本文來源：創業圈 作者：何秀蘭
從主動注銷到申請再次獲批，泰康并不想放棄基金代銷市場。
近日，泰康人壽保險有限責任公司（下稱 " 泰康人壽 "）稱，公司于 9 月 28 日取得證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》。此前，泰康人壽于今年 3 月 22 日獲得北京證監局發布的行政許可，核準泰康人壽證券投資基金銷售業務資格。至此，泰康人壽财富閉環布局建設再落一子。
去年 6 月，北京證監局批複同意泰康保險集團股份有限公司（下稱 " 泰康集團 "）注銷公募證券投資基金業務許可證的申請，不到一年時間泰康系便再度進軍基金銷售市場。
泰康人壽相關人士對記者表示，這屬于集團的經營決策安排。
目前，包括泰康人壽在内，市場現存具有基金銷售業務資格的保險系機構有 10 家，包括了 5 家保險公司和 5 家保險中介公司。但各家機構的公募基金銷售保有規模以及代銷基金數量出現明顯的分化，頭部險企仍占據主要地位。
盤古智庫高級研究員江瀚對記者分析稱，保險機構入局基金銷售市場可以爲公募基金市場帶來新的思路和創意，促進金融創新和多樣化。同時，基金銷售也可以爲保險公司拓展新的業務增長點，提高險企利潤率和降低對主業的依賴度。
圖源：圖蟲創意
泰康再獲基金銷售資質
10 月 11 日，泰康人壽宣布其已于 9 月 28 日取得《經營證券期貨業務許可證》，證券期貨業務範圍爲 " 證券投資基金銷售 "。這意味着，基金代銷機構中又增加了一位保險系成員。
泰康人壽稱，泰康人壽作爲市場領先的保險公司，憑借在客戶資源、銷售能力、專業能力等方面的優勢，具備基金銷售持續展業能力。作爲一家保險系的基金銷售機構，泰康人壽能把證券投資基金融入與保險協同的銷售服務場景之中，發揮與保險主業的協同效應，形成與其他基金銷售機構不同的競争特色。
江瀚向記者表示，保險和基金的結合可以産生出新的投資産品和服務，滿足不同投資者的需求。同時，公募基金也可以借鑒和學習保險行業的風險管理和客戶服務等方面的經驗，提升自身的管理和服務水平。
泰康人壽是泰康集團的子公司，泰康集團前身爲泰康人壽保險股份有限公司（下稱 " 泰康人壽股份 "），成立于 1996 年，總部位于北京。泰康人壽依托實力強大的泰康集團，擁有豐富資源，公司外延和内生增長動力更加強勁。
記者注意到，這并非是泰康首次進入基金銷售領域。早在 2014 年 1 月，北京證監局核準泰康人壽股份證券投資基金銷售業務資格，同時核準其在經營範圍中增加 " 基金銷售 " 業務。泰康人壽股份借此成爲業内首家獲得基金銷售資格的保險公司，同年，泰康人壽股份完成工商變更手續。
2016 年，經原保監會的批準，泰康人壽股份進行集團化改組，将公司名稱變更爲泰康集團，同時獨家發起設立泰康人壽，并将泰康集團所屬保險業務及相關資産、負債轉移至新設立的泰康人壽。
值得一提的是，泰康系公募基金相關業務發展得較早，除了獲得基金銷售資格外，泰康集團旗下還有一家公募基金管理公司。2015 年，泰康資産獲批開展公募基金管理業務，成爲首家獲得該業務資格的保險資産管理公司。2021 年 9 月，泰康資産獲證監會批準設立子公司泰康基金管理有限公司（下稱 " 泰康基金 "）。2022 年 6 月，泰康基金獲證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》，泰康資産公募事業部自此轉型爲獨立的泰康基金。
泰康基金的主要銷售渠道仍以直銷和銀行、券商以及獨立基金銷售機構的代銷爲主。泰康基金相關人士告訴記者，目前泰康人壽具有代銷泰康基金相關産品的資格，未來如果泰康人壽代銷泰康基金相關産品，公司會發布信息披露公告。
保險系基金代銷機構分化明顯
2013 年，證監會和原保監會聯合發布《保險機構銷售證券投資基金管理暫行規定》，明确了保險機構參與基金銷售業務的具體監管要求，鼓勵更多類型機構參與基金銷售業務的同時，也推進了推進保險業服務能力建設。
監管 " 開閘 " 後，頭部保險機構便率先進入基金代銷市場，在泰康人壽股份之後，陽光人壽、平安人壽、中宏人壽、中國人壽也先後獲得證券投資基金銷售業務資格。
除保險公司外，保險中介機構也是保險系基金銷售機構的重要成員，今年該隊伍成員 " 有進有退 "。3 月，永鑫保險銷售主動申請注銷公募證券投資基金銷售業務許可證獲批，後退出基金銷售市場。7 月，彙豐保險經紀獲批開展證券投資基金銷售業務，當時成爲該隊伍裏面最年輕的一員。
除彙豐保險經紀外，具有基金代銷資格的保險中介機構還包括華瑞保險銷售、玄元保險代理、和諧保險銷售、方德保險代理。
值得關注的是，保險系基金銷售機構的代銷數量和規模出現明顯的兩極分化。Wind 數據顯示，截至今年 10 月 17 日，排行靠前的中國人壽、玄元保險代理、陽光人壽的代銷基金數量均超過 4000 隻，其中，中國人壽代銷基金有 5186 隻，排名第一，而中宏人壽、和諧保險銷售的代銷基金卻未達 100 隻。
從中國證券投資基金業協會披露的數據來看，截至今年上半年末，公募基金銷售保有規模擠進前 100 名的保險系基金代銷機構僅有中國人壽和玄元保險代理。其中，中國人壽股票 + 混合公募基金保有規模以及非貨币市場公募基金保有規模分别爲 684 億元、877 億元，玄元保險代理上述兩項數據分别爲 37 億元、53 億元。保險系基金代銷機構的頭部之間亦存在分化。
數據顯示，截至今年 8 月末，公募基金行業規模合計爲 28.71 萬億元，公募基金産品 11111 隻。截至今年二季度末，公募基金銷售保有規模排名前十的機構中有 6 家爲銀行機構，銀行機構中除了 " 零售王 " 招商銀行外，還包括工農中建交五家國有大行，另外 4 家機構分别爲螞蟻基金、天天基金、中信證券、華泰證券。沒有一家保險機構跻身前十。
整體來看，銀行、券商和獨立基金銷售機構仍是公募基金銷售市場的主力軍。在此背景下，保險系銷售機構的生存空間被擠壓，基金銷售如何與保險主業發揮協同，保險系基金銷售機構如何打造特色财富解決方案，仍需另辟蹊徑。
江瀚對記者分析稱，保險系銷售機構擁有廣泛的客戶網絡和龐大的銷售隊伍，可以通過其自身的保險業務推廣和銷售公募基金，爲公募基金提供更多的銷售機會。此外，保險公司可以将其客戶資源和投資理念引導到基金投資上，提供理财規劃、風險管理等服務，從而提高客戶滿意度和忠誠度。
