财聯社 10 月 25 日訊(編輯 馮轶)今日港股光伏闆塊明顯承壓,個股跌勢普遍超過大盤。
截至發稿,福萊特玻璃 ( 06865.HK ) 跌近 6%,盤中創逾三年新低;協鑫科技 ( 03800.HK ) 跌近 5%,一度創 21 個月新低;信義光能 ( 00968.HK ) 一度創約三年半低;新特能源 ( 01799.HK ) 、信義能源 ( 03868.HK ) 均跟跌超 3%。
今日消息面上,有消息稱印度正因稅務問題對國内主流的 40 家光伏企業進行調查。據媒體報道,已有國内一線光伏企業知情人士确認了該消息,并稱調查實際已經持續将近一個月的時間。
此外,近期市場資金對光伏行業基本面的波動也較爲敏感。近日有多家光伏企業相繼披露三季度業績,部分龍頭企業淨利潤下滑幅度之大令人擔憂。
其中,10 月 25 日 A 股光伏巨頭通威股份披露三季度報告顯示,第三季度淨利潤 30.31 億元,同比下降 68.11%,引發了不少關注。此外,TCL 中環第三季度淨利潤 16.5 億元,同比降 21%。
但需要注意的是,由于港股光伏闆塊上市企業主要集中在矽料、矽片、光伏玻璃等行業上遊,競争格局相當激烈,所面臨的 " 産能過剩 "、" 價格戰 " 等因素影響也更大。
數據顯示,國内矽片企業目前庫存達 21GW 左右(27 億片),電池片 + 矽片環節累計庫存量已高達 25.7GW,因此企業迫于庫存壓力開始減産。據甬興證券分析師開文明、劉清馨 10 月 24 日的報告顯示,10 月國内企業矽片排産已較此前預期同比下滑 12.5%。
不過,結合當前光伏行業景氣度來看,上遊激烈的競争格局,也讓産業鏈其他環節打開了增長空間。
據 Wind 數據顯示,截至 10 月 24 日,已有 10 家光伏企業三季報業績實現預喜,均受益于 N 型 TOPCon 電池技術的大規模應用,其中晶科能源、阿特斯、天合光能等公司均預計淨利潤增幅上限超過 100%。
太平洋證券新能源團隊在 10 月 24 日的報告中就指出,光伏行業的周期性較爲明顯,曆次底部均有價格戰、産能過剩、海外貿易政策不明、行業融資收緊等顯現。但無論是 2011 年、2018 年還是 2023 年的行業底部,均有技術變革出現。
太平洋證券認爲,和曆次光伏周期類似,本輪光伏底部景象已現。而光伏作爲最便宜的能源之一,未來仍有廣闊的發展空間,優質的光伏企業足以穿越周期,迎來新的一輪成長。