來源 | Crayfish.io，管理智慧
咨詢合作 | 13699120588
編者按：
ESG（環境、社會和治理）已經在英國的商業領域中成爲廣受關注的主題。根據英國工業聯合會的數據，三分之二的投資者在投資決策中都會考慮 ESG 因素，這不僅對企業發展具有潛在影響，還有助于改善環境和社會。本文将分爲多個部分探讨 ESG 在英國的現狀，包括 ESG 的監管機構，ESG 越來越重要的原因，ESG 專業人才需要的技能和培訓，以及相關的法律法規等。
圖源：Buro Happold
仿佛突然之間，ESG 這個英語縮寫以高頻率出現在商業語境中。根據英國工業聯合會（ CBI） 的數據，三分之二的投資者在投資一家公司時會考慮 ESG 因素，這意味着 ESG 在發展業務的同時造福環境和社區方面的潛力。
作爲投資決策的一部分，投資者越來越多地審查上市公司的 ESG 資質。ESG 戰略被作爲、視爲公司正在降低風險的證明之一，有助于企業、機構适應未來的環境法規，并可能使公司成爲長期增長的良好選擇。在實踐中 ESG 也俨然成爲更多企業業務增長的重要組成部分。
什麽是 ESG？爲什麽它在工商投資領域越來越重要？關于 ESG，有哪些是應該了解的？
我們分兩部分從法律、監管、金融、趨勢及 ESG 實踐等幾個方面介紹 ESG 在英國的概況。
ESG 由誰監管？
ESG 代表（Environment）、社會（Society）和治理 （Governance ），是三個廣泛的術語，用于描述與企業相關的非财務指标、因素或标準，在公司投資決策和報告中地位日益重要，與範圍廣泛的利益相關者和消費者的關聯也日益密切，成爲衡量企業在日常業務中促進可持續性、社會責任和道德治理的一套普遍接受的标準。
圖源：CBI
在英國，主要的 ESG 監管機構是 FCA、歐盟委員會（針對歐盟金融服務，例如《金融工具市場指令》（"MiFID II"）等）、英國政府、FRC、證券交易所監管機構（例如 LSE）、公司注冊處（Company House）和養老金監管機構。
英國的環境監管機構包括環境署、蘇格蘭環境保護局和威爾士自然資源局（" 環境監管機構 "）。環境監管機構可以對不遵守水處理、排放和廢物處置等環境法律法規的行爲處以罰款。
2015 年成立的工作組（TCFD）負責制訂與氣候相關的信息披露規則，圍繞治理、戰略、風險管理以及指标和目标這四個主要領域拟定了披露建議。大公司必須提供一份涵蓋 ESG 事項的非财務信息聲明；這個要求适用于：所有英國上市公司 ( PLC ) ，以及擁有至少 250 名員工且營業額超過 3600 萬英鎊或資産負債表總額超過 1800 萬英鎊的大型私營公司。
目前有超過 1300 家英國最大的公司和金融機構已被強制要求披露 ESG 信息。
爲什麽 ESG 越來越重要？
英國投資者和資産管理公司對 ESG 的關注度日益提高。過去幾年中，ESG 已從英國的 " 熱門話題 " 升級爲投資者的重要期待，被行業觀察人士稱爲 " 未來金融的風向标 "。
在英國，籌集 ESG、可持續和 " 影響力 " 基金的公司以及專門投資于這些資産的專業經理人數量顯着增長。鑒于已有和即将适用的法規，即使那些沒有 ESG 或影響力授權的資産管理公司也在部分地将 ESG 納入投資流程。
來自投資者和消費群體的壓力，以及必須與時俱進的生存之道，也是企業和金融機構不得不重視 ESG 的原因。财富必然會向下一代轉移，而如今的年輕群體（投資者、消費者和利益相關者）比前輩的 ESG 意識更強，對負責任的投資有更大需求。同時，更年輕、更注重 ESG 的一代在英國大型企業的員工隊伍中所占比例增大，也在推動企業内部加強 ESG 措施。
企業越來越難以忽視 ESG 因素的另一個原因是潛在訴訟風險。因爲投資者更頻繁地投資于 "ESG 友好型 " 公司，并從那些非 ESG 的公司中撤資，由此導緻年度報告和招股說明書中與 ESG 相關的披露受到更嚴格的審查，如果披露不準确或被确定不足以證明可信的氣候轉型戰略，被投資者索賠的風險會增加。
圖源：knight Lowe
ESG 專業人才需要什麽技能？
随着 ESG 成爲企業工商活動中不可或缺的一部分，企管技能和知識結構要求也有相應變化。
