盛況曆曆在目。
過去兩天，第十七屆中國基金合夥人峰會在深圳南山區拉開帷幕。會上，深圳大舉招攬投資機構—— "20+8" 産業集群第二批基金設立計劃正式發布，包括高端裝備、新材料、數字創意裝備、腦科學與類腦智能、細胞與基因等基金，基金目标規模共計 85 億元。
而在簽約現場，藍馳創投、梅花創投、峰瑞資本、英諾天使基金、險峰、銀杏谷資本、安芙蘭資本、真格基金、君聯資本、華控基金、華蓋資本、博遠資本、盈峰投資、力合資本等與南山區達成合作，隊伍壯觀。
" 這是一座很有危機感的城市。" 過去四十年，深圳締造了一段高科技傳奇曆史，但産業更叠瞬息萬變，國内北京、上海、廣州、蘇州，乃至合肥等主要城市，無一例外都在進行浩浩蕩蕩的産業升級。悄然間，" 逆天改命 " 的機會擺在了所有城市面前。
深圳招 VC/PE：
出資最高 70%，讓利最高 100%
具體來看，深圳此次主要圍繞 5 個戰略性新興産業集群和 2 個未來産業，以市場化方式配置 5 隻專項基金，基金目标規模共計 85 億元，主要包括——
一是新材料基金，基金目标規模 30 億元，重點投向電子信息材料、前沿新材料領域，兼顧先進金屬材料、高性能高分子材料等細分領域；
二是高端裝備産業基金，目标規模 20 億元，圍繞工業母機、激光與增材、精密儀器三個産業集群進行投資。
三是數字創意裝備産業基金，目标規模 10 億元，聚焦數字創意技術和設備、數字文化裝備等領域投資。
四是腦科學與類腦智能産業基金，目标規模 10 億元，主要投向腦科學新儀器、新設備、新耗材，類腦傳感器、腦機接口等領域。
五是細胞與基因産業基金，目标規模 15 億元，主要投向細胞與基因治療、新型病毒載體、新型疫苗研發、基因技術、生物育種等領域。
發布現場，深圳宣布公開遴選基金管理人，面向全國 VC/PE 機構伸出了橄榄枝。
首先在出資比例上，深圳打通市區兩級引導基金通道、統籌出資比例最高可達 70%。如此高的出資比例在當下各地政府引導基金中較爲少見，實打實地支持管理人募資工作，專心投好項目。
其次在激勵機制方面，管理費上浮比例最高 50%；引導基金超額收益讓利最高 100%；優質項目可申請對引導基金出資進行收購。在保證基金管理人收益的同時，優質項目的收購也在退出方面給了 GP 一條新的路徑。
此外，在服務及投後管理方面也提供了一系列聯動支持：财政部門、産業部門、基金管理人三方聯動，确保政策目标切實可行；市、區引導基金投研聯動，一次決策、兩級出資，加快基金設立；深圳市财政局構建全市城投後服務管理平台，一個口子統籌協調各部門各區，緊密對接管理人和被投企業，提供強有力的綜合投後賦能。
與此同時，深圳南山區與投資機構戰略合作簽約儀式進行，我們看到了不少熟悉投資機構的身影。
其中，首批簽約爲早期機構，包括藍馳創投、梅花創投、峰瑞資本、英諾天使基金、險峰、銀杏谷資本、安芙蘭資本、真格基金。
第二批次是 VC 機構，涵蓋君聯資本、華控基金、華蓋資本、博遠資本、盈峰投資、力合資本。
随後，南山區上市公司産業孵化聯盟正式宣告啓動，以金融資源賦能驅動區域科技創新與産業升級，打造一個南山區 " 政府、産業、資本 " 的産業孵化平台，助力南山區戰略性新興産業與未來産業高質量發展。
新千億基金群誕生
這是深圳一次全力以赴的産業競賽。
時間回到 2022 年 6 月，深圳正式出台《關于發展壯大戰略性新興産業集群和培育發展未來産業的意見》重要政策文件，培育發展壯大 "20+8" 産業集群，即發展以先進制造業爲主體的 20 個戰略性新興産業集群，前瞻布局 8 大未來産業。
其中，20 個産業集群爲：網絡與通信、半導體與集成電路、超高清視頻顯示、智能終端、智能傳感器、軟件與信息服務、數字創意、現代時尚、工業母機、智能機器人、激光與增材制造、精密儀器設備、新能源、安全節能環保、智能網聯汽車、新材料、高端醫療器械、生物醫藥、大健康以及海洋産業集群。
另外 8 大未來産業爲：合成生物、區塊鏈、細胞與基因、空天技術、腦科學與類腦智能、深地深海、可見光通信與光計算、量子信息。
