①半導體設備業者表示， 2024 年 1-2 月台積電産能利用率将全面回升；
②預計半導體成長動能全面發動應會自 6、7 月開始；
③明日，台積電将舉辦法說會，這是台積電四年來首度恢複線下法說會。
《科創闆日報》1 月 17 日訊 據台灣地區《電子時報》報道，據半導體設備業者表示，台積電第四季度營收環比增加 14.4%，可見客戶訂單正逐季回溫中。與此同時，2024 年 1-2 月台積電産能利用率也将全面回升。
據估算，先前崩跌最快最嚴重的 8 寸廠，2024 年 1-2 月平均産能利用率已回到 70%-80%，12 寸也重返 8 成大關。其中，28 納米已回到 8 成正常水平，過去 1 年半年跌破 5 成的 7/6 納米制程，則拉升至 75%，5/4 納米家族更是超乎預期逼近 100% 滿載，代工報價近 2 萬美元的 3 納米制程 1 月已超過七成，首季估将達逾 85%。
不過，這波回暖依然是去庫存策略的成果。台積電此前坦言，雖然 2023 第四季度産業庫存已近谷底，但受限總體經濟與市況疲弱，欲實現 V 型反彈還太早。
另外，台積電 7 納米以下制程目前占營收比重近六成，且随着 5/3 納米拉升，比重将進一步增，爲全年營收将有逾兩成成長表現的關鍵所在。但受到彙率波動與 3 納米學習曲線較 5 納米再拉長，首季及全年毛利率将承壓，長期 53% 目标難度不小。
▌主流晶圓代工廠産能利用率緩慢提升中
電子時報上述報道還稱，目前半導體供應鏈大多認爲，2024 年仍是詭谲多變的一年，由目前不少客戶釋單相當保守的情勢來看，2024 年首季上半市況仍未轉熱，第二季度會好一些，客戶庫存已到底，下半年終将開始回補，也就是半導體成長動能全面發動應會自 6、7 月開始。而台積電先前也不斷強調，2024 年仍是健康成長的一年，并優于整體市場。
放眼整個晶圓代工領域，主流公司産能利用率已在緩慢提升。據此前群智咨詢（Sigmaintell）的預測，2023 年四季度全球主要純晶圓代工廠平均産能利用率預計将達到 84%，相比上季度增加約一個百分點；且随着半導體行業庫存水位逐步下降，IC 設計公司投片量緩慢回升，疊加 2024 年下遊需求平穩恢複預期，半導體市場規模也有望恢複增長，預計 2024 年全球純晶圓代工廠出貨量約 3211 萬片，同比增長約 9.5%；到 2024 年第四季度，全球主要純晶圓代工廠平均産能利用率可恢複至 87% 左右。
晶圓代工行業目前成熟制程擴産較多，國金證券日前表示，低端制程可能産生激烈競争，同時代工屬于重資産行業，規模優勢明顯，因此看好具備領先技術與規模優勢的晶圓廠長期發展。
值得注意的是，明日（1 月 18 日），台積電将舉辦法說會，這是台積電四年來首度恢複線下法說會。除了 2024 年全年營收預測，機構的關注點還包括全年半導體供需現況與展望、資本支出是否如外傳将略爲調降至 300 億 -320 億美元、2 納米及 A14、A10 等先進制程進展，以及擴産進度。
晶圓代工與半導體市場高度相關，作爲全球晶圓代工龍頭，台積電一直被視作産業風向标，法說會上将透露什麽信号呢？我們拭目以待。