許多大專院校陸續開設了與 ESG 相關的專業或提供專業培訓，幫助在職企管人員掌握開發旨在提高組織可持續性和彈性的工具和技術。企業行政和管理人士可以通過這些課程學習如何制定 ESG 戰略，如何将 ESG 風險整合到現有風險策略和風險管理框架中，了解采購和投資決策的最新标準。
符合時代需求的 ESG 專業管理人員需要具備的技能包括（但不僅限于）：制定和評估 ESG 戰略、識别和衡量 ESG 風險、建立并應用 ESG 風險管理框架、對關鍵 ESG 風險的分類和處理方案。
2020 年 11 月，英國政府制定了綠色工業革命 " 十點計劃 "，其中包括希望到 2030 年在英國創造 25 萬個 " 綠領 " 就業崗位。
更多組織（包括大學和商學院以及大型金融機構）正在提供 ESG 培訓模塊 , 與 ESG 相關的合規工作崗位增多。從 2025 年開始，中學将開始将自然曆史作爲英國普通中等教育證書（"GCSE"）課程中的一門科目，重點關注環境和氣候科學。
然而，由于缺乏經過培訓的人才，許多機構仍然發現招聘 ESG 和可持續發展專業人員非常困難。
ESG 相關的主要法規有哪些？
英國 ESG 制度由一系列不盡相同的國内和歐盟衍生的法律和法規組成，其中許多法律和法規不僅僅涉及 ESG，所有的企業（無論大小）都需要了解并遵守各種不同的法律和法規。
主要立法來源爲《2018 年英國公司治理準則》（"UKCGC"）、《2006 年公司法》（" 公司法 "）中規定的董事職責、《上市規則》、《披露指導和透明度規則》（"DTR"） 、《2020 年英國管理準則》（"UKSC"）、《2008 年大中型公司和集團（賬目和報告）條例》、《2008 年氣候變化法》（"CCA 2008"）、《2010 年反賄賂法》、《企業過失殺人法》和 《2007 年企業殺人法》（"CMCHA 2007"）、《2010 年平等法》、《2015 年現代奴隸制法》（"MSA 2015"）和《2022 年公司（戰略報告）氣候相關财務披露）條例》（《條例》）。
圖源：SMARTech energy
《公司法》要求大中型公司（以營業額、資産負債表總額和員工人數衡量）發布年度戰略報告。報告必須列出各種 ESG 相關項目的信息，例如：業務對環境的影響；有關公司員工的披露；社會、社區和人權問題；以及公司與這些事項相關的政策。如果公司的證券在特定證券交易所，如倫敦證券交易所（LSE）的主要市場，交易，或者如果它是 " 公共利益實體 "，則《公司法》要求報告包含 " 非财務信息聲明 "，其中需涵蓋尊重人權以及反腐敗和反賄賂事項。
大公司必須根據精簡能源和碳報告（"SECR"）指南，在其強制性年度董事報告中披露有關公司溫室氣體排放和能源消耗的信息。
此外，還有一些正在制訂過程中的法律法規。2022 年 5 月，FCA 制定了截至 2024 年 5 月的監管舉措網格。這些舉措包括發布關于投資公司審慎制度的第四次咨詢，其中将包括在該制度内提出與 ESG 相關的披露的各種提案。到 2022 年底，最終确定六項技術篩選标準中的兩項，重點關注氣候變化适應和減緩氣候變化，其餘四項将于 2023 年底前最終确定。技術篩選标準将成爲英國綠色分類法的一部分。
FCA 關于強制 TCFD 披露的提案于 2022 年成爲法律，并自 2022 年 4 月 6 日會計期起生效。
ESG 相關的主要法規有哪些？
除了英國的法律和法規外，各種 ESG 相關指南也适用英國的機構、組織，包括 TCFD 的建議（非強制性）、聯合國可持續發展目标（SDG）和負責任投資原則（PRI）。
英國基金和公司經常參考可持續發展目标來描述其 ESG 資質。可持續發展目标是聯合國的一項倡議，列出了 17 個發展目标，還涉及 169 個相關具體目标，這些目标通過 232 個績效指标進行衡量。
此外，許多英國投資者已經簽署了 PRI，其中 74% 是投資經理。PRI 是将 ESG 問題納入投資的六項總體原則，包括在決策流程層面、通過适當披露并将其納入任何投資組合公司中。它被描述爲自願性和願望性的，提供了将 ESG 納入投資考量的行動建議，關于制定負責任的投資政策以提高 ESG 整合度的建議，并要求提供遵守該政策的證據。
英國資産管理公司、資産所有者和服務提供商也可以加入 UKSC。
END