當時《意見》中明确指出，将充分發揮财政資金引導作用，優化存量資金結構，打通市、區兩級産業基金通道，強化産業專項資金與引導基金協同聯動。因此，按照 " 一個産業集群至少有一隻基金配套支持 " 的理念，由深圳市引導基金公司負責運營，深圳 "20+8" 産業基金群應運而生。
曆史上，政府引導基金 1.0 時代留給外界的印象是 " 撒網式 " 投資，當然這是一個自然摸索過程，無可厚非。此後，總結了其中的得與失，以深圳爲代表的政府引導基金率先進入 2.0 時代——由過去 " 撒胡椒面式 " 投資，變成聚焦于某一個産業、某一個細分領域，以更爲主動的方式發揮财政資金的引導作用。從以往較爲單一的考察返投比例，轉變成更多維度地考察 GP 對産業發展的貢獻。
這樣的變化背後，既是對過往的優化，也是出于現實的考量——眼下資金的稀缺度越來越高，政府投資基金也在反思如何最有效地用好每一分錢。
随即，在 2022 年 12 月 21 日第 22 屆中國股權投資年度論壇上，第一批基金管理機構的公開遴選宣布啓動，四隻子基金相繼披露：合成生物産業基金、智能傳感器産業基金、新能源汽車産業基金、生物醫藥産業基金，基金目标規模達 165 億元。
今年以來，從外地趕來的 VC/PE 機構絡繹不絕，大家不約而同地帶着同一個任務——聊聊募資。
時代鍾擺來到人民币基金
" 往深圳走 "
放眼國内超一線城市，深圳無疑最具有草根氣質。而對于創投行業來說，深圳更是一片充滿夢想與光榮的土地。過去 20 餘年，這裏見證了中國本土創投的奮鬥曆程。
1999 年，深圳市政府發起設立深創投，掀開中國本土創投的曆史帷幕。那些如今叱咤中國創投圈的大佬，都是從這座城市開始了打拼的人生。
早年間，上海、深圳兩大證券交易所相繼成立。彼時，南開大學碩士畢業的鄭偉鶴來到深圳，他的第一份工作便是在深交所上市部。" 剛到深圳的時候，無論夏天有多熱，我都不願買空調，早上洗個澡就很爽了，上下班都盡量騎自行車。" 鄭偉鶴曾回憶。後來，在他的親自操刀下，同創偉業誕生。
35 歲那年，陳玮孤身一人南下深圳，加入深創投開始投資生涯。2006 年 8 月，世界杯期間，陳玮和幾位深創投兄弟在深圳華僑城谛諾山下、雁栖湖邊的一間酒吧喝酒看球，暢想未來的投資人生。一個月後，陳玮創立東方富海。
2000 年，達晨在深圳成立，兩年後肖冰加入。那是本土創投最艱難的時候，肖冰曾回憶，那時候沒人、沒錢、沒退出機制，最難的時候，發工資都成問題，投資團隊已經走得七零八落。在深圳，肖冰開始自己的投資生涯——他每天帶着助理，開着一輛二手車，在深圳科技園 " 掃街 " 找項目 ..... 這樣的奮鬥故事還有很多很多。
正是這一群活躍在深圳的投資人，默默締造了中國本土創投過去 20 年波瀾壯闊的歲月。作爲過來人，前海股權投資基金（有限合夥）首席執行合夥人、前海方舟資産管理有限公司董事長靳海濤曾在《中國創投簡史》一書中回憶：
" 一路走來，我經曆過創業投資洪荒時代的茫然和艱辛；我經曆過創投項目無法在資本市場退出時的焦灼和無奈；我經曆過股權分置改革之後迎來創業投資春天時的欣喜若狂；我經曆過政府引導基金遍布中華大地時的無比榮光；當然，我也經曆過衆人面對未來不确定性時的質疑、守望和一路相伴…… "
" 回望曆史，感覺每一次美元基金面臨挑戰的時候，我們都往深圳走。" 清科集團創始人、董事長，清科創業 CEO 倪正東由衷感慨，深圳是中國人民币基金的大本營，不管是深創投、同創偉業、東方富海還是前海母基金、達晨、基石資本、松禾資本等等，都是 20 多年來一群最具戰鬥力的人民币基金。
此時此刻，中國創投又走到曆史交彙的十字路口。
本文來源投資界，作者：楊文靜 吳瓊，原文：https://news.pedaily.cn/202307/518137.shtml
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