中新經緯 9 月 28 日電 ( 薛宇飛 實習生 李澤璇 ) 2023 年上半年，資本市場最火熱的主題莫過于 AI，寒武紀則是其中的熱門股票之一，年内股價最高上漲達 4 倍。寒武紀是公募機構眼中的香饽饽，到上半年末，公募基金公司合計持有該公司超過 30% 的股份。
然而，随着 AI 概念熱情消散，加上該公司多位股東接連清倉式減持，導緻股價回調幅度較大。目前，寒武紀的股價已不足 130 元 / 股人民币，這意味着，二季度及以後買入該股票的公募基金都已出現浮虧。據 Wind 數據顯示，華夏基金、華安基金、萬家基金、易方達基金持股數量均在 500 萬股以上。
多位股東累計套現 66 億 近三個月股價下跌超 30%
9 月 26 日，寒武紀公告稱，收到公司實際控制人、董事長、總經理陳天石出具的承諾函，承諾到 2024 年 12 月 31 日之前，不以任何方式進行減持直接持有的公司股份 ( 約持有 1.20 億股 ) 。當日收盤後，該公司再次公告，通過集中競價交易方式回購了 12.44 萬股股份，占公司總股本的 0.03%，支付資金總額爲 1601.76 萬元。
實控人護盤的背景是寒武紀股價的大幅回落。作爲今年 AI 概念中的大牛股，這隻年營收隻有 7 億元、仍在虧損的公司，總市值一度千億元。從今年初開始，該公司的股價開啓狂飙模式，從年初的不足 60 元 / 股，快速擡升至 4 月 21 日的 271.47 元 / 股，漲幅最高達 4 倍。
但從 4 月 21 日開始，寒武紀股價走勢明顯偏弱，尤其是進入下半年，回落趨勢明顯。到 9 月 27 日收盤，該公司股價降至 126.80 元 / 股，總市值 528 億元，較最高點的 271.47 元 / 股已經腰斬。7 月份至今，寒武紀股價累計下跌了 32.55%。
市場認爲，寒武紀股價的回調，除了與 AI 概念熱度下降有關，另一個因素是該公司多位股東都在清倉式減持。9 月 22 日，寒武紀公告稱，公司創始股東之一、國投 ( 上海 ) 科技成果轉化創業投資基金企業 ( 有限合夥 ) ( 下稱國投創業基金 ) 減持 739.87 萬股，減持比例 1.78%。這次減持套現約 14.82 億元，減持後，國投創業基金僅持有寒武紀股份 1176 股，占總股本比例不到 0.01%，基本完成 " 清倉 "。
這并不是國投創業基金第一次減持。3 月 14 日，國投創業基金已減持寒武紀 672.49 萬股股份，減持比例爲 3.54%，減持總額約爲 10.52 億元。
作爲最早開始減持寒武紀的股東之一，古生代創投自 2022 年 2 月起，分三次分别減持 388.78 萬股、428.87 萬股、597.54 萬股，總減持比例 3.25%，在 2023 年 8 月完成對寒武紀的 " 清倉 "，期間累計套現 18.13 億元。與古生代創投存在一緻行動關系的蘇州工業園區智科勝訊創業投資企業 ( 有限合夥 ) ，在 2022 年 2 月 14 日已完成減持計劃，減持其全部股份共 400.22 萬股，減持比例 1.00%，套現 3.29 億元，成爲最早 " 清倉 " 的股東。
南京招銀、湖北招銀在寒武紀的原始持股數量分别爲 1300.23 萬股、650.11 萬股，持股比例分别爲 3.25%、1.61%。自 2022 年 4 月起，南京招銀、湖北招銀通過先後 4 輪減持，于 2023 年 6 月完成對寒武紀的清倉，合計套現近 16 億元。另一創始股東甯波瀚高投資合夥企業 ( 有限合夥 ) 擁有原始股份 1233.91 萬股，分别于 2022 年 2 月、2022 年 8 月、2023 年 3 月進行 3 輪減持，減持比例分别爲 1.82%、0.47%、0.79%，累計套現 9.48 億元，目前持股數量爲 0，同樣清倉了寒武紀。
據中新經緯統計，自 2021 年 7 月起，至 2023 年 9 月 26 日止，寒武紀遭到上述 6 家原始股東接連清倉，累計減持超過 6412 萬股，合計套現約 66.27 億元。
公募持股比例超 30% 二季度加倉已現浮虧
在多位股東大幅減持寒武紀的同時，公募基金的持倉比例卻大幅躍升。
觀察曆史數據，在 2023 年以前，寒武紀還不是公募基金的重倉産品。Wind 數據顯示，截至 2022 年三季度末，隻有 7 家公募基金公司持有該隻股票，合計持股量爲 592.22 萬股，持股比例爲 2.45%，其中，華夏基金一家的持股量就達 517.99 萬股。
進入 2023 年，AI 概念被 ChatGPT 引爆，寒武紀成爲香饽饽。截至 2023 年二季度末，公募基金公司合計持有 8492.20 萬股股票，持股比例暴增至 34.78%；其中，持股量超 100 萬股的基金公司就有 19 家。
華夏基金的持有量高居榜首，截至二季度末，旗下 20 隻産品合計持有寒武紀 1904.47 萬股股票。在華夏基金的産品中，華夏上證科創闆 50ETF 持股規模最大，爲 1372.98 萬股，較上季度末增持了 279.46 萬股，是寒武紀前十大股東。受益于 AI 概念，在今年一季度時，華夏上證科創闆 50ETF 的收益率達 12.33%，但二季度就已經轉負，在截至 9 月 27 日的近三個月時間裏，該基金的收益率爲 -12.57%。
另外，在寒武紀的前十大股東中，還有 4 隻公募基金，分别是華夏國證半導體芯片 ETF、易方達上證科創闆 50ETF、國聯安中證全指半導體 ETF、銀河創新成長混合。截至 9 月 27 日，這 4 隻産品近三個月的收益率分别爲 -10.57%、-12.90%、-4.49%、-14.79%。
相比于被動指數基金，主動權益基金的加倉更值得關注。上半年，萬家基金基金經理莫海波管理的萬家品質生活、萬家新興藍籌分别耗資 3.72 億元、1.40 億元買入寒武紀，持股量分别達 166.20 萬股、85.22 萬股。在一季度末時，寒武紀均沒有進入上述兩隻基金的前十大重倉股名單，說明有相當比例的股票是莫海波在二季度買入的。寒武紀二季度的股價最低點也比當前高出 60 元 / 股，這意味着莫海波二季度加倉的部分已經浮虧。
此外，萬家人工智能混合在二季度加倉寒武紀 50.88 萬股，萬家成長優選、萬家新機遇龍頭也有小幅加倉。
華安基金旗下的華安媒體互聯網，在一季度大舉買入寒武紀，一季度末持股量達 118.53 萬股，到二季度末增持至 162.48 萬股，随着該隻股票價格下跌，二季度買入的部分也出現浮虧。南方基金旗下的南方信息創新，二季度末持有寒武紀 101.85 萬股，根據一季報數據推算，該基金在二季度至少加倉了 40 萬股。
上述産品在二季報中都對未來人工智能、TMT 闆塊表示看好。莫海波稱，看好生成式人工智能引領的新一輪産業革命，人工智能有望逐漸走向千家萬戶。 ( 更多報道線索，請聯系本文作者薛宇飛：[email protected] ) ( 中新經緯 APP )
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責任編輯：魏薇 羅琨
作者：王京晶
