被庫存壓得喘不過氣的 MCU 芯片公司,終于迎來了一次釋放。
随着消費電子産業的複蘇,被庫存壓得喘不過氣的上遊 MCU 芯片公司,終于迎來了一次釋放。
12 月 11 日,記者從産業鏈資深人士處獨家獲悉:因爲手機、電子煙、小家電等消費電子産品的複蘇,大型 MCU 芯片公司在今年的第三、第四季度加速去庫存,而國産 MCU 的車規級産品,也在三四季度加速向華爲問界、長安等國産新能源汽車供貨。
12 月上旬,記者先後在深圳走訪了中微半導、國民技術和芯海科技三家 MCU 芯片上市公司,其相關負責人均對記者确認:第三季度出貨量比上半年有兩位數增長,預計第四季度還會持續。像電子煙這一類的 MCU 産品,還出現了結構性的缺貨。除此之外,車規級 MCU 上升勢頭明顯。
" 我快半年沒見到客戶了,最近終于主動來提貨了," 一位深圳 MCU 上市公司的銷售負責人對記者說。
MCU 是一種針對特定應用的控制處理而設計的微處理器芯片,類似于小型 CPU,目前廣泛應用于消費電子、汽車電子、家電、工業等場景中。
過去兩年,MCU 行業經曆了過山車般的起落。
2021 年,因爲疫情影響和原材料價格上漲影響,MCU 市場處于供不應求的狀态,價格創下了 25 年來最大漲幅。行業裏許多公司開始用囤貨漲價的方式,獲取巨額的利潤。
然而從 2022 年開始,因爲下遊消費電子萎靡遇冷,加上芯片設計設廠與晶圓制造廠簽署了 " 不可撤銷訂單 ",MCU 廠商庫存積壓越來越嚴重,曾經漲價幾十倍的 MCU,出現了雪崩式的下滑。
記者了解到,從 2023 年下半年開始,随着華爲蘋果相繼發布手機新産品,以及中國雙十一和美國 " 黑五 " 的促銷,全球消費電子市場開始有了複蘇的迹象,從而帶動了上遊元器件産業的複蘇。
MCU 去庫存的端倪已經從今年第三季度開始顯現。
中微半導的财報顯示,三季度單季度出貨量突破 4.7 億顆,本年度累計出貨約 12 億顆,已經超過上年度全年。三季度的存貨周轉天數爲 396.53 天,較之一季度的 486.75 天以及二季度的 448.77 天有所下降;國民技術的财報也顯示,截至 9 月 30 日,存貨爲 8.02 億元,相較期初(今年 1 月 1 日)9.23 億元,減少了 13.1%;芯海科技則顯示,第三季度公司營收環比增長 31.15%。
一位華強北 MCU 貿易人士對記者說:這一輪消費電子複蘇,主要利好的有客戶資源的大公司,中小型 MCU 還在價格戰和庫存泥潭中,預計 MCU 行業會迎來一輪洗牌。
關于缺貨狀況,上述供應鏈人士解釋:很多整機廠商并不知道 MCU 的生産周期是短則四個月,長則半年,所以一旦有了需求,并不能馬上交貨,因此就出現了結構性缺貨。
記者了解到,這輪消費電子除了手機之外,更重要的電子煙和中低端消費電子的需求增長。
如眼下風靡海外的一次性電子煙。以新興中國電子煙品牌斯科爾爲例,上半年營收超過 14 億元,同比增長高達 1477.33%。根據尼爾森的數據,今年 8 月,斯科爾目前已經是英國第二大電子煙品牌商。
中微半導方面向記者确認," 電子煙客戶需求最爲旺盛,已經供貨包括斯科爾在内的電子煙品牌,目前電子煙品類出現缺貨 "。
此外,消費降級趨勢下,中低端消費電子需求增長更快,這也帶動了國産 MCU 出貨。" 價格更便宜的消費電子賣得更好,所以終端廠商更在乎性價比,而國産 MCU 在成本上比國外的産品更有優勢,如對标戴森的吹風機公司,用了國産 MCU 等器件,價格就可以降低不少 ",一位深圳 MCU 上市公司高管說。
除此之外,國産 MCU 接下來最重要增長市場——車規級 MCU,也在下半年開始有了加速向客戶供應的趨勢。
記者了解到,深圳 MCU 大廠從兩年前開始,就在加大車規級産品的投入和進入客戶供應鏈體系。随着下半年以來,華爲問界等産品熱銷,國産車規級 MCU 也随之進入了汽車客戶。
" 中微半導車規級 MCU 主要供應給了長安、東風、賽力斯等公司,主要用在了傳感器、開關、大燈、天窗等控制功能上,其中在問界産品上,已經有超過 10 顆的供應量 ",供應鏈人士說,今年 11 月開始有明顯上升的趨勢,明年車規級供應量估計會翻倍。
招商電子的研報也顯示,傑發科技、芯海科技、兆易創新等公司 MCU 産品已經進入了華爲汽車産業鏈。
根據中信證券的數據,每輛傳統汽車平均用到 70 顆以上 MCU,智能汽車則超 300 顆。而随着新能源汽車加速滲透,車規級 MCU 呈現快速增長之勢。
然而全球車用 MCU 市場集中度很高,五大 MCU 巨頭(意法半導體、英飛淩、恩智浦、瑞薩、微芯)就占據了将近 70%的市場占比,因此國産 MCU 廠商有着廣闊的市場空間。
" 現在國産 MUC 廠商主要供應汽車的基礎控制類 MCU,未來要慢慢進入汽車安全這些高價值領域,市場空間才會足夠大 ",上述 MCU 公司高管評價。