财聯社 12 月 12 日訊（記者 史思同）2024 年最後一個月，金融機構不良資産處置進一步加速。
銀登中心顯示，12 月以來，中郵消金、中銀消金、湖南長銀五八消金、内蒙古蒙商消金等多家消費金融公司接連在其不良貸款轉讓專區上架約 25 期不良貸款資産包，涉及未償本息總額合計達 92.81 億元。
整體來看，上述不良資産包的轉讓價格均遠低于賬面價值，部分 " 折扣 " 甚至低至 0.2 左右。其中，如中郵消金未償還本息總額合計高達 71.7 億元的四期不良貸款項目起拍價僅爲 1.5 億元，而長銀五八消金的 5.25 億元不良貸款起拍價僅爲 2283 萬元。
在業内專家看來，這類不良資産轉讓價格與逾期時間等因素有關，部分貸款回收難度和不确定性較大，同時也反映了市場對于不良資産的謹慎評估和低預期，以及消費金融公司經營壓力。考慮到貸後壓力，一些持牌消金已經在貸前端收緊準入，從源頭規避價格走低等情況。
消金公司密集轉讓不良貸款，部分項目折扣率低至 0.2
财聯社記者梳理發現，上述消金公司所處置的不良貸款主要集中于個人消費貸款，其中部分不良貸款逾期時間相對較短，僅有不到 3 個半月，但整體轉讓起始價較未償還本息總額可打 1.5 折左右；同時，也有部分不良貸款逾期時間高達 3、4 年之久，轉讓價格折扣率更是可低至 0.2 左右。
具體來看，12 月初，中郵消金連發 4 期個人不良貸款轉讓公告，未償本息總額合計高達 71.72 億元，涉及 35.62 萬戶借款人。從價格來看，四期不良資産包轉讓起始價總和僅爲 1.52 億元，相較整體未償本息約打 0.22 折。從逾期情況來看，上述每期不良貸款項目的加權平均逾期天數均超過了 1000 天，四期平均約爲 1335 天。
随後，中銀消金更是接連發布 19 期個人不良貸款轉讓項目公告，不過相對來說平均額度較小，整體未償本息總額合計爲 13.23 億元，共涉及 9943 戶借款人。
其中，中銀消金第 44 期、第 61 期及第 63 期不良資産包爲重新挂牌，加權平均逾期天數均在 1500 天以上，合計起始價較未償本息總額打 0.22 折爲 2462 萬元。相較之下，其餘 16 期不良資産包的加權平均逾期天數則均隻有 102 天，合計起始價約打 1.52 折爲 3276 萬元。
此外，還有長銀五八消金、蒙商消金也先後各發布一期個人不良貸款轉讓項目公告，未償本息總額分别爲 5.26 億元、2.62 億元，涉及借款人戶數分别爲 4956 戶、45800 戶。
從逾期情況及價格來看，長銀五八消金該期不良資産包加權平均逾期天數爲 903.86 天，轉讓起始價約打 0.43 折爲 2283 萬元；蒙商消金該期不良資産包逾期天數爲 1126.03 天，轉讓起始價約打 0.54 折爲 1402.3 萬元。
持續加大不良資産處置力度，貸前端收緊準入以防貸後壓力
值得一提的是，據銀登中心《2024 年三季度不良貸款轉讓業務統計》，三季度逾期 3-4 年的個貸資産包平均折扣率爲 3.8%。相較之下，上述幾家消費金融公司此次所挂牌的不良貸款項目轉讓起始價的折扣率遠低于市場平均水平。
對此，素喜智研高級研究員蘇筱芮告訴财聯社記者，消費金融公司敲定這類資産起始價時，考量的因素與貸款業務基本屬性有所關聯。例如，逾期時間越長，回收的可能性越低，故價格也會産生更大折扣；以及件均越大，同樣也會影響到回款效果等。
" 這一方面反映了市場對于不良資産質量的謹慎評估和低預期；另一方面，也是消費金融公司爲了快速剝離不良資産，減輕資産負債表壓力的表現。" 博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博表示。
他指出，消費金融不良資産主要來源于個人消費貸款逾期等情況，相關借款人可能存在信用風險高、還款能力差等問題，其回收難度和不确定性較大。同時，相較傳統金融機構，消費金融公司的貸款抵押物相對較少，部分抵押物可能難以變現。此外，臨近年關，消費金融公司不良資産處置需求也較爲迫切。
實際上，今年以來，消費金融公司不良貸款處置力度持續加大。銀登中心數據顯示，今年一季度，消費金融公司不良貸款轉讓金額爲 18.9 億元，第二季度爲 46.3 億元，第三季度未償本息成交規模已達 99.3 億元，僅次于股份制銀行和國有大行。
在蘇筱芮看來，年内消費金融行業加速 " 甩包袱 "，一方面體現出消費金融公司基于新增不良規模，對高效處置不良資産擁有内生需求；另一方面，不良貸款轉讓試點參與機構名單仍在持續擴容，年内不斷有持牌消金加入到公開處置不良的行動中來。
" 以不良資産轉讓試點爲代表的公開不良處置手段，正越來越受到消費金融公司的青睐，有助于提升不良處置效率，并将更多精力、資源放在貸前中環節的獲客、運營及風控業務上，從而促進消費金融行業健康、長遠發展。考慮到貸後壓力，一些持牌消金已經在貸前端收緊準入，從源頭規避價格走低等情況。" 蘇筱芮稱。
