今年的AI 妖股，都知道英偉達，卻少有人知道它——
股價一年飙升 900%、一腳踏進标普 500，直接把英偉達都給秒了……
它，就是超微電腦（SMCI）。
從默默無聞到市值 500 億，隻用了1 年就實現。
從 2023 年初 AIGC 興起到現在的 15 個月，大明星英偉達的股價都 " 隻 " 上漲了 530%，而超微電腦：
恐怖的 1300%。
盡管最近兩天由于增發股票股價有所下跌，但目前股價仍保持在 896.47 美元，還是淩駕于英偉達之上（893.98 美元）。
炒股圈早就把目光聚焦于此了：
錯過了英偉達，這波還有超微電腦值得你關注（doge）。
作爲AI 服務器代表廠商，超微電腦的瘋漲讓所有人都意識到，這波 AI 浪潮中，不隻芯片大有機會。
踩在英偉達這位巨人的肩膀上，超微電腦不就正在創造 " 奇迹 "？
值得一提的是，創始人梁見後作爲老黃 " 老鄉 "，據說二人交情也相當不錯。
" 比英偉達過得還好 "
超微電腦于 1993 年成立，和英偉達同年誕生，迄今已有 31 年曆史。
而它的主要業務也是賣搭載英偉達、英特爾等芯片的服務器給大公司或政府。
△和英偉達合作最新推出的 GenAI 超級集群
直白來說，一個公司要訓練 AI，光有 GPU 不行，得組裝起來。
而超微電腦提供這項服務，并保有 2 項核心競争力：
一是即插即用架構（building blocks），好升級好擴展，一旦買入至少 2-3 年内都不必再換新的。
二是獨門快速液冷技術，這對相當耗電的 AI 應用有多重要不言而喻。
Ps. 在最近的 GTC 大會上，超微電腦及其液冷系統就有亮相：
随着生成式 AI 熱潮在全球興起，超微電腦便緊随大哥英偉達吃起了巨大紅利。并且大有 " 青出于藍勝于藍 " 之勢：
據納達斯克統計，自 2023 年初到今年 3 月份，英偉達股價上漲了 530%，而超微電腦則上漲了驚人的 1300%。
假設您在 2023 年 1 月 1 日向每家公司投資 1 萬美元，那麽您現在将擁有至少 20 萬美元。
今年 1 月，超微電腦發布的最新财報數據顯示：
超微電腦 2024 财年 Q2（2023 年 10 月 -12 月）的營收爲 36.6 億美元，增長 103%，輕松高出預期，并且這一個季度直接超過 2021 年一整年的營收。
（在這之中貢獻最大的據稱是 Meta，占據 26%）
基于此，超微電腦也對 2024 财年整年預計營收 " 大調特調 "，從原來的 100-110 億美元調至 143-147 億美元。
數據顯示，2023 财年超微電腦的營收爲 71.2 億美元。
也就是說，新财年要直接翻一番。
盡管和英偉達相比，超微電腦賣服務器的總營收（英偉達上一财季營收 221 億美元，是超微電腦的 6 倍）以及利潤（見下表）有點相形見绌，但其迅猛的增長之勢還是很難不讓市場引起注意。
△英偉達毛利率 72%，超微電腦 16%
據統計，2022 年超微電腦總體股價上漲 87%，2023 年則上漲 246%，而到今年截至到目前，短短 3 個月就已經漲了超 220%。
從其股價走勢來看：可謂是以近乎垂直地方式往上飙升。
其股價則從今年初的不到 300 美元，一直漲到這兩天的 900+ 美元，比英偉達還要高。期間最高值則突破千元大關至 1188 美元。
時間撥到更早一點，2023 年 3 月底的超微電腦，則 " 不過 " 大約 100 美元，等于一年時間就漲了 9 倍。
其市值也從 5 年前的 8 億美元一度達到 600 億美元，目前則爲 510 億美元。
憑以上驚人表現，本周一，這個 " 最猛 AI 股 " 正式擠入标普 500，成爲美國證券交易所 500 家最有價值的公司之一。
值得一提的是，對比起來，另一邊，同樣處于 AI 服務器市場需求暴增的環境下，惠普和戴爾等公司過去一年的表現卻相當平平：
股價漲幅最高的也隻有兩倍。
爲啥超微電腦能如此亮眼？
和英偉達 AMD 深度綁定
這就要從超微電腦的創始人梁見後說起了。
雖然咱們對他不太熟，但是老黃蘇媽和他的交情可都不淺。
二人都多次爲梁站台，同框合影也相當多。
他們三人的經曆有很多相似之處：最初出生于台灣省、後赴美留學深造、投身芯片行業。
尤其是梁見後和黃仁勳，他們都在 1993 年于矽谷開始創業，最初公司總部的位置，據說相隔隻有 16 公裏。
明面信息上，超微電腦和英偉達、AMD 合作密切。
去年 COMPUTEX 上，黃仁勳親自站台了梁見後 " 加速一切 " 的 Keynote。
最近，英偉達剛剛發布新一代 Blackwell 架構以及 B200，超微電腦馬上放話，要成爲第一個發布采用 8 卡 B200、8 卡 B100 系統的服務器廠商。
據稱這些系統可通過 NVLink 互連，實現每秒 1.8TB 的通信速度，較上一代性能翻倍。較 Hopper 架構系統而言，能帶來 3 倍大模型訓練提速。
英偉達主管 GPU 的副總裁也爲超微電腦進行背書：
超微電腦公司将向市場推出一系列令人驚歎的加速計算平台服務器，這些服務器經過調整，可用于 AI 訓練和推理，能滿足當下市場的任何需求。
我們将與超微電腦緊密合作，爲客戶提供最優化的解決方案。
AMD 方面也是如此。
去年 12 月，AMD 發布對标 H100 的 GPU"Instinct MI300X GPU" 時，蘇媽就找來梁見後一起大談數據中心未來。
