财聯社 11 月 28 日（編輯 楊斌）今日爲全築轉債的最後一個交易日。由于 *ST 全築已被法院裁定受理重整，持有 " 全築轉債 " 的債券持有人可基于依法享有的債權進行債權申報。
從 11 月 15 日起，全築轉債連續發布即将停止交易的重要提示性公告：" 全築轉債 " 自 2023 年 11 月 29 日起不再交易。另外，自 12 月 14 日起，債券持有人不再享有轉股的權利。
事實上，正股 *ST 全築（或稱 " 全築股份 "、" 全築 "）已被法院裁定受理重整。今年 4 月 18 日，*ST 全築收到債權人森西實業的《通知書》，因公司不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力，但具有重整價值，森西實業向法院申請對公司進行預重整。11 月 13 日，公司收到法院送達的《民事裁定書》及《決定書》，裁定受理森西實業對公司的重整申請，并指定上海市方達律師事務所擔任公司管理人。
爲了保障債券持有人權益，" 全築轉債 " 的交易期限方才保留至今。公告表示，爲保障債券持有人的合法權益，避免可轉債持有人因無法及時行使交易、轉股權利而造成損失，爲可轉債的轉股及交易保留較爲充分的流動性緩釋時間與空間，以達成可轉債的風險處置目的，經 " 全築轉債 " 債券持有人會議審議通過，保留 " 全築轉債 " 的交易期限自重整受理日起至 11 月 28 日。
" 全築轉債 " 發行于 2020 年 4 月，期限 6 年，發行規模 3.84 億元。目前，轉債餘額 1.69 億元，最新票面利率 1.5%，評級已由發行時的 AA 降至 B-，東方金誠已于今年 6 月終止了對全築轉債的評級。Choice 數據顯示，全築轉債今日最終收跌 2.59%，收報 97.03 元，轉股溢價率爲負。
截至今年 3 季度末，*ST 全築總資産 25.34 億元，總負債 25.54 億元，資産負債率高達 100.76%。公司擁有貨币資金 1.84 億元，但幾乎全部受限。負債方面，短期借款爲 3.50 億元，另應付票據及賬款合計達 11.79 億元。因無法按期支付外部借款及供應商款項，去年至今，*ST 全築涉及數百起訴訟，且數量不斷增加。截至今年 6 月末，公司及子公司作爲被告涉訴金額累計約 3 億元。
值得注意的是，恒大一直是全築的重要客戶。早在 2015 年全築股份上市之前，2014 年來自中國恒大的銷售占全築股份全年收入比達 44.58%。直到 2021 年上半年，中國恒大仍爲全築股份第一大客戶。2021 年、2022 年以及 2023 年前三季度，全築股份扣非淨利潤分别虧損 13.12 億元、11.83 億元、8715.47 萬元。
公告最後提示，公司自重整受理之日起進入債權申報期，債權人可基于依法享有的債權進行債權申報，重整受理之日持有 " 全築轉債 " 的債券持有人亦可基于依法享有的債權進行債權申報，債權類型爲無财産擔保普通債權。根據司法實踐，普通債權在重整程序中的即時清償比例可能較小，實際清償情況尚存在不确定性。如果公司重整失敗，公司可能會面臨被宣告破産的風險，" 全築轉債 " 在相關程序中的清償情況尚存在不确定性。
