【今日導讀】
華爲（深圳）全球具身智能産業創新中心将啓動運營
2024 全球 6G 發展大會探讨 6G 标準前沿
筆電散熱龍頭預計明年相關營收大幅增超 130%
星閃首個該細分領域方案即将量産裝車
英偉達與軟銀聯合推出全球首個 AI+5G 網絡
多家巨頭正在進行技術準備，下代 HBM4 内存中或導入該技術
小米汽車正式發布智能底盤預研技術
全球巨頭計劃購買大量人形機器人投入工廠
【主題詳情】
華爲（深圳）全球具身智能産業創新中心将啓動運營
11 月 15 日，深圳前海、寶安将舉行人工智能應用創新成果發布會。屆時，華爲（深圳）全球具身智能産業創新中心将啓動運營，并舉行優選夥伴簽約儀式。
2022 年，華爲首次涉足人形機器人，2024 年 6 月，搭載盤古大模型的 " 誇父 " 人形機器人亮相華爲開發者大會。開源證券機械團隊認爲，華爲具備與特斯拉類似的同等能力，且在機器人領域早有落子，初步建立生态。目前已具備 AI、大模型軟件優勢，同時具備實現車機協同的外部條件，擁有發展人形機器人産業的核心競争優勢。參考此前車的智選模式，其合作夥伴的動向值得重視。
上市公司中，科瑞技術爲華爲提供其移動終端設備相關産品，公司已攻克了激光 SLAM 技術及多機器人調度系統開發應用。瑞迪智驅的人形機器人用高精度行星滾柱絲杠研發項目主要面對人形機器人市場，可提高産品的導程定位精度、傳動精度、使用壽命、耐磨性以及提高産品的傳遞效率。
2024 全球 6G 發展大會探讨 6G 标準前沿
2024 全球 6G 發展大會于 11 月 13 日在上海開幕。大會以 " 奮進新征程——眺望 6G 标準前沿 " 爲主題，邀請院士、國際組織代表、國内外權威專家、知名企業家等，共同探讨面向 2030 年及未來的 6G 應用需求、關鍵技術、試驗驗證、國際标準化等，推動 6G 關鍵技術及架構成果形成全球共識，維護全球 6G 統一生态。大會由中國 IMT-2030 ( 6G ) 推進組、中國通信學會、中國信息通信研究院聯合主辦，旨在推動 6G 技術全球共識和國際合作。
目前普遍認爲 6G 通信能力将是 5G 的 10 倍以上，5G 向 6G 的發展是從萬物互聯向 " 萬物智聯，數字孿生 " 的一個過程。6G 将推動沉浸感更強的全息視頻，實現物理世界、虛拟世界、人的世界三個世界的聯動。6G 将實現人、機、物的連接。中國信息通信研究院預測，面向 2030 年商用的 6G 網絡中将湧現出智能體交互、通信感知、普惠智能等新業務新服務，預計到 2040 年，6G 各類終端連接數相比 2022 年增長超過 30 倍，月均流量增長超過 130 倍，最終爲 6G 帶來 " 千億級終端連接數，萬億級 GB 月均流量 " 的廣闊市場發展空間。
上市公司中，中興通訊已啓動 6G 關鍵技術研究，多項 6G 潛在候選技術已成功完成 IMT-2030（6G）推進組組織的原型驗證測試。通宇通訊在 5G-A、6G 的天線領域已有相關技術積累。
筆電散熱龍頭預計明年相關營收大幅增超 130%
據媒體報道，散熱模組廠雙鴻表示，得益于英偉達 GB200 等新型服務器導入液冷散熱技術，公司 2025 年服務器營收将比今年大幅增長 130% 以上，整體營收可望增長 50% 以上。據悉，雙鴻科技是全球筆電散熱龍頭，公司積極布局高算力液冷方案，提供的冷卻方案爲風冷和液冷，主要是閉環模塊（CLM）和開放模塊（OLM）。
MarketoMarket 數據顯示，液冷服務器的招标比例持續上升，全球和中國的液冷市場增長迅速，預計到 2030 年全球市場将達到 213 億美元。西南證券認爲，芯片功率提升、國家 PUE 标準趨嚴、AI 服務器市場的快速增長驅動液冷行業發展。
