（一）重要市場新聞
1、美股收盤漲跌不一，道指跌 0.80%，納指漲 0.27%，标普 500 指數跌 0.18%；科技股多數上漲，英偉達漲逾 4%，股價再創曆史新高，市值一夜增加 1400 億美元，約合人民币 9967 億元，總市值超 3.5 萬億美元，逼近蘋果；奈飛漲約 1%，蘋果、亞馬遜、谷歌、微軟小幅上漲；波音漲超 3%。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌 0.8%。百度跌超 2%，唯品會、阿裏巴巴、網易、蔚來、富途控股跌超 1%，騰訊音樂、微博、京東、愛奇藝、滿幫小幅下跌，小鵬汽車漲超 3%，哔哩哔哩、拼多多、理想汽車小幅上漲。
2、國際油價全線上漲，美油 12 月合約漲 1.59%，報 69.78 美元 / 桶；布油 12 月合約漲 1.31%，報 74.02 美元 / 桶。歐洲三大股指收盤全線下跌，德國 DAX 指數跌 1% 報 19461.19 點，法國 CAC40 指數跌 1.01% 報 7536.23 點，英國富時 100 指數跌 0.48% 報 8318.24 點。
（二）宏觀新聞
10 月 21 日，據央行網站，人民銀行開展了證券、基金、保險公司互換便利首次操作。本次操作金額 500 億元，采用費率招标方式，20 家機構參與投标，最高投标費率 50bp，最低投标費率 10bp，中标費率爲 20bp。中金公司随後認領稱，當日達成了互換便利下的首筆質押式回購交易，質押券爲 2024 年第一期互換便利央行債券。中金公司還表示，将繼續落實中央部署，發揮穩市作用，全力支持宏觀政策實施。國泰君安證券也表示，已與中債信用增進公司簽署《債券借貸協議》，本周一完成首次交易相關的質押操作手續，以及交易前期相關配套工作，預計本周内可開展利用 SFISF 借貸資金的增持股票交易。
（三）機構觀點
名禹資産：政策推進及預期層面，央行正式啓動 5000 億證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）及 3000 億股票回購增持再貸款，" 物價合理回升 " 再度被提及，降息降準預期提升，各部委關于貨币、地産、财政、實體經濟系列重磅政策逐漸落地；資金及交易層面，節後一周較爲極緻的市場情緒和技術超買使得增量資金入場節奏有所放緩，長期潛在入市資金及存量回補倉位資金規模依然較大；綜合來看，我們維持節後主要判斷，大勢研判上存量資金的回補速度和增量資金的入市節奏更加重要，資金驅動的普漲行情或部分向基本面驅動的結構性行情切換。市場風格上，受益風險偏好回暖的小盤成長和估值修複的紅利價值或都有表現機會。投資機會上，關注三季報有望超預期的成長類行業如電子、電新、醫藥等。
融智投資基金經理夏風光：當前市場進入到預期的不斷修正，實際上這一段時間，無論是基本面還是政策面并沒有變化，近期出台的經濟數據有的不盡如人意，但是也隻反映過去，政策的拐點則是毋庸置疑的。當前可能有的投資者人會擔憂政策落地的力度，但是把握宏觀的核心是要看方向，開弓沒有回頭箭，政策的目的顯然是要恢複經濟的活力，隻要這個目标沒有達到政策就會持續發力。資産價格的定價機制無外乎資産的内在價值和估值水平，利潤增速，通脹預期，其次才是情緒變化。所以應該明确的是，在核心指數的估值水平不高，預期明顯改善的大方向下，我們應該對市場充滿信心。
鴻涵投資：政策轉向信号明确，短期看央行流動性托底市場，中期關注财政政策發力。短期盡管基本面仍舊偏弱，但市場流動性預期邊際向好，面向金融機構的後患便利落實快于預期，招商系上市公司步調一緻發布回購計劃，上市公司貸款回購股票等對于市場下行風險将産生托底作用。當前點位謹慎偏樂觀，維持結構行情的判斷。配置建議：關注科技輪動及低位補漲機會，果鏈、低空經濟、智能駕駛、AI 産業鏈、數據要素及設備以舊換新。
（四）行業掘金
1、廣東發布重大産業創新發展行動方案（2024 — 2030 年），其中提到，力争到 2030 年取得 10 項以上關鍵核心技術突破，打造 10 個以上 " 拳頭 " 産品，培育 10 家以上具有國際競争力的一流領軍企業，建設 10 個左右國家和省級創新平台，培育形成新的千億級産業集群，建設成爲具有全球影響力的産業創新高地，大力推動刻蝕機、鍵合機、外延生長設備及光矢量參數網絡測試儀等關鍵裝備研發，落實工業設備更新改造政策，加快關鍵設備更新升級，建設成爲具有全球影響力的産業創新高地。從方案内容來看，主要利好光模塊、光刻膠概念等概念。概念股包括強力新材，太辰光，光庫科技，同有科技等。
2、爲加快推動山東省低空經濟發展，10 月 20 日，山東高速城鄉發展集團拟依托運營管理的 7059 公裏高速公路路網、配套服務區等，搭建城際、城區、鄉鎮間的低空交通線，預估需要續航長、載重大的幹線飛行器需求不低于 2 千架，載重小的支線飛行器需求不低于 2 萬架。工業和信息化部近日表示，要以低空産業生态構建爲導向，支持空域資源較好、應用場景豐富的優勢地區先行先試，因地制宜地打造低空多場景的應用示範體系，加快培育低空物流，城市和城際空中交通、低空文旅等低空消費新業态，打造經濟增長新引擎。當前政策推動低空經濟進入快速發展期。在國家高度重視和地方積極布局的背景下，我國低空經濟未來發展空間巨大，概念股包括蘇交科，商絡電子，新晨科技等。
3、10 月 19 日，在 "2024 世界智能網聯汽車大會 " 閉幕式上，《車路雲一體化系統建設與應用指南》正式發布。國家智能網聯汽車創新中心車路雲一體化首席技術專家杜孝平代表指南編制組介紹了《指南》核心内容。2024 年 1 月，工業和信息化部、交通運輸部等五部委聯合組織開展的智能網聯汽車 " 車路雲一體化 " 應用試點工作正式啓動，并于 7 月公布了首批 20 個試點城市名單。當前，各試點城市正積極部署車路雲一體化系統建設。5 月 20 日，由國家智能網聯汽車創新中心牽頭，聯合五部委多家相關機構與單位，撰寫并發布了《智能網聯汽車 " 車路雲一體化 " 規模建設與應用參考指南（1.0 版）》，明确應用試點的推進要點與期望效果。概念股包括中海達，高新興，東土科技等。
每日經濟新聞
