國産半導體設備公司捷報頻傳。
2023 年，受消費電子需求低迷，全球半導體市場萎縮影響，制造設備的銷售額亦同比下滑。
在此背景下，國産半導體設備廠商卻表現出了強大的生命力。随着 1 月份過半，年度業績預告陸續揭曉，A 股上市公司 2023 年全年業績概貌逐步浮現，北方華創、中微公司、盛美上海、華海清科、中科飛測等多家半導體設備廠商都實現了業績的逆勢增長。
01 半導體設備公司 " 捷報頻傳 "北方華創：預計 2023 年營收同比增長 42.77%~57.27%
北方華創是國内半導體設備賽道的領頭羊，市場份額領先，公司作爲平台型設備企業，在刻蝕、薄膜沉積、熱處理、清洗設備等關鍵環節均手握技術儲備，産品線最爲全面。
1 月 15 日，北方華創公布了去年業績預告，公司預計實現營業收入 209.70~231.00 億元，同比增長 42.77%~57.27%；實現歸母淨利潤 36.10~41.50 億元，同比增長 53.44%~76.39%；實現扣非後歸母淨利潤 33.00~38.00 億元，同比增長 56.69%~80.43%。
中微公司：預計 2023 年營收同比增長 45.32%~58.15%
中微公司專注于半導體刻蝕和薄膜沉積設備的制造和銷售，其中刻蝕設備是晶圓制造第二大設備，重要性僅次于光刻機，占整體前道設備價值量的 22%。
1 月 14 日，中微公司公告，預計 2023 年營業收入約 62.6 億元，同比增長約 32.1%；淨利潤爲 17 億元至 18.5 億元，同比增加約 45.32% 至 58.15%；扣非淨利潤爲 11 億元至 12.4 億元，同比增加約 19.64% 至 34.86%。另外，中微公司 2023 年新增訂單金額約 83.6 億元，同比增長約 32.3%。
從具體的業務來看，中微公司 2023 年刻蝕設備銷售約 47.0 億元，同比增長約 49.4%；MOCVD 設備銷售約 4.6 億元，同比下降約 34.0%。中微公司表示，公司 2023 年新增訂單金額約 83.6 億元，較 2022 年新增訂單的 63.2 億元增加約 20.4 億元，同比增長約 32.3%。其中刻蝕設備新增訂單約 69.5 億元，同比增長約 60.1%；MOCVD 設備新增訂單約 2.6 億元，由于終端市場波動影響，同比下降約 72.2%。
盛美上海：預計 2023 年營收同比增長 27.04%~47.93%
盛美上海主要産品包括單晶圓及槽式濕法清洗設備、電鍍設備、無應力抛光設備、前道塗膠顯影設備及 PECVD 設備等。
1 月 10 日，盛美上海公告稱，預計公司 2023 年實現營收 36.5 億元至 42.5 億元，同比增長 27.04% 至 47.93%，與 2023 年初預計基本一緻。同時，公司還透露預計 2024 年将實現營收 50 億元至 58 億元。盛美上海表示，受益于國内半導體行業設備需求持續增長，公司仍将呈現向好的發展态勢。
中科飛測：預計 2023 年營收同比增長 66.92%~76.74%
中科飛測是一家國産半導體檢測設備公司，成立于 2014 年 12 月。該公司主要從事高端半導體質量控制設備的研發、生産和銷售，産品面向集成電路前道制程、先進封裝等領域。
1 月 11 日晚間，中科飛測發布了 2023 年年度業績預告，預計 2023 年營收爲 8.5 億元至 9 億元，同比增長 66.92% 至 76.74%。淨利潤預計爲 1.15 億元到 1.65 億元，同比增長 860.66% 至 1278.34%。預計 2023 年歸屬于母公司所有者扣除非經常性損益後的淨利潤爲 2500 萬元到 4500 萬元，與上年同期相比，将增加 11262.39 萬元到 13262.39 萬元，實現扭虧爲盈。
華海清科：預計 2023 年營收同比增長 39.49%~63.75%
華海清科是國内龍頭 CMP（化學機械抛光）設備廠商。
1 月 21 日，華海清科發布業績預增公告，華海清科預計 2023 年實現營業收入 23 億元至 27 億元，較上年同期增加 6.51 億元至 10.51 億元，同比增長 39.49% 至 63.75%。歸屬于母公司所有者的淨利潤爲 6.59 億元至 7.74 億元，較上年同期相比增加 1.57 億元至 2.72 億元，同比增長 31.38% 至 54.31%。
