本文來源：時代周報 作者：梁争譽
房地産行業最大規模定增即将落地。
2 月 12 日，萬科發布《2023 年度非公開發行 A 股股票預案》公告，計劃向不超過 35 名的特定對象開展定向增發，募集資金總額不超過 150 億元。
2022 年年底，證監會 " 第三支箭 " 支持房企股權融資發出後，萬科是最早響應的企業之一，也是首家表示會參與定增的混合所有制房企。
萬科此次披露的不超過 150 億元募集資金總額，将成為目前為止地産行業最大規模定增。保利發展此前發布的定增方案，計劃募集資金不超過 125 億元。
萬科方面對時代周報記者表示，本次非公開發行的目的，一方面是響應國家政策号召，紮實推進項目的高質量建設，助力公司向新發展模式平穩過渡。另一方面，公司拟通過本次非公開發行，優化自身資本結構，進一步增強資金實力和抗風險能力，為後續長期穩定發展奠定基礎。
根據公告，萬科此次非公開發行 A 股股票的發行對象為不超過 35 名特定對象，發行對象範圍為：符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、财務公司、資産管理公司、保險機構投資者、信托公司、合格境外機構投資者以及其他合格的投資者等。
值得注意的是，受再融資規則所限，萬科第一大股東深圳地鐵此次未在提前确定的增發對象之列。
實際上，授權萬科股東大會增發股份由深圳地鐵發起。2022 年 12 月 1 日，深圳地鐵向萬科股東大會提請增發議案，在 A 股及 H 股發行不超過各自 20% 的新增股份。
在随後召開的萬科 2022 年第一次臨時股東大會上，深圳地鐵董事、總經理黃力平表示，深圳地鐵支持一切有利于萬科長期健康穩定發展的舉措，" 深圳地鐵支持萬科把握當前政策窗口期，以實際行動來支持房地産整個市場的平穩和健康發展，提振整個市場的信心。當然我們也希望萬科進一步把公司的發展和股東的回報相結合，用高質量的發展來回饋股東。"
公告顯示，萬科本次非公開發行股票的募集資金總額不超過 150 億元，發行價格不低于定價基準日前 20 個交易日 A 股股票交易均價的 80%，發行數量将不超過 11 億股，占目前總股本的 9.46%。
按照規劃，萬科此次募集資金，105 億元用于中山金域國際、廣州金茂萬科魅力之城、鄭州未來時光等 11 個房地産開發項目，45 億元用于補充流動資金。
萬科拟募集資金數額及用途，圖源：企業公告
萬科在公告中表示，募集資金投向旗下項目及補充流動資金，将有效提升市場競争力，為公司的業務持續增長提供堅實保障。" 由于本次非公開發行募集資金的經營效益需要一定的時間才能體現，短期内公司的每股收益可能會被攤薄，淨資産收益率可能會有所下降，" 萬科進一步表示。
業内人士分析指出，随着各類支持政策相繼出台，房地産行業重回支柱産業在政策面已經釋放出非常積極的信号。此次萬科 150 億元定增如能順利發行，将成為地産行業去年股權再融資重啟以來最大規模的定增，不僅意味着投資者對萬科前景的看好，更意味着資本市場對于房地産行業将逐步走出寒冬，重回支柱行業持樂觀态度。
截至 2 月 10 日收盤，萬科 A 報收 17.67 元 / 股。