公司方面，英維克是國内精密溫控龍頭，公司已針對推出算力設備和數據中心的 Coolinside 液冷機櫃及全鏈條液冷解決方案，相關産品涉及冷源、管路連接、CDU 分配、快換接頭、Manifold、冷闆等，打造了公司在液冷的 " 全鏈條 " 平台優勢。浪潮信息将 "All in 液冷 " 納入公司發展戰略，全棧布局液冷，發布全棧液冷産品，實現通用服務器、高密度服務器、整機櫃服務器、AI 服務器四大系列全線産品均支持冷闆式液冷，并提供液冷數據中心全生命周期整體解決方案。
星閃首個該細分領域方案即将量産裝車
據海思技術有限公司消息，上海海思聯合遠峰科技研發出首個帶有星閃标準的數字車鑰匙解決方案。該方案通過 1 個車内主模塊和 4 個車外從模塊，可實現主動迎賓、無感解閉鎖、鑰匙分享、遙控泊車、無鑰匙啓動、多用戶連接、OTA 升級等功能。目前，遠峰科技星閃數字車鑰匙已獲得項目定點，即将實現量産裝車。
東北證券指出，星閃作爲中國原生的新一代短距無線通信技術，是華爲實現萬物互聯的通信技術底座和未來終端體驗提升的重要抓手，受到海思高度重視并着力宣傳。今年是星閃放量元年，華爲海思頭部大廠的推廣有助于在終端快速打通互聯互通生态，相比 Wifi、藍牙等的低延時、高速率等技術體驗優勢将更加凸顯，應用場景快速滲透推廣，有望推動産業鏈建設進一步加速。
上市公司中，芯海科技是星閃聯盟會員成員之一。淳中科技主要從事音視頻處理和顯示控制等業務，會依據不同行業需求不斷擴展應用場景和豐富産品線，是星閃聯盟會員單位。公司與華爲 ToB 業務在部分項目中存在業務合作。當虹科技成立于 2010 年，定位于大視頻領域，主要面向傳媒文化、泛安全、智能網聯汽車等方向。公司爲星閃聯盟會員單位。
英偉達與軟銀聯合推出全球首個 AI+5G 網絡
據媒體報道，在全球科技創新的浪潮中，英偉達與軟銀的合作爲我們帶來了一個引人矚目的裏程碑。他們于 11 月 13 日宣布，試運行全球首個人工智能（AI）與 5G 電信網絡。這一創新網絡的核心概念是人工智能無線接入網絡（AI-RAN），旨在将強大的人工智能處理能力融入到日益增長的 5G 網絡中，AI-RAN 不僅僅是一個簡單的網絡拓撲結構，它整合了先進的機器學習和深度學習算法，以實現精細化的網絡管理和高效的資源調配。借助 AI，網絡能夠智能預測流量變化，優化信号強度，最大限度減少延遲，并提升用戶體驗，爲各類應用場景提供支持，包括自動駕駛汽車的遠程輔助和機器人控制等。
英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳對此表示，軟銀是首批采用新一代 Blackwell 芯片設計的公司。該設計專爲處理複雜的 AI 任務而生，将在軟銀期望構建的人工智能超級計算機中發揮核心作用，這将推動更爲複雜的生成式人工智能模型的發展。平安證券表示，當前，全球範圍内大模型領域的競争依然白熱化，我國大模型廠商持續叠代升級算法能力，2023 年底國産大模型市場邁入爆發期，根據 SuperCLUE 上半年最新的評測結果，國内絕大部分閉源模型已超過 GPT-3.5Turbo，将有望加速國産大模型在各場景的應用落地。
公司方面，法本信息近兩年着重研發垂直大模型及應用技術，和哈工大聯合成立人工智能實驗室，和智譜 AI、阿裏等業界主流大模型公司建立了生态合作，自主研發了 FarAI GPTCoder（智能輔助編程）、FarAI GPTChat（知識大腦）、FarAI GPTRecruit（智能招聘）等産品。三六零将大模型與安全結合，融合大模型技術、全網數據和專家知識等，發布行業首個免費安全大模型—— "360 安全大模型 "。
多家巨頭正在進行技術準備，下代 HBM4 内存中或導入該技術
三星電子、SK 海力士、美光均對在下代 HBM4 内存中采用無助焊劑鍵合技術感興趣，正在進行技術準備。美光在與合作夥伴測試工藝方面最爲積極、SK 海力士考慮導入、三星電子也對此密切關注。
