今年持續驅動美股上漲的 AI 浪潮，再度迎來三季度大考。
隔夜交卷的兩大科技巨頭——谷歌和微軟，成績都還不錯，但股價走勢卻截然相反：谷歌盤後大跌 6%，微軟則上漲 4%。
背後的原因也很簡單——谷歌的 AI 貨币化速度，要比微軟慢半拍。
谷歌雲拼不過 Azure
三季度，谷歌母公司 Alphabet 總營收 766.9 億美元，同比增 11%，高于市場預期的 758 億美元。調整後每股收益 1.55 美元，較上年同期的 1.06 美元增長 46%，也高于預期的 1.45 美元。
然而，其雲計算業務增長卻不及華爾街預期，谷歌雲當季營收增長 22.5%，達到 84.1 億美元，遜于華爾街預期的 86.2 億美元，爲十一個季度以來增長最慢的一個季度。
去年同期谷歌雲收入曾同比增長 37.6%，去年四季度增長 32%，今年一季度和二季度均增長了 28%。
相比之下，微軟三季度（FY24Q1）業績同樣亮眼，總營收 565 億美元，同比增長 13%，季度增速自去年三季度以來首次超過 10%，較分析師預期 545.4 億美元高 3.6%。當季淨利潤 223 億美元，同比增長 27%。
更重要的是，微軟的雲業務收入未如市場預期那樣放緩，而保持兩位數的猛增勢頭。
包括 Azure、GitHub、服務器産品、企業和雲服務在内的 " 智能雲 " 業務三季度營收 243 億美元，同比增長 19%，高于分析師預期的 236.1 億美元。
其中，Azure 和其他雲服務的收入三季度增長 29%，雖然未達到一季度 31% 的高峰，但并未像二季度那樣繼續放緩至 27%，高于分析師預期的 26%。服務器産品和雲服務收入增長 21%，也較二季度的增速 17% 加快增長。
同日發布财報的兩家科技巨頭，由于雲計算增長速度的差異，股價表現截然相反，凸顯市場對 AI 領域的關注度。
喚起 " 狼性文化 " 谷歌奮起直追
谷歌母公司 CFO Ruth Porat 在周二的電話會議上表示，第三季度雲計算業務的增長得益于 " 客戶優化工作 "，但她沒有詳細說明。
有分析師認爲，盡管谷歌的季度盈利和營收高于預期，但谷歌雲相對疲軟的表現令投資者感到失望，相比 Azure 和 AWS，谷歌雲現在看起來似乎更落後了。
不過，雖然微軟 Azure 憑借和 OpenAI 的關系暫時領先，谷歌也在急起直追。
谷歌三季度資本支出爲 80.6 億美元，其中多數爲技術基礎設施投資。Porat 稱，服務器是最大的組成部分，其次是數據中心，公司在人工智能計算上的投資已經大幅增加。
谷歌今年年初裁員約 12000 多人，約占其全球員工總數的 6%，同時正在其 AI 團隊内推廣 " 狼性文化 "，颠覆公司此前過度謹慎、行事緩慢的作風。
據媒體報道，領導谷歌 Bard 團隊的産品副總裁 Sissie Hsiao，正給手下灌輸 " 狼性文化 "。
比如，要求員工在周末和晚上加班，以趕上項目 deadline。一些員工形容 Bard 已經進入了 " 戰時 " 狀态，"Bard 速度 " 比谷歌其他部門的節奏快得多，對新功能的法律審查可以在一天内開始和結束，過去可能需要一個季度準備的功能，現在一周就能完成。
兩位知情人士對媒體表示，在第一版 Bard 推出後不久，一位 Bard 員工問及 Sissie Hsiao 關于工作 / 生活的平衡問題時，Hsiao 表示，有這方面顧慮的人都應該向他們的經理咨詢 Bard 團隊是否适合他們。
Hsiao 是谷歌的重量級人物，曾負責谷歌廣告和 Play 商店業務，在賺錢方面是一把好手。委任她來領導 Bard 團隊也表明谷歌對 Bard 的重視。
Bard 在今年 3 月推出，對标 OpenAI 的 ChatGPT，能夠完成一些類似的工作：編寫代碼、總結文檔、根據簡單的提示生成文章或營銷文案等。
目前，Bard 團隊已發展到數百人，和競争對手 OpenAI 的差距依然還遠。據媒體報道，後者的年收入目前已經達到了 13 億美元。而 Bard 目前還沒有像樣的産品，團隊面臨巨大的壓力，迫使其迅速采取行動。
