投基 Z 世代，Z 哥最實在。
繼昨日反彈之後，今天 A 股全線反攻，各類指數漲幅均超過 1%，滬指也重新逼近 3100 點。
消息面上，昨晚國家衛生健康委員會辦公廳印發《關于對新型冠狀病毒感染實施 " 乙類乙管 " 的總體方案》。這一重磅消息的發布，也成為今日點燃 A 股激情的重要導火索。
更值得注意的是，大金融、大消費，還有新能源等賽道股的集體走強，或許也意味着賽道股的拐點正在來臨。
根據官方消息，2023 年 1 月 8 日起，對新型冠狀病毒實施 " 乙類乙管 "。其中政策上，進行了多處重要的調整，包括：依據傳染病防治法，對新冠病毒感染者不再實行隔離措施，不再判定密切接觸者；不再劃定高低風險區；對新冠病毒感染者實施分級分類收治并适時調整醫療保障政策；檢測策略調整為 " 願檢盡檢 "；調整疫情信息發布頻次和内容。依據國境衛生檢疫法，不再對入境人員和貨物等采取檢疫傳染病管理措施。
上述重磅消息的發布，意味着明年 1 月 8 日之後，我國疫情防控政策進入全新的時代。而最強的預期，除了出入境人數的大規模增加外，最重要的還是經濟的恢複，消費的複蘇。
而消息傳導至今天的市場，最直接的影響首先是醫藥股幾乎全線下挫，尤其是中藥、原料藥、新冠藥物領域，前期的龍頭股紛紛出現在跌幅榜前列。
比如，中藥闆塊的上海凱寶、衆生藥業、盤龍藥業、以嶺藥業、特一藥業等，都出現較大幅度調整。
化學制藥方面，翰宇藥業 20CM 跌停、廣生堂、亨迪藥業、新華制藥、東北制藥等遭遇跌停。
今天一位朋友問 Z 哥，醫藥股遭遇重創的核心邏輯是什麼？目前來看，新冠病例明顯增多，藥物、醫療器械等醫療資源的需求暴增，但為什麼會出現目前的走勢？
Z 哥覺得，核心邏輯此前其實已經跟大家探讨過，短期需求的暴增，并不代表退燒藥、止咳藥等需求能夠保持長期的高增長。甚至可以這樣說，這一波疫情之後，很難想象未來兩年、三年，能夠繼續維持這種需求。而這一闆塊的股價，已經大幅炒高，股價透支了業績增長預期，自然也就炒到頭了。
另外，還有一點也值得多說一下。昨晚，重磅消息深夜發布，Z 哥獲悉相關政策的時候，第一反應是，旅遊酒店，航空、免稅這些受益的闆塊，可能短線要降溫了。一個是前期漲幅也不錯；另外，政策的 " 靴子落地 " 也是闆塊調整的信号。
但從今天市場表現看，旅遊酒店闆塊依舊表現出了足夠的強勢。其中，西安旅遊、西安飲食、三特索道繼續漲停。而其他一些景點類上市公司，雖然調整，但跌幅也不大。旅遊股總體來看，有所分化，但龍頭依舊堅挺。
相對而言，航空股表現要溫和一些，中國國航、吉祥航空、白雲機場等小幅調整。以中國國航為例，早盤受消息刺激高開，随後持續回落，最終下跌 2.38%，短線資金撤離的迹象明顯。
對于航空股，Z 哥認為，長期看，可能未必能有旅遊行業的想象力豐富。因為從股價位置來看，其實現在也并沒有比 2019 年低多少。所以，未來航空股的股價究竟能再漲多高，确實也不太好說。
最後，今天金融賽道銀行、保險、券商三大闆塊全線飄紅。消費賽道的白酒、農副食品、醫美等集體走強。還有新能源賽道的光伏闆塊持續大幅反彈。在持續調整數月之後，賽道股的集體反攻，是否意味着拐點來臨呢？
一般來說，拐點來臨，都需要一些契機，或者是典型事件的出現，往往是拐點出現的信号。一個最典型的例子，就是 2005 年、2006 年，當時出現多家券商的并購重組，随後迎來了股改牛市。而近期，一個典型事件是，某滿倉賽道股的私募大佬在雪球上發帖稱，" 清倉認輸，今年賠了把大的，還掉融資基本沒剩下多少了，很多年都沒法翻身了，暫别股市。"
這一事件，在私募圈，在雪球平台上，引起市場的較高關注。或許，真的有重倉賽道股的大佬 " 翻車 " 了，賽道股的拐點也就因此而來臨。
每日經濟新聞