據悉，HBM 内存将于 HBM4 開始正式轉向 16 層堆疊。更多的 DRAM Die 層數意味着 HBM4 16Hi 需要進一步地壓縮層間間隙，以保證整體堆棧高度維持在 775 μ m 的限制内。助焊劑可清理 DRAM Die 表面的氧化層，保證鍵合過程中機械和電氣連接不會受到氧化層影響；但助焊劑的殘餘也會擴大各 Die 之間的間隙，提升整體堆棧高度。助焊劑的缺點将會在未來的先進封裝工藝中變得越來越明顯，衆多領頭羊公司在研究和開發無助焊劑工藝及設備。
公司方面，快克智能緻力于爲精密電子組裝和半導體封裝檢測領域提供智能裝備解決方案，公司應用于半導體封裝領域的重點開發項目——用于無助焊劑真空焊接工藝的離線 / 在線甲酸焊接爐已少量出貨。
小米汽車正式發布智能底盤預研技術
11 月 14 日，小米汽車正式發布智能底盤預研技術。本次發布 4 項：小米全主動懸架、小米超級四電機系統、小米 48V 線控制動、小米 48V 線控轉向。能跳舞、能原地掉頭，還能圓規掉頭。
在電動汽車的智能化進程中，底盤技術扮演着核心角色。底盤技術的創新，是推動智能汽車向更高級别自動駕駛和智能交互發展的關鍵。華泰證券研報表示，智能底盤升級是實現高階自動駕駛的必由之路，受益于智能電動化趨勢，市場規模有望快速擴張。綜合來看，預計 2025 年國内智能底盤市場規模有望達到 500 億元以上，2023-2025 年複合增長率達 51%。
上市公司中，中鼎股份近期公告，孫公司成都望錦近期收到客戶通知，成爲國内某頭部自主品牌主機廠兩個新平台項目底盤輕量化總成的批量供應商。項目生命周期爲 6 年，總金額約爲 33.95 億元。公司大力發展智能底盤系統業務，推進底盤輕量化系統總成産品，此次獲得客戶認可，爲進一步拓展未來輕量化底盤産品市場奠定基礎。瑞瑪精密通過直接或間接方式向 Tier1 或主機廠供應以下産品：精密金屬沖壓結構件、緊固件及精密模具；汽車座椅線束與通風、加熱、按摩等座椅舒适系統産品，汽車空氣懸架系統總成與部件等汽車底盤舒适系統産品。阿爾特參股的壁虎科技是以先進數字底盤爲核心的新能源商用車公司，其基于滑闆底盤技術的量産車型已經正式下線，并已獲得商用車領域的量産訂單，其滑闆底盤的技術能力也将與公司形成協同效應。
全球巨頭計劃購買大量人形機器人投入工廠
人形機器人供應商 AgilityRobotics 日前在全球技術會議網絡峰會上宣布，舍弗勒已對該公司進行少數股權投資。除了投資外，雙方還簽署了一項協議，舍弗勒計劃從 Agility 購買大量人形機器人，用于整個舍弗勒全球工廠網絡。舍弗勒首席運營官安德烈亞斯 · 希克說，人形機器人融入到整個工廠，提升自動化運營，并到 2030 年，将在舍弗勒全球 100 家工廠組成的全球網絡中部署大量人形機器人。
上海證券劉陽東分析指出，近期産業端迎來密集催化，人形機器人産業鏈發展進一步提速，人形機器人進入工業場景，已經成爲國内外确定性較高的應用趨勢。人形機器人産業鏈目前正處于 "0-1" 向 "1" 不斷加速靠近階段，2024 年是人形機器人商業化元年，2024 年人形機器人産業鏈或将經曆從 B 樣到 C 樣的産品定點和供應鏈确立，人形機器人商業化落地可期。
上市公司中，雷賽智能在人形機器人領域的産品戰略布局，除持續的研發投入之外，随着微型伺服驅動器、中空型多圈絕對值編碼器、無框伺服電機等核心部件的發布，營銷端已布局長三角、珠三角等重要區域。豐立智能表示，諧波減速器作爲公司主要産品之一，公司的産品被廣泛應用于新能源汽車、機器人、智能家居、醫療器械、電動工具、電站遠程控制系統等領域。鳴志電器的無刷電機、無刷無齒槽電機、無框電機、配套驅動與控制系統、精密直線傳動系統及配套減速機産品在機器人的移動控制模塊、關節模組、手指模組等主要運動功能模塊中廣泛适用。
