投基 Z 世代，Z 哥最實在。
最近一周，資本市場超級熱鬧，AI 聊天機器人攪動股市，掀起概念炒作熱潮。成飛集團借殼中航電測，引來史詩級漲停闆封單。随後，美聯儲宣布再次加息。而中國股市，更是迎來全面注冊制改革的啟動。
但這一系列大事發生的影響力，似乎都抵不了北向資金在周五突然的反手做空。
本周五，北向資金在連續淨買入 17 個交易日之後，突然淨賣出 42 億，殺了 A 股市場一個措手不及，當天滬指一度下跌近 50 點，直到尾市才略有回升，最終下跌 22.26 點，以 3263.41 點報收。
周五盤中，看着股指不斷下跌，市場上也出現一個有意思的段子：
周一：
外資：看好 A 股節後行情，買買買
内資：賣點 [ 笑 ]
周二：
外資：仍然看好 A 股節後行情，買買買
周三：
外資：加大劑量，不信内資不跟，買買買
内資：給點面子，買點 [ 俏皮 ]
周四：
外資：帶不動啊，這老 6
内資：嘿嘿嘿 [ 笑 ]
周五：
外資：喜歡賣是吧？
内資：大哥 ??? [ 哭泣 ] [ 哭泣 ] [ 哭泣 ] [ 哭泣 ] [ 哭泣 ]
通過這個段子，不難看出當前市場，北向資金和内資态度的巨大分歧。北向資金持續樂觀，不斷淨買入的時候，内資機構卻始終不為所動，眼睜睜看着大盤不斷上漲，并且面臨踏空的風險。
或許，内資機構的态度，就是大盤不跌就不買，誰都不願意去幫北向資金 " 擡轎子 "，誰都不願意去高位幫北向資金接盤。
但是，如今外資開始賣了，大盤跌下來了，究竟是為内資機構創造低吸的機會，還是外資的态度發生了變化？
在 Z 哥看來，今年 1 月 4 日以來，北向資金已經連續淨買入了 17 個交易日，北向資金淨買入額高達 1413 億元，創出陸股通開通以來單月淨買入額的曆史紀錄。今年 1 月，也成為史上首個淨買入額超過千億元的月份。其實，這些數據，已經充分顯示出了外資對 A 股市場堅定看好的态度。
還有一個數據值得關注，據 wind 統計，截至 2 月 1 日，外資機構今年以來調研 A 股上市公司達到 424 次，環比增加 25%。其實也說明一點，外資機構不僅僅拿出真金白銀在買入 A 股，同時也在通過公司層面，積極觀察中國經濟複蘇的迹象。而機構調研的結果，也将進一步鞏固他們看好資本市場的态度。
所以，雖然周五北向資金出現淨賣出，但并不能因為這一天的交易行為，從而否定近一個月來的淨買入趨勢。如果消息面沒有出現重大轉變的話，也不會因為周五的淨賣出，而說明外資機構看好 A 股的态度發生了明顯的轉變。
之所以北向資金在周五淨賣出，Z 哥認為，更主要的還是因為外資已經連續做多了較長時間，買入了較大的金額，短期需要喘口氣而已。此外，美聯儲在周中加息 25 個基點，盡管市場普遍預期，加息周期接近尾聲，但加息的短期影響依然是存在的。
而就在這個周末，人民币對美元彙率也出現了比較顯著的波動。周五，美元離岸人民币價格上調 680 個基點，漲幅達到 1.01%，這一現象值得市場重點關注。
接下來，人民币彙率再度顯著走低，這一趨勢如果在下周得以延續的話，有可能下周短期内，北向資金可能還會有所淨賣出，而市場出現的調整，則可能給内資機構帶來介入的機會。
那麼，如果大盤調整之後，哪些方向将是機構關注的焦點？
在 Z 哥看來，如果下周 CHATGPT 概念炒作降溫，那麼前期北向資金重點買入的新能源、白酒消費等領域，将成為機構繼續看好的方向。
據北向資金數據顯示，近 1 個月來，北向資金增持金額最大的三大行業分别是釀酒（茅台、五糧液等）；電池（甯德時代、星源材質等），以及保險行業（中國平安）。
再看最近一周的數據，北向資金增持金額最多的行業分别是電池（甯德時代、星源材質等）；保險（中國平安、中國太保等）；銀行（招行等）。
而就在周五，北向資金開始淨賣出的時候，外資增持金額最大的，依然是電池（甯德時代、派能科技等）。
由此可見，外資對于以甯德時代為代表的新能源闆塊，态度依舊沒有發生變化，就是不斷的買買買。
日前，甯德時代發布 2022 年業績預告，預計實現盈利 291 億 -315 億元，同比大幅增長 82.66% – 97.72%。中銀證券認為，公司行業龍頭地位穩固，與客戶簽訂供貨協議， 競争力持續提升；維持買入評級。
此外，東莞證券認為，甯德時代作為全球動力電池及儲能電池龍頭，充分享受全球新能源高增紅利。此外，公司持續加大研發投入和創新力度。麒麟電池預計将于 2023 年 Q1 量産上市，首批與極氪、問界等車型合作，後續有望搭載更多車型；高價锂鹽推動鈉電池産業鍊加速發展，公司鈉電池有望于 2023 年實現産業化；公司于 2022 年初推出 M3P 電池，有望于 2023 年大規模量産。新産品的不斷推出，有助于公司保持領先的市場競争力。
每日經濟新聞
