财聯社 9 月 22 日訊（記者 劉超鳳）中國證券業協會近期下發了證券公司 2023 年上半年經營情況。2023 年上半年，全行業實現營業收入 2245.07 億元，同比增長 9%；淨利潤 850.50 億元，同比增長 4.7%。
其中，自營業務爲唯一正增長業務，實現業務收入 748.17 億元，同比大幅增加 74.08%，主要系上期低基數影響，期末總規模爲 1.53 萬億元。同時，自營業務超越經紀業務成爲券商第一大收入來源。2023 年上半年，自營業務、經紀業務分别占營業收入比例 33.32%、26.44%。
分業務來看，财富業務方面，上半年券商代理銷售金融産品淨收入同比下降 8.55%。投行業務方面，上半年券商服務企業直接融資 3.13 萬億元，同比增加 15.47%。其中股權融資額同比增加 3.15%，債券融資額同比增加 18.61%。兩融業務規模随市波動提升，期末行業融資融券業務餘額 1.62 萬億元，同比增加 3.11%。
看點一：自營上半年唯一正增長，爲第一大收入來源
中國證券業協會近日下發了證券公司 2023 年上半年經營情況。2023 年上半年，全行業實現營業收入 2245.07 億元，相比上年同期的 2059 億元增長 9%；淨利潤 850.50 億元，同比上年同期的 812 億元增長 4.7%；年化淨資産收益率爲 6.02%，同比微降 0.17 個百分點。
其中，自營業務爲唯一正增長業務，實現業務收入 748.17 億元，受上期低基數影響同比大幅增加 74.08%。而受市場交易額及傭金率雙重下降影響，證券行業實現經紀業務收入 593.75 億元，同比下降 10.09%。
從業務結構上看，自營業務超經紀業務成爲第一大收入來源。2023 年上半年，自營業務、經紀業務、投行業務、資管業務分别占營業收入比例 33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。
截至 2023 年上半年末，證券行業總資産爲 11.65 萬億元，淨資産爲 2.86 萬億元，較上年末分别增加 5.28%、2.73%，資本實力持續增強。2023 年上半年末平均杠杆率爲 3.39，與上年末基本持平。
2023 年上半年，證券公司持續夯實資本實力，行業風險管控能力不斷增強。截至 2023 年上半年末，行業淨資本爲 2.13 萬億元，較上年末增長 2.09%。行業平均風險覆蓋率爲 254.90% ( 監管标準≥ 100% ) ，平均資本杠杆率爲 18.84% ( 監管标準≥ 8% ) ，平均流動性風險覆蓋率爲 231.44% ( 監管标準≥ 100% ) ，平均淨穩定資金率爲 150.11% ( 監管标準≥ 100% ) ，141 家證券公司風控指标均優于監管标準，合規風控水平健康穩定。
看點二：上半年直接融資達 3.13 萬億元
2023 年 2 月 17 日，全面實行股票發行注冊制正式實施。根據中證協數據，2023 年上半年，證券公司服務企業通過發行股權、債券等方式直接融資 3.13 萬億元，同比增加 15.47%。其中通過 IPO、增發、配股等方式融資 5688.50 億元，同比增加 3.15%。
具體來看，今年上半年的 IPO 募資金爲 2097 億元，同比上年同期的 3119 億元有所下滑；再融資金額上半年爲 3592 億元，上年同期爲 2396 億元，同比上升。
上半年，證券業共服務 173 家企業實現境内首發上市，融資金額達到 2096.77 億元。其中，在科創闆首發上市的 " 硬科技 " 企業 41 家，融資 876.79 億元；在創業闆首發上市的成長型創新創業企業 52 家，融資 648.44 億元；在北交所首發上市的 " 專精特新 " 創新型中小企業 42 家，融資 81.21 億元。科創闆、創業闆、北交所 IPO 家數占全市場的 78.03%，融資金額占 76.62%。
