業務，縱觀全球的大型的上市公司，有的體量比我們大，但業務如此多元多樣、跨度那麽大的，很少。從這個角度來講，多樣性的業務，與其放在一個鍋裏、一個上市載體裏端出去，還不如到了市場接受的條件，就果斷地讓他們單獨面對資本市場，成熟一個，上市一個。"
在本次财報中，張勇更加明确了具有獨立融資和上市可能性的業務集團，并給出了明确的上市時間。
六大集團中，淘天集團繼續由阿裏巴巴全資持有外，雲智能集團、菜鳥、盒馬都将實現獨立上市。
在财報中，阿裏巴巴集團持有菜鳥集團 67% 的股權，計劃在未來在未來 12 到 18 個月内完成上市。盒馬上市進程将更加快速，預計未來 6 到 12 個月内完成。
其次，雲智能集團完全分拆，通過私募融資引進外部戰略投資者，一些列重組資産、負債、股權激勵計劃、監管批準等将在未來 12 個月内完成。未來雲智能集團也将成爲獨立上市公司。
值得注意的是，阿裏雲在财報中表示将降低一些核心使用産品，包括計算、存儲、網絡和安全産品的價格，最高可達 50%。此舉除了進一步擴大雲客戶外，将爲阿裏雲構建更可持續的增長動力。
爲了确保上市成功，阿裏巴巴董事會新批準了兩個新委員會，分别是資本管理委員會、合規風險委員會。
資本委員會負責籌劃實施全面的資本管理、提升股東價值，主要事項包括各類資本市場交易、股東回報計劃、子公司股權激勵計劃、融資、上市和分拆。該委員會由張勇任主席，成員包括蔡崇信、J. Michael Evans 以及前首席财務管武衛。
而合規風險委員會則主要負責網絡安全、數據隐私和安全、知識産權和其他合規事宜。獨立董事利蘊蓮爲主席，成員包括吳港平、Kabir MISRA、張勇、J. Michael Evans。
阿裏巴巴集團首席财務官徐宏對此表示，" 我們在阿裏巴巴集團董事會層面設立資本管理委員會，複雜資本管理規劃、提升股東價值。阿裏巴巴緻力通過強勁的資本配置框架來持續提升股東回報。"
與此同時，獨立上市的業務拆分後，也将進一步沖淡阿裏巴巴集團的經營風險。
國際零售業務支撐增長，國内商業 " 危機感 " 加重
阿裏巴巴财報顯示，2023 年 1 月至 3 月，阿裏巴巴集團收入 2082 億元，同比增長 2%。經營利潤 152.4 億元，同比下降 9%。淨利潤 219.96 億元，去年則同期虧損 183.57 億元。非公認會計準則下，淨利潤達到 273.75 億元，同比增長 38%。總體來說，好于市場預期。
圖片來自于阿裏巴巴财報
其中，各業務收入增長最快的是創新業務及其他，同比增長近 47%，其次是國際業務，同比增長達 29%。而中國商業部分收入則下降了 3%，雲業務同比下降 2%。
從更細分業務來看，本季度中國零售商業中客戶管理收入下降 5%，直營和其他收入微降 1%，中國批發業務收入同比下降高達 8%，使得中國商業收入整體下降。
而對比來看，其海外零售平台急劇增長，在 Trendyol、Lazada 和速賣通收入大幅增長下，國際零售業務收入同比增長高達 41%，帶動國際業務整體向上增長。
在整個 2023 年财年内來看，收入 8686.87 億元，同比增長僅 2%，經營利潤達到 1003.51 億元，同比增長 44%，淨利潤 655.73 億元，同比增長 39%，不按美國通用會計準則計算，淨利潤爲人民币 1413.79 億元，同比增長 4%。
在整體收入中，創新業務及其他同比下降 20%，拖累了整體收益。中國商業部分微降 1%。菜鳥同比收入增長 21%，拉動年度整體收入增長。
在零售部分，呈現出與季度報表相同的态勢。中國零售商業收入下降，國際零售商業收入增速明顯。中國零售商業部分客戶管理收入同比下降 8%，批發商業收入增長 4%，而國際商業部分，國際零售同比增長 17%，批發商業增長 5%。增速明顯快于國内。
