财聯社 11 月 27 日訊（記者 郭子碩）10 月 21 日，LPR 迎來年内第三次下降，1 年期和 5 年期以上 LPR 利率均下調 25 基點，這也是年内 LPR 降幅最大的一次。存款利率作爲無風險利率的标志性産品，其走勢也備受市場矚目。
11 月 27 日，融 360 研究院披露《2024 年 10 月銀行存款利率報告》（下稱《報告》）并指出，各類存款産品利率下行，曾經的 " 攬儲利器 " 大額存單利率也步入 "1" 字頭。其中，銀行整存整取存款 3 個月期平均利率爲 1.268%，6 個月期平均利率爲 1.471%，1 年期平均利率爲 1.588%，2 年期平均利率爲 1.701%，3 年期平均利率爲 2.061%，5 年期平均利率爲 2.027%。
3 年期存款平均利率降幅最高
雖然各期限平均利率均環比大幅下跌，但 3 年期下跌幅度達 25.4BP，跌幅最大。此外，2 年以下期限均下跌超過 21BP，5 年期下跌 23.6BP。對此，融 360 數字科技研究院高級分析師艾亞文告訴财聯社記者，3 年期存款利率降幅最大，反映出銀行可能是階段性調整利率，且更偏向于調整更爲靈活的 3 年期利率。
" 由于監管層引導利率下行，推動實體經濟等融資成本下降，存款利率呈現下行趨勢。" 艾亞文指出，本輪存款利率調整後，國有大行存款利率各期限已經全面進入 "1" 字頭時代，國有股份行也僅有 3 年和 5 年定期存款利率還在 "2" 以上，中小銀行中短期利率同樣步入了 "1" 字頭時代。
市場面上，有農商行近日下調中長期存款利率，最新的利率水平已經跌破國有大行同期限的挂牌利率。武鄉農商銀行最新的人民币存款執行利率顯示，該行的個人存款整存整取五年期執行利率爲 1.5%，已突破國有大行挂牌利率的最低水平 1.55%。
《報告》指出，大額存單與普通定期存款之間的利率差異顯著減少，部分大額存單的利率甚至已經與普通定期存款持平，其相較于普通存款的利率優勢在逐漸減弱。
梳理來看，10 月發行的大額存單 3 個月期平均利率爲 1.524%，6 個月期平均利率爲 1.71%，1 年期平均利率爲 1.857%，2 年期平均利率爲 2.023%，3 年期平均利率爲 2.399%，5 年期平均利率爲 2.51%。大額存單各期限平均利率基本都環比下跌，3 個月至 3 年期大額存單平均利率的跌幅在 2.42BP 至 8.6BP 不等。
專家：未來銀行或繼續下調存款利率
行業面上，各商業銀行的息差水平仍處于較低水平。據國家金融監督管理總局發布 2024 年三季度銀行業主要監管指标數據情況，今年三季度末，商業銀行淨息差爲 1.53%，環比下降 0.01 個百分點。
雖然股份行、農商行截至三季度末的息差水平與上季度持平，但是國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行的息差下降 0.01 個百分點至 0.08 個百分點不等。其中，民營銀行環比下降 0.08 個百分點至 1.44%，城商行三季度淨息差環比下降 0.02 個百分點至 1.43%。
招聯首席研究員董希淼此前接受财聯社記者采訪時指出，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還将繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隐性成本。
艾亞文坦言，随着存款利率的下調，銀行的淨息差受到擠壓。一味地提高實際利率吸引存款并不可持續。在低利率時代的市場競争中，銀行應合理控制高息存款産品，降低銀行負債；銀行可能采取其他舉措來 " 留住 " 存款，如在負債端應優化産品和提升服務粘性，減少存款流失；在資産端，如增加優質信貸資産以提高資産端收益率。