證券行業上半年通過公司債、ABS 等直接融資 2.56 萬億元，同比增加 18.61%。其中，承銷綠色公司債券 80 隻，合計 768.74 億元；承銷科技創新公司債券 114 隻，合計 1224.20 億元；承銷民營企業公司債券 135 隻，合計金額 1522.41 億元。
看點三：代銷淨收入同比下滑 8.55%
證券行業持續加快财富管理業務轉型，通過豐富産品類型、提升資産配置、加快數字化轉型、提供多元理财服務等改革舉措，滿足居民多樣化資産配置需求。
财富管理客戶基礎進一步夯實。截至 2023 年上半年末，證券行業服務客戶開設 A 股資金賬戶數 3.46 億個，同比增加 8.98%。證券行業管理客戶托管證券、資金餘額合計 73.59 萬億元，同比增加 4.73%。機構投資者 A 股持股市值占比 60.15%，較去年同期基本持平。
代理銷售能力持續提升。2023 年上半年，證券公司實現代理銷售金融産品淨收入 70.72 億元，同比下降 8.55%，占經紀業務收入 11.91%，占比保持穩定。
根據基金業協會公募基金銷售保有規模百強數據顯示，51 家券商進入百強銷售榜，截至 2023 年上半年末，這 51 家券商代理銷售 " 股票 + 混合公募基金保有規模 " 和 " 非貨币市場公募基金保有規模 " 分别爲 13160 億元、15308 億元，同比增長 6.15%、8.13%，占比分别爲 23.49%、18.01%，較 2022 年上半年提升 3.93 個百分點、1.70 個百分點，證券行業在代銷公募基金産品領域的市占率持續提升。
财富管理和資産管理行業近年來獲得大發展，券商資管業務結構進一步完善。截至 2023 年上半年末，證券行業資産管理業務規模爲 9.16 萬億元，同比下降 12.63%。
近年來，券商通過增持公募基金公司股權、新設資管子公司、資管子公司申請公募資格等方式布局公募基金業務。截至 2023 年上半年末，證券行業資管子公司共有 21 家，已有 13 家證券公司或資管子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）業務規模超 6400 億元。
看點四：兩融和自營業務規模同比提升
2023 年上半年，受市場上漲等因素影響，券商融資融券業務規模有所提升。截至 2023 年上半年末，行業融資融券業務餘額 1.62 萬億元，與上年末相比增加 3.11%。其中，融出資金 1.53 萬億元，融出證券 930.50 億元，分别較上年末變動 3.51%、-3.02%。融資融券業務維持擔保比例 202.64%，較上半年末微降 2.59 個百分點。
證券行業持續加強高風險業務領域風險管理，壓縮股票質押業務規模。截至 2023 年上半年末，股票質押業務表内規模 2035.36 億元，較上年末降低 4.18%；維持擔保比例 306.22%，較上半年末增加 13.68 個百分點，化解風險取得實質進展。
截至 2023 年末，證券行業自營業務規模爲 1.53 萬億元，同比上年同期的 1.48 億元增長 3.5%。
中證協表示，從近幾年證券行業業績變化趨勢來看，自營業務收入穩定性及持續性對證券公司盈利與否影響較大。
以一二級交易商爲代表的證券公司，自營業務進一步探索去方向化策略。經統計，一級交易商 2022 年全年、2023 年上半年自營業務收入同比變動 -47.76%、21.54%，與行業整體 -55.94%、74.08% 相比波動性稍小。權益中性策略運用場外衍生品實施對沖，市場風險敞口相對縮小。截至 2023 年上半年末，全市場場外期權與收益互換期末存量合計 2.18 萬億元，較上年末增加 4.34%。
看點五：" 引進來 " 和 " 走出去 " 持續推進對外開放
證券行業穩步推進對外開放，一方面，通過 " 引進來 " 爲證券行業引入發展活力。截至 2023 年上半年末，證券行業共有 17 家外資參控股證券公司，其中外資控股 9 家 ( 外資獨資 2 家 ) 。2023 年上半年，外資證券公司經營情況不及行業平均水平，總資産、淨資産、營業收入、淨利潤