超微電腦也是首批用上 MI300 系列的服務器廠商。
前不久，梁見後在采訪中透露 SMCI 的産能卡在了 " 拿不到更多英偉達芯片 "。
有人借此調侃，如果他們隻是需要更多芯片，那麽 AMD 的機會來了。
這還隻是公開的合作信息。
在坊間傳聞裏，SMCI 更是被稱爲 " 英偉達親兒子 "，在一衆服務器廠商中擁有優先拿到英偉達芯片的 " 權利 "。
加上梁見後和黃仁勳都是華人面孔，人生履曆也有諸多相似之處，這就讓 SMCI 和英偉達的親密關系增加了更多可信之處。
梁見後，何許人也？
不過值得一提的是，梁見後的經曆和老黃蘇媽，還是有所差别。
他出生于台灣省嘉義縣裏的一個小村莊，從小家境困苦。
梁見後最初就讀于台北科技大學前身台北工專，因成績優異有機會到德州大學阿靈頓分校進修，獲得電機工程碩士學位。
畢業之後，他先後在幾家電腦公司工作。1991-1993 年，在主闆設計公司 Micro Center Computer 擔任首席工程師。
1993 年夏天，梁見後決定自己創業，和妻子劉秋珠一同在矽谷創立超微電腦公司。到現在，他的妻子依舊是超微電腦的副總裁和董事會成員。
在發展路線上，梁見後沒有選擇以當時流行的 " 價格取勝 "，而是認爲産品的品質才是王道。
他的親弟弟梁見發（超微電腦重要合作夥伴大迅集團董事長）曾提到，在采購和産品發展上，大哥對他們十分嚴格，有時嚴格到無法适應。
回溯來看，或許正是梁見後的行事風格，快速推進了超微電腦的發展。1995 年，他們推出了第一款可以搭載 2 塊 CPU 的服務器主闆，不久後又推出了可以搭載 4 塊 CPU 的服務器主闆。
并且從 1996 年開始，超微電腦的業務向全球發展。
它發展曆程中一個重要的轉折點是 2004 年。
從這一年起，他們開始強調節能環保的屬性，也是成就當下超微電腦的關鍵。
據了解，超微電腦在 2018 年時就憑借節能優勢，拿下了英特爾資料存儲中心的訂單。使用他們的産品，一年可以節省下 1300 萬美元的電費。
近兩年，超微電腦還完成了從風冷系統向液冷系統的改進，能在增加服務器整體能效的同時，降低散熱所産生的電費。去掉風扇的操作，進一步節省了服務器内部空間，其液冷系統在去年得到了英偉達的青睐。
爲什麽在 20 年前想到要節能環保？
起因來自《後天》這部電影。
2004 年，梁見後陪同孩子一起去看了這部環保主義的電影。影片結束後，他問小孩有什麽感受。這部影片講述了在突發災難面前，男主不顧一切去拯救兒子的故事，梁見後本來預想聽到小孩感慨父母辛苦照顧自己的話。
結果小孩卻說：
全球氣候異常，我們自己能做什麽呢？
這給梁見後帶來了靈感，讓他覺得公司産品可以從節能方面入手，減少能源消耗，也符合當時提倡環保的趨勢。
在看完電影回家的路上，梁見後已經算好了一筆賬：一台高效節能的服務器，使用 5 年即可節省大約 1000 美元的電費。
正是這一策略，奠定了超微電腦在服務器市場中的地位。
如今，作爲超微電腦的靈魂人物，梁見後的身價也随着股價大漲，實現暴增。
他持有超微電腦大約 12% 的股權，按照市值估算，當下身價已超 60 億。
One More Thing
随着超微電腦闖入大衆視野，老黃蘇媽梁見後開始被稱爲矽谷 AI 算力 " 華人三巨頭 "。
不得不說，當今的矽谷頂流裏，華人面孔真的不少。尤其最近 GTC，皮衣黃再次全網刷屏。
PC 時代有王安，互聯網時代有楊緻遠，AI 時代有黃仁勳……
矽谷浪潮之巅，還會站上更多華人面孔嗎？
參考鏈接：
[ 1 ] https://www.cnbc.com/2024/03/19/super-micro-computer-one-of-the-hottest-ai-plays-alongside-nvidia-tanks-10percent-on-share-offering.html
[ 2 ] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-23/super-micro-s-super-gains-forge-3-billion-fortune-for-founder
[ 3 ] https://www-epochtimes-com.translate.goog/b5/24/2/14/n14181119.htm?_x_tr_sl=zh-TW&_x_tr_tl=zh-CN&_x_tr_hl=zh-CN&_x_tr_pto=sc
[ 4 ] https://ir.supermicro.com/news/news-details/2024/Supermicro-Announces-Second-Quarter-Fiscal-Year-2024-Financial-Results/default.aspx
[ 5 ] https://www.nasdaq.com/articles/better-ai-stock%3A-nvidia-vs.-super-micro-computer
[ 6 ] https://twitter.com/tekwendell/status/1769830612704141482
[ 7 ] https://seekingalpha.com/article/4676645-super-micro-computer-vs-nvidia-which-is-the-better-buy
