壹 || 對于消費者而言，分期免息是某種程度的 " 讓利 "。由于當期賬單與未來賬單的分離，當期較低的支付金額對于消費者們來說，有更高的吸引力，容易促成消費，可以讓消費者在資金的可支配上有了更大的自由度。
貳 || 平台們也在 " 卷 " 分期免息。除與銀行信用卡合作外，平台消費金融頻頻 " 放大招 "，紛紛推出免息活動。
在 2024 年 " 雙十一 " 期間，" 分期免息 " 不僅成爲消費金融服務提供商力推的支付方式，也成爲不少商家促進交易額增長的利器。
10 月中旬以來，多家銀行信用卡加大分期服務範圍及推廣力度，推出消費分期活動。螞蟻花呗、京東白條、抖音月付等消費金融産品推出 12 期免息、24 期免息等活動。
" 感覺今年可以‘分期免息’的商品變多了。" 家裏剛裝修好、準備在 " 雙十一 " 期間購置一批電器的趙先生發現，" 以舊換新 " 和 " 分期免息 " 這兩個詞彙似乎在電商平台中出現的頻次更多了。
" 可以使用 12 期分期免息，還有額度，活動很快就結束了。" 近期，抖音某二奢直播間中的主播這樣介紹。這位主播強調：" 購買價值 1990 元的迪奧項鏈，使用抖音月付 12 期分期免息，确認收貨後可以分 12 期付款，每個月隻需支付近兩百元，相當于幾杯奶茶的價格。"
記者在直播間發現，隔幾分鍾，主播就會提及類似的口播。主播會根據商品的不同價格變換話術，直播間也會相應地發放 " 福袋 "，口令則爲 12 期分期免息的相關内容。
這樣的現象不僅存在于直播間中。在抖音商城 Apple 産品抖音自營旗艦店中，除了類似電源适配器、充電線等價位偏低的品類外，多數商品都會在介紹中首先标注 "3 期免息 ""6 期免息 ""12 期免息 " 等字樣。記者添加了一款标價爲 5649 元的手機産品，支付頁面中推薦使用 12 期免息，每月隻需支付約 470 元。該店客服人員回複稱，目前活動持續到 11 月 11 日，後續可以随時關注店鋪。
對于消費者而言，分期免息是某種程度的 " 讓利 "。由于當期賬單與未來賬單的分離，當期較低的支付金額對于消費者們來說，有更高的吸引力，容易促成消費，可以讓消費者在資金的可支配上有了更大的自由度。
艾瑞咨詢發布的《分期免息工具價值研究白皮書》（下稱《白皮書》）顯示，分期免息作爲消費金融的一種特殊形式，既可以幫助消費者在消費時實現資金配置優化且無需增加消費成本，還可以幫助商家在小額貼息的基礎上大幅提升銷量，減少用戶流失。
《白皮書》顯示，大部分分期消費者對于分期工具的 " 利息 " 有敏銳認知，更傾向于 " 免息 " 的分期服務。近 50% 的分期免息用戶将分期免息視作商家的一種優惠策略。艾瑞咨詢的調研還顯示，超六成消費者即便可以全額付款，也更傾向于用分期免息的方式消費。
另外，《白皮書》顯示，消費者對于分期免息的偏好，在大促期間更爲明顯。行業數據顯示，在 "618"" 雙十一 " 等大促期間，消費者在淘寶天貓 90% 的分期交易都是免息的。分期工具的 " 免息 " 優惠以及減少手頭資金占用、降低資金使用的機會成本是分期用戶使用分期服務的動機。而 " 免息 " 的分期服務則更好地兼顧了以上兩大訴求。
今年 " 雙十一 "，不少銀行加大了對信用卡分期業務的推廣範圍與力度，特别是與淘寶、天貓、抖音、京東等平台合作。
農業銀行在 " 雙十一 " 期間推出了信用卡分期産品樂分宜，可用于購車、家裝、旅遊等消費領域，最高 100 萬元專設分期額度，可分 12、24、36、48、60 期。另外，針對家裝分期領域，農業銀行推出 " 雙十一 " 返刷卡金特惠活動。
浦發銀行信用卡則推出了購車分期活動。12 月 31 日前，在該行信用卡中心合作經銷商門店購買指定新能源汽車品牌或車型，并辦理汽車分期的客戶，分期交易額達 25 萬元及以上，有機會獲得 1666 元刷卡金贈送。
平安銀行信用卡發布 " 雙十一 " 購物至高 24 期免息、立減等活動。活動期間，持卡人在淘寶、天貓購買商品時，選擇平安銀行信用卡分期付款，即有機會享受滿 300 元減 15 元、滿 1000 元減 50 元、滿 3000 元減 100 元優惠。
平台們也在 " 卷 " 分期免息。除與銀行信用卡合作外，平台消費金融頻頻 " 放大招 "，紛紛推出免息活動。
抖音月付付款延續享受先消費後還款活動，部分定向商家和商品在 " 雙十一 " 期間可以分 3 期、6 期、12 期付款，無需支付手續費。
京東此前宣布，商家将享受到的京東白條息費優惠周期長、價格低、力度大。針對曆史未開通過分期免息的新商家，京東白條還推出了 22 天的專享超長 0 息費權益，讓新商家沒有後顧之憂，零負擔體驗到分期免息帶來的銷量增長。
相較以往，2024 年 " 雙十一 " 周期更長。國泰君安研報指出，2024 年 " 雙十一 " 平台節奏拉長，補貼力度加大。在電商平台層面，各平台折扣力度基本維持 2023 年水平，但活動節奏較 2023 年顯著拉長，天貓、京東、抖音 " 雙十一 " 活動分别較 2023 年提前了 9、10、12 天。大促周期的拉長意味着平台與商家對于折扣活動的投入力度在加大。
在流量日益昂貴的背景下，商家們更希望将每一分錢都花在刀刃上。分期免息是商家推廣新品的重要手段之一。通過分期付款方式，消費者可以以較低的月供嘗試新産品，降低了消費決策的風險，也有助于新産品快速打開市場。另外，相比大促廣告營銷，與平台合作的分期免息活動，平台可以讓其花費的每一分錢、提供的每一分額度都能轉化成實實在在的商品交易總額（GMV）。
上述《白皮書》顯示，近七成商家表示，提供分期免息服務後，銷售額明顯提升。其中，商家提供免息分期重點補貼的産品的銷量平均提升 30%，分期免息帶動店鋪的銷量，平均提升 15%。
螞蟻消費金融旗下花呗披露的數據顯示，在 2024 年 " 雙十一 " 期間，支持花呗分期免息的商家數量較去年同期增長 17%；今年支持 12 期、24 期免息的商品數量，均同比提升超過 20%。" 雙十一 " 開啓後，在淘寶天貓成交額過億元的品牌中，超八成爲消費者提供了花呗分期免息服務。
本文來自微信公衆号 " 經濟觀察報 "，作者：劉穎，36 氪經授權發布。