無論是年度财務數據還是最新季度财務數據，我們都可以從中看出，阿裏巴巴中國商業部分中的客戶管理收入下降，影響了中國商業部分的收入增長速度。
客戶管理收入本質是指的是淘寶和天貓的廣告收入和電商傭金。其數據的下降，不難看出在競争壓力下，淘寶和天貓的商家業績增長壓力山大。隻關注流量已經無法給天貓、淘寶帶來更多高質量增長。
疫情期間，淘寶和天貓 GMV 持續收縮，直至今年 3 月才轉爲正數。在抖音、拼多多、小紅書等新型電商持續分食用戶市場的情況下，用戶規模優勢減弱，淘寶、天貓已經坐不住了
爲了應對業務端的壓力，淘寶天貓内部架構進行了大幅度調整。
淘寶天貓産業發展及運營中心分拆爲三個行業發展部：行業發展 1 部，由原淘特、1688 負責人汪海負責，包括 1688、淘特、服飾行業等，以豐富度驅動；行業發展 2 部，由原天貓國際負責人劉鵬負責，包括電器、快消等五大行業，以品牌驅動；行業發展 3 部，由原貓超負責人劉一曼負責，主要是食品、生鮮等商超領域的高頻業務，由原來的天貓超市、淘菜菜、淘鮮達整合而來。除了淘寶天貓本身的架構調整之外，原來集團的部分和淘寶天貓強相關的業務中台和供應鏈中台，也在這輪調整中并入淘寶天貓。
新的組織架構完成後，淘寶天貓集團具備人财事完整獨立建制、實現全面獨立經營管理。
在财報分析師電話會上，淘天集團 CEO 戴珊将 " 獲取用戶持續增長 " 作爲淘天集團的重要目标。她表示，淘天集團将以 3 年爲一個經營周期，圍繞用戶爲先、生态繁榮、科技驅動三大戰略進行堅定且持續的大力度投入，獲取用戶的持續增長。
" 淘寶也将以更快的速度，拓展用戶規模和增加用戶時長，鞏固作爲中國最廣泛線上交易平台地位的同時，逐步升級成爲一個一站式的消費及生活平台。"
去年淘寶天貓确立了 " 從交易走向消費 " 的戰略方向，今年的三大戰略則延伸至 " 從消費走向生活 "。可以說，在社交和低價電商的夾擊下，淘寶天貓已經感受到了更深的 " 危機感 "。
在 " 好商品、好服務 " 的基礎上，" 好價格、好内容 " 成爲淘寶天貓的重中之重。淘寶直播負責人程道放最近的媒體溝通會中表示，" 内容化 " 是淘寶直播今年最重要的事情。
他稱，今年淘寶直播在内部的定位發生了非常大的變化：從過去追求賣了多少貨、以 GMV 爲單一指标，轉變爲想成爲一個具有消費決策屬性的媒體平台。這一調整下，他的 KPI 中，用戶指标如每日訪問的用戶數、用戶停留時長變成首要指标，比 GMV 更重要。
在财報中，阿裏巴巴也表示，将 " 增加媒體内容 "，改善淘寶 APP 的消費者價值定位，" 提高價格競争力 "，以及近場零售業務滿足消費者對日常必需品的時效性需求。
這一點同樣體現在淘寶 APP 測試的新界面上，在首頁上直播内容、具有價格競争力的産品、近場購物品類成爲重點推介。
從戰略轉變到組織架構調整，淘寶天貓一些列變化都隻有一個中心，" 比拼性價比，拿下更多用戶 "。
從集團整體的業務調整，到各個集團内部的架構調整，阿裏巴巴迎來了前所未有的大變動時刻。
十多年前，馬雲曾說過，" 現在的阿裏巴巴很孤獨，拿着望遠鏡也找不到對手。" 但如今時代已變，行業競争日趨激烈，京東 " 内卷 " 時效，抖音電商窮追猛打，拼多多率先搶占下沉市場，新一輪電商大戰一觸即發。四面環敵，環境複雜，阿裏巴巴已不能再高高地沉睡在過去的輝煌中。
（本文首發钛媒體 APP，作者｜楊秀娟）
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