本文來源：時代周報 作者：張照
近日，BAT、京東、網易、拼多多等多家已上市互聯網大廠先後披露 2023 年第三季度财報。
據時代周報記者統計，總體來看，這 6 家科技大廠中，京東（JD.O；9618.HK）的第三季度營收最高，達到 2476.98 億元，同比增長 1.7%；阿裏巴巴（BABA.N；9988.HK）緊随其後，第三季度營收 2247.9 億元，同比增長 9%；騰訊控股（0700.HK）位居第三，第三季度營收 1546.25 億元，同比增長 10%。
但從第三季度歸母淨利潤來看，騰訊控股居首，達到 361.82 億元，雖然同比減少 9%；阿裏巴巴以 277.06 億元歸母淨利潤位居其後，同比扭虧；拼多多（PDD.O）以 155.37 億元歸母淨利潤位居第三，同比增長 47%。
在經曆了一輪大範圍的降本增效後，大廠們業績逐漸回暖，BAT 方面核心業務大部分穩步上漲。其中，阿裏全球化業務增長強勁，阿裏國際數字商業集團收入同比增長 53%，菜鳥集團收入同比增長 25%；騰訊網絡廣告和金融科技及企業服務分别上漲 20% 和 16%，百度的在線營銷上漲 5%
特别是，BAT 不約而同的在第三季度發力大模型，不僅陸續将 AI 大模型賦能主營業務，還表示将持續加大人工智能模型的投入。
BAT 發力大模型，廣告業務率先受益
在 BAT 中，今年第三季度，阿裏巴巴營收最高，達到 2247.9 億元，同比增長 9%；騰訊控股營收位居第二，爲 1546.25 億元，同比增長 10%；百度（BIDU.O，9888.HK）營收位居第三，爲 344.47 億元，同比增長 6%。
今年第三季度，淘天集團收入 976.54 億元，同比增長 4%；雲智能集團收入 276.48 億元，同比增長 2%。同時，阿裏巴巴決定不再推進雲智能集團的完全分拆，專注建立雲智能集團可持續增長的模型。
阿裏巴巴集團首席執行官吳泳銘表示，随着正式進入全新發展階段，面向未來，明确了戰略重心和優先級方向，抓住 AI 科技變革帶來的全新機會，創造更多的客戶價值。
阿裏巴巴于 4 月 11 日在 2023 年阿裏雲峰會上正式推出 " 通義千問 " 大模型。不久，釘釘就正式接入 " 通義千問 " 大模型。今年第三季度，阿裏巴巴推出 " 通義千問 "2.0 升級版本，同時針對包括金融、遊戲等特定行業推出 8 個垂直模型，以及提升業務能力，并推出一站式 AI 應用開發平台阿裏雲百煉。
核心業務發展方面，阿裏巴巴旗下淘天集團第三季度持續爲商家運營平台和變現平台（阿裏媽媽）拓展 AI 産品和服務；而作爲淘天集團重點廣告投放平台之一萬相台無界版于 8 月升級，新版本具有 AI 技術，可提升投放商家的效率，并爲其提高轉化率和投資回報。
今年第三季度，騰訊控股營收爲 1546.25 億元，同比增長 10%。核心業務發展方面，騰訊第三季度增值服務業務收入同比增長 4% 至 757 億元，金融科技及企業服務業務收入同比增長 16% 至 520 億元，網絡廣告業務收入同比增長 20% 至 257 億元。這其中，微信視頻号總播放量同比增長超過 50%，微信的泛内循環廣告收入同比增長超過 30%，貢獻了超過一半的微信廣告收入。
2023 年第三季度财報顯示，騰訊正在升級自研基礎模型騰訊混元，并将其部署到内部産品中，同時向外部企業客戶開放使用，擴展了廣告人工智能模型的參數，以提高定向和歸因的準确性，同時還向廣告主提供生成式人工智能工具，使他們能夠通過文本描述自動生成廣告素材，并适配各廣告庫存生成多尺寸的素材。
騰訊表示，大模型顯著提升廣告的精準推薦和歸因能力，拉動三季度騰訊廣告收入同比增長 20%。
在大模型方面，百度布局稍早，占據一定先發優勢。
百度旗下大模型 " 文心一言 " 上線于今年 3 月。據 2023 年第三季度财報披露，百度已于今年 10 月推出大模型文心 4.0 ( EB4 ) ，企業客戶可通過雲 API 使用 EB4。
百度聯合創始人兼首席執行官李彥宏表示，百度正利用文心及文心一言重塑面向消費者及面向企業的産品以及自營業務，打造 AI 原生體驗并幫助用戶和客戶提高效率；同時向雲企業客戶全面開放文心 API，賦能該等客戶開發自己的 AI 原生應用程序及解決方案。