02 業績增長的原因北方華創
對于業績增長的原因，北方華創表示，2023 年主營業務呈現良好發展态勢，市場認可度不斷提高，應用于高端集成電路領域的刻蝕、薄膜、清洗和爐管等數十種工藝裝備實現技術突破和量産應用，工藝覆蓋度及市場占有率均得到大幅提升；2023 年公司新簽訂單超過 300 億元，其中集成電路領域占比超 70%。
中微公司
中微公司表示，2023 年業績實現同比大幅增長主要受益于公司完整的單台和雙台刻蝕設備布局、核心技術持續突破、産品升級快速叠代、刻蝕應用覆蓋豐富等優勢。
2023 年公司 CCP 和 ICP 刻蝕設備均在國内主要客戶芯片生産線上市占率大幅提升；公司的 TSV 矽通孔刻蝕設備也越來越多地應用在先進封裝和 MEMS 器件生産。另外，中微公司 2023 年在新産品開發方面取得了顯著成效，近兩年新開發的 LPCVD 設備和 ALD 設備，目前已有四款設備産品進入市場，其中三款設備已獲得客戶認證，并開始得到重複性訂單；公司新開發的矽和鍺矽外延 EPI 設備、晶圓邊緣 Bevel 刻蝕設備等多個新産品，也會在近期投入市場驗證。
盛美上海
盛美上海将 2023 年營收同比實現增長的原因歸結于三方面。
第一，中國半導體行業設備需求持續旺盛，公司憑借核心技術和産品多元化的優勢，銷售訂單持續增長。
第二，公司在新客戶拓展和新市場開發方面取得了顯著成效，成功打開新市場并開發了多個新客戶，提升了整體營業收入。
第三，公司新産品性能優異、品質穩定，滿足了客戶的多樣化需求，逐步獲得客戶認可，訂單量穩步增長。截至 2023 年 9 月 27 日，公司在手訂單總金額爲 67.96 億元。其中，已簽訂合同訂單總額 65.26 億元，同比增長超四成；已中标尚未簽訂合同訂單 2.7 億元，同比增長近 16 倍。
中科飛測
中科飛測 2023 年業績預計較上年同期增長得益于四方面原因：
一是公司在突破核心技術、持續産業化推進和叠代升級各系列産品的過程中取得的重要成果，産品種類日趨豐富，客戶訂單量持續增長，有力推動經營業績快速增長。
二是國内半導體檢測與量測設備的市場處于高速發展階段，下遊客戶設備國産化需求迫切，推動下遊客戶市場需求規模增長。
三是憑借較強的技術創新能力、優異的産品品質以及出色的售後服務，公司品牌認可度不斷提升，客戶群體覆蓋度進一步擴大。
四是随着經營規模的快速增長，規模效應逐步凸顯，公司在保持較高的研發投入水平情況下，盈利水平提升。
華海清科
華海清科表示其持續加大研發投入和生産能力建設，增強了企業核心競争力，公司 CMP 産品作爲集成電路前道制造的關鍵工藝設備之一，市場占有率和銷售規模持續提高；同時，晶圓再生、CDS 和 SDS 等新業務開發初顯成效，提升了公司營收和盈利規模。
03 國際半導體設備龍頭表現略顯遜色ASML：2023 年淨銷售額同比增長 30%
ASML 于 2024 年 1 月 24 日公布了 2023 年全年财務業績。銷售額同比增長 30% 至 276 億歐元，淨利潤增長 39% 至 78 億歐元，毛利率爲 51.3%。
從 2023 年全年設備銷售額來看，EUV 設備較上年增長 30%，達到 91 億歐元，銷量 53 台，出貨 42 台。DUV（深紫外線）設備銷售額增長 60%，達到 123 億歐元，售出 396 台。
2023 年，中國大陸替代韓國上升爲 ASML 的第二大市場，占其光刻系統銷售額的 29%，高于前一年的 14%。ASML 首席财務官羅傑 · 達森（Roger Dassen）對此解釋道，2023 年交付給中國的大部分設備是基于 2022 年乃至更早的訂單。他預計，随着美國和荷蘭最新頒布的出口限制措施的生效，2024 年中國市場銷售額或将受到 10% 至 15% 的影響。
應用材料：2023 年營收同比微增 2.8%
2023 财年（截止于 2023 年 10 月 29 日）全年，應用材料公司實現創紀錄的營收 265.2 億美元，相比 2022 财年的 257.9 億美元增長 2.8%。基于 GAAP，公司毛利率爲 46.7%，營業利潤爲 76.5 億美元，占淨銷售額的 28.9%，每股盈餘爲創紀錄的 8.11 美元（2022 财年爲 7.44 美元）。
