【盤面綜述】
11 月 11 日，A 股三大指數集體走強，創業闆指上漲 3.05%，科創 50 指數大漲 4.7%。滬深兩市全天成交額 2.51 萬億元，較上個交易日縮量 1738 億。
行業闆塊方面，國産自主可控方向強勢上漲！随着周末消息持續發酵，半導體闆塊再成領漲先鋒，飛凱材料、有研新材、至純科技、文一科技多股漲停，江豐電子、晶瑞電材、芯源微、中微公司等股漲逾 10%，拓荊科技、中芯國際、北方華創等權重股跟漲。
此外，電池池、電子化學品、能源金屬、光伏設備、互聯網服務、遊戲闆塊漲幅居前，航空機場、銀行、食品飲料闆塊跌幅居前。資金方面，截至收盤，汽車整車、半導體、文化傳媒等淨流入排名靠前。
熱門 ETF 方面，A500 指數 ETF（560610）韌性上攻，全天上漲 0.89%，成份股上，天賜材料、恩捷股份、贛鋒锂業封闆。交投活躍，11 月 11 日全天成交額約 12.84 億元，成交額再次領跑滬市同類基金。自 10 月 15 日上市以來，A500 指數 ETF（560610）日均換手率超 26%，在同類産品中排名居首。
高 " 設備 " 含量半導體設備 ETF（561980）強勢上攻，全天漲幅超 6%，截至收盤，半導體設備 ETF（561980）标的指數年内漲幅近 54%，居 A 股主流半導體指數第一。
中信建投觀點認爲，國産替代是必經之路，該機構認爲要緊跟自主可控的行業主旋律。随着全球半導體設備回升，國内下遊産線擴産預計将繼續向上，疊加設備國産化率快速攀升，國産設備均會有較好的訂單表現。2024 年前三季度闆塊内公司基本面整體表現優秀，營收高速增長，訂單支撐強勁，堅定看好半導體設備闆塊投資機會。
【ETF 觀察】
A500 指數無疑是 " 當紅炸子雞 "，近期頭部量化機構、中小公募搶灘布局 A500 指數基金及指增策略。截至 11 月 8 日，全市場已經成立的 A500 基金已達 31 隻，最新規模爲 1340.89 億元，相比 625.14 億元的發行規模，短期增長幅度超過 110%。
10 月以來，海外上市的中國股票 ETF 規模大幅增長，5 隻規模較大的中國股票 ETF 最新規模合計達到 296.89 億美元，相較于 9 月底猛增近 100 億美元。外資巨頭紛紛發聲，認爲中國資産具備顯著的配置價值，盡管短期可能受外部因素影響，但中長期來看，國内經濟有望回穩複蘇并帶動企業盈利增長。
公募巨頭紛紛出手，用 " 真金白銀 " 提振市場信心。據 Wind 數據，今年以來，超 20 億元的自購資金湧向股票型基金，且多數公募承諾持有 1 年以上。
【今日要聞】
貴州茅台近期披露 2024 年中期利潤分配方案，公司拟向全體股東每股派發現金紅利 23.882 元（含稅），合計拟派發現金紅利 300.01 億元（含稅）。
據國家統計局，2024 年 10 月份，全國居民消費價格同比上漲 0.3%，工業生産者出廠價格指數同比下降 2.9%。
本周央行到期 MLF、逆回購合計超過 1.5 萬億，疊加 15 日繳準和稅期因素，市場再度關注降準或降息的話題。多家機構預測，11 月下旬降準信号可期待，而降息受到淨息差和彙率的制約，預計延續到明年初。
半導體闆塊方面，由東風汽車牽頭組建的湖北省車規級芯片産業技術創新聯合體發布高性能車規級 MCU 芯片—— DF30 ，填補國内空白，适配國産自主 AutoSAR 汽車軟件操作系統，可廣泛應用于動力控制、車身底盤、電子信息、駕駛輔助等領域。
今年 " 雙 11"，消費者和品牌方全面轉向品質直播間。截至 11 月 11 日 0 點，淘寶直播成交破億直播間已超 100 個，創曆史新高，其中有 32 個破億直播間同比增速超 100%。此外，今年 " 雙 11" 淘寶直播整體成交金額、購買用戶數均實現大幅度同比增長。
【機構觀市】
招商證券指出，11 月将會繼續體現爲震蕩，結構分化的局面，随着化債政策靴子落地，打開地方财政騰挪空間，對于後續助推經濟企穩回升意義重大，市場可能重回藍籌、質量風格。行業層面，仍兼顧以 " 穩增長 "" 智安醫 " 爲主要的選擇方向。從行業和風格配置角度考慮，随着中小風格補漲到位，交投占比出現較高的情況，中小風格繼續進一步占優的概率降低。後續四季度進入業績修正和年底估值切換的階段、ETF 目前已經逐漸深入人心、中證 A500 進入批量建倉期，偏藍籌風格的指數有望獲得更加正面的支撐。
半導體方面，國信證券認爲，全球和中國半導體銷售額均連續四個季度實現同比增長，且第三季度全球半導體銷售額創曆史新高，達到 1660 億美元，環比增速也是 2016 年後的最大增速，半導體在周期性的基礎上體現出了更多的成長性。平安證券表示，當前消費電子有所回暖，半導體國産化進程持續推進。此外，AI 帶來的算力産業鏈也将持續受益，半導體行業當前已處于複蘇階段，消費電子回暖，将推動半導體新一輪上升周期，看好行情複蘇及 AI 算力産業鏈兩條主線。
【中證 A500 指數簡介】
中證 A500 指數——核心資産 + 新質生産力 =A 股版 " 标普 500"，減配金融、超配信息、醫藥等新經濟成長闆塊。綜合行業均衡、ESG、互聯互通等要素，助力 " 長錢長投 " 生态建設，面向世界，面向未來。上市以來持續獲資金熱捧，有望成爲 " 國民底倉 "。
ETF 交易便捷，實時捕捉機會；綜合年費低至 0.2%，季度評估分紅，強制分紅比例不低于超額收益率的 80%；聯接省心省力，無需盯盤無需開戶，招行、支付寶、天天等渠道均可購買。
A500 指數 ETF ( 場内代碼：560610 ) 聯接代碼（A 類：022455；C 類：022456）
中證 A500 指數由中證指數有限公司編制和發布。指數編制方将采取一切必要措施以确保指數的準确性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。指數運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。
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每日經濟新聞