在第三季度電話會議上，李彥宏還表示，通過第二代人工智能，百度基本上正在重組整個廣告平台，包括創意建設、廣告定位和招标投資。預計今年第四季度，這類舉措的增量收入将達到數億元人民币。
核心業務方面，百度第三季度核心收入爲 266 億元，同比增長 5%；其中，在線營銷收入爲 197 億元，亦同比增長 5%；而托管頁占核心在線營銷收入的 53%。此外，百度旗下自動駕駛出行服務平台蘿蔔快跑提供 82.1 萬次乘車服務，同比增長 73%；截至 9 月 30 日，蘿蔔快跑爲公衆提供的累計單量達到 410 萬單。
電商三巨頭混戰，誰更亮眼
如今電商已是三分天下。
今年第三季度，京東和阿裏巴巴營收依舊穩居前二，均超 2000 億元，分别爲 2476.98 億元和 2247.9 億元；但在營收增速方面，拼多多拔得頭籌，同比增長 94% 至 688.4 億元，增速遠超京東、阿裏巴巴的 1.7%、9%。在歸母淨利潤方面，京東爲 79 億元；而阿裏巴巴和拼多多歸母淨利潤分别達到 277.06 億元和 155.37 億元。
在核心的電商業務方面，京東則是一騎絕塵，旗下商品收入第三季度達到 1953.04 億元，但同比略微下滑 0.9%。今年 8 月，京東宣布降低自營商品免郵門檻，普通用戶自營免郵門檻從 99 元降至 59 元。受此影響，第三季度采購、倉儲、配送、客戶服務及支付處理開支等履約開支元同比增加 6.1% 至 152 億元，占收入百分比爲 6.1%，而去年同期爲 5.9%。
京東集團首席财務官單甦表示，得益于京東的供應鏈優勢以及對用戶體驗的不懈關注，家電和電子産品等核心品類在三季度繼續擴大市場份額，同時日用百貨品類勢頭逐漸向好。
阿裏巴巴核心的電商業務淘天集團第三季度收入爲 976.54 億元，同比增長 4%。除了引入 AI 産品和服務外，阿裏巴巴持續提升淘寶 app 的價值定位，包括鼓勵消費者互動、增加具價格競争力的産品供給、提升用戶體驗和賣家效率。第三季度淘寶 app 用戶實現健康同比自然增長，88VIP 會員數超過 3000 萬，實現同比雙位數增長。
此外，以 Lazada、速賣通、Trendyol、Daraz、Miravia 和 Alibaba.com 六大平台爲主的阿裏國際數字商業集團（AIDC）第三季度零售商業整體訂單同比增長約 28%，收入同比增長 53% 至 245.11 億元。同時，阿裏巴巴披露，AIDC 正在爲外部融資做準備。
相較之下，拼多多作爲電商界的後起之秀，與京東深耕國内市場、阿裏巴巴全球多平台運營不同，去年 9 月開始布局跨境電商，僅一年多時間就已觸達全球 40 多個國家及地區。今年第三季度，拼多多在線營銷服務和其他收入 396.88 億元，同比增長 39%；交易服務收入 291.53 億元，同比增長 315%。
拼多多集團董事長、聯席首席執行官陳磊在第三季度電話會議上表示，雖然拼多多已經擴大了業務範圍，但該業務仍處于早期階段，将面臨不确定性。今年是複蘇的一年，也是競争加劇的一年。
遊戲兩巨頭 PK，誰羽翼漸豐
從營收方面來看，騰訊穩坐遊戲第一把交椅。
今年第三季度，騰訊增值服務業務收入 757 億元，同比增長 4%。其中，本土市場遊戲收入 327 億元，增長 5%；國際市場遊戲收入 133 億元，增長 14%。第三季度，騰訊本土市場《王者榮耀》《DnF》等長青遊戲的收入增加和近期發布的《命運方舟》《無畏契約》，以及國際市場《PUBG Mobile》的收入回升，均爲遊戲收入增長做出了貢獻。
此外，騰訊第三季度還以約 9 億美元的現金代價收購了一家遊戲公司約 67% 的股權。
另一邊，網易（NTES.O；9999.HK）第三季度遊戲及相關增值服務收入 218 億元，同比增長 16.5%，增速略勝一籌。
第三季度，網易今年新上線手遊《逆水寒》表現強勁，注冊玩家數量已超過 5000 萬；同時，經典旗艦類遊戲《夢幻西遊》系列和其它熱門遊戲如《蛋仔派對》《第五人格》《永劫無間》等熱度不減。
網易首席執行官兼董事丁磊表示，旗艦遊戲如《夢幻西遊》系列仍受玩家歡迎，最近推出的《巅峰極速》《逆水寒》手遊和《全明星街球派對》等各類優質新品遊戲也迅速赢得了廣泛好評，擴展了網易在休閑遊戲市場上的影響力，也拓寬了傳統 MMO 遊戲的邊界。