Lam：2023 年營收約同比下滑 23.6%~26.7%
半導體設備廠商 Lam Research 最新季度财報顯示，2023 年第三季度營收爲 34.8 億美元，Lam 已實現連續三個季度下滑，年減 31%，其中，中國銷售占比大增至近五成，且公司預期中國業務将繼續維持強勁。
整體上看，Lam Research 業績報告顯示了半導體生産設備需求依舊低迷。展望第四季度，Lam Research 預估營收介于 34 億美元至 40 億美元，平均預期爲 36.5 億美元。
Q1 和 Q2 Lam 營收分别爲 38.7 億美元、32.1 億美元，再加上 Q3 的 34.8 億美元及 Q4 的 34 億美元至 40 億美元，Lam 在 2023 年的全年營收約 139.6 億美元 ~145.6 億美元；2022 年 Lam 的四個季度營收分别爲 40.6 億美元、46.35 億美元、50.74 億美元、52.78 億美元，合計 190.47 億美元。如此算來，2023 年 Lam 營收同比下滑 23.6%~26.7%。
科磊：2023 年營收同比下滑約 7%~9%
科磊在 2023 年前三個季度的營收分别爲 24.33 億美元、23.6 億美元和 24 億美元，總計約 72 億美元。科磊預計 2023 年最後一個季度營收 23.25 億美元 ~25.75 億美元，全年營收約 95.25 億美元 ~97.75 億美元。
2022 年科磊四個季度的營收分别爲 22.9 億美元、24.87 億美元、27.24 億美元、29.84 億美元，總計 104.85 億美元。如此算來，科磊在 2023 年的全年營收同比下滑 7%~9%。
04 國産廠商正在 " 嶄露頭角 "
根據采招網的數據，2023 年 11 月，統計樣本中的晶圓産線合計産生 135 項招标。以華虹半導體 / 積塔半導體 / 燕東微電子等産線招标爲主。招标設備主要包括量測 / 檢測 / 清洗等品類。2023 年 1-11 月，統計樣本中的晶圓産線合計招标 1607 項，其中，華虹半導體 / 積塔半導體 / 中芯國際的招标量位居前三。整體而言，設備招标以量測 / 擴散 / 刻蝕設備爲主。
中标方面，根據采招網的數據，2023 年 11 月，統計樣本中的晶圓産線上合計中标 362 台設備，以刻蝕 / 清洗 / 氣液系統設備居多；國産設備整體中标比例約 42%，其中，爐管 /PVD/CVD/ 矽片再生設備的國産中标比例顯著。2023 年 1-11 月，統計樣本中的晶圓産線合計中标 875 台設備，以刻蝕 / 測試機 / 氣液系統設備居多；國産設備整體中标比例約 47%，其中，PECVD/ 外延 / 氧化 / 矽片再生設備的國産中标比例較高。
國産半導體設備廠商依托本土晶圓産能的持續擴張，以及公司自身的産品競争力、廣闊的份額增長空間和品類擴張能力，有望加速提升半導體設備的市場份額，成長速度和空間均十分顯著。
05 中國将成爲半導體設備市場的中堅力量
根據 SEMI 在 SEMICON Japan 2023 上發布的《年終總半導體設備預測報告》，原始設備制造商的半導體制造設備全球總銷售額預計将在 2023 年達到 1000 億美元，比 2022 年創下的 1074 億美元的行業記錄收縮 6.1%。
數據顯示，2023 年第三季度全球半導體制造設備投資較去年同期下降 11%。從地區來看，中國是唯一增長的國家，增幅高達 42%。剔除中國後，全球投資金額同比下降 31%。
從地區來看，中國大陸、中國台灣和韓國預計将繼續進行大量投資，但所占比例将下降。2021 年，這三個國家 / 地區占全球投資的 78%，但随着其他地區新投資的擴大，到 2025 年這個比例預計會下降到 65%。
随着半導體市場的擴大，目前全球産能正在擴大，預計 2022 年至 2026 年間将有 96 家工廠投入運營。按地區劃分，中國以 30 家工廠脫穎而出，但美國、歐洲、日本和東南亞國家的工廠将比以前更多。
