财聯社 12 月 29 日訊(編輯 潇湘)圍繞減肥藥和人工智能的狂熱,以及年底市場的猛烈升勢,使 2023 年對歐洲股市來說是一個令人難忘的一年。不過,對于那些可再生能源和一些大牌奢侈品牌的投資者來說,這或許也是令他們不願回憶起的一年。
整體而言,泛歐斯托克 600 指數今年迄今的漲幅接近 13%,科技闆塊和零售闆塊表現最佳。
Federated Hermes 全球股票高級投資組合經理 Lewis Grant 指出," 赢家和輸家都反映了全球趨勢,而不是歐洲當地的宏觀事件。諾和諾德因肥胖症藥物的炒作而大漲是全球現象,而對全球經濟的擔憂則推動了奢侈品股的下跌。"
Grant 認爲,歐股的漲勢有理由會持續到 2024 年,但他也提醒稱,風險偏好 " 仍然脆弱 "。
Hargreaves Lansdown 投資分析和研究主管 Emma Wall 對此身有同感。他表示," 任何經濟動蕩都将對科技股和成長股造成最嚴重的打擊,熱錢将流向低風險資産,"
以下是 2023 年歐洲市場上一些最大的赢家和輸家:
羅爾斯 - 羅伊斯公司 ( 赢家 )
發動機制造商羅爾斯 - 羅伊斯公司 ( Rolls-Royce Holdings Plc ) 是今年歐洲市場上表現最爲強勢的股票。在去年大跌後,其今年股價大漲了 220%。由于航空業在疫情後的複蘇強于預期,訂單激增,同時其周轉戰略和提高現金流的目标,也提振了人們對該公司的信心。
諾和諾德 ( 赢家 )
今年,諾和諾德的 GLP-1 藥物 Ozempic 和 Wegovy 成爲了 " 減肥神藥 " 炒作的代名詞,一些分析師預測,到 2030 年,減肥藥市場規模将達到 1000 億美元。諾和諾德股價在年内已上漲了 49%,使其超過了奢侈品巨頭路威酩軒,一舉登頂市值最高的歐洲企業。不過,随着其他制藥公司競争的加劇,以及一些人認爲其估值可能已過于高昂,諾和諾德是否能在往後的歲月裏保住這歐洲市值第一的寶座,尚有待觀察。
芯片設備商 ( 赢家 )
荷蘭半導體設備公司 BE Semiconductor Industries NV 和 ASM International NV 的股價在今年翻了至少一倍,這兩家公司都被視爲人工智能熱潮和生産更小、更快芯片競賽的赢家。全球最大半導體設備制造商之一的阿斯麥 ( ASML Holding NV ) 今年也度過了不錯的一年——盡管其眼下依然面臨着應對中美之間貿易紛争的挑戰。
零售股 ( 赢家 )
在經曆了 2022 年的慘淡後,零售股在 2023 年卷土重來。該闆塊年内大漲 35%,成爲了歐洲市場上表現最好的闆塊,Zara 的所有者 Inditex SA 領漲。盡管全球經濟增長放緩和加息的滞後影響,可能會打擊明年的消費支出,但被壓抑的需求和通脹放緩還是對今年零售商的表現有所幫助。
可再生能源 ( 輸家 )
今年,由于利率上升推高了風能和太陽能開發的融資成本,同時渦輪機制造材料的成本上升,歐洲綠色能源股出現下滑。奧爾斯特德公司 ( Orsted AS ) 和西門子能源 ( Siemens Energy AG ) 在年内都下跌了約三分之一。奧爾斯特德公司因放棄風能項目而遭受了巨額減值損失,而西門子能源則尋求政府幫助以支撐其财務狀況。不過,維斯塔斯風力技術集團 ( Vestas Wind Systems A/S ) 的情況要好一些——近期樂觀的業績展望提振該公司股價在今年上漲了 6.4%。
奢侈品商 ( 輸家 )
今年,随着主要經濟體經濟下行壓力,同時利率和通脹上升給各地消費者帶來壓力,奢侈品股看似勢不可擋的漲勢也陷入了停滞。不過,該闆塊個股的表現差異其實頗爲巨大——古馳所有者開雲集團 ( Kering SA ) 和風衣制造商巴寶莉集團 ( Burberry Group Plc ) 的跌幅達到了兩位數,但路威酩軒集團 ( LVMH ) 的股價卻在年底上漲了 7.5%。這些奢侈品巨頭在明年第一季度的業績将受到密切關注,投資者預計它們在 2024 年仍将面臨一個疲軟的開端,下半年才會逐漸複蘇。
拜耳 ( 輸家 )
拜耳公司在今年下跌了 31%,成爲歐洲市場上表現最差的股票之一,其中大部分跌幅發生在 11 月份的一周。當時在 Roundup 除草劑訴訟案中,陪審團做出了拜耳敗訴的裁決,再加上拜耳将停止一種重要藥物的研究的消息,導緻其在短短一天之内市值就蒸發了約 76 億歐元。據媒體報道,該公司已聘請了多個銀行家團隊來制定各種分拆方案。
瑞典 SBB ( 輸家 )
瑞典地産巨頭 SBB 在今年下跌了 70%,失去了其在歐洲基準指數中的位置。雖然許多其他歐洲房地産公司在利率見頂的希望下出現了年末反彈,但投資者仍對瑞典房地産公司感到緊張,這些瑞典房地産商需要在 2024 年再融資或償還約 120 億美元的債券和混合債務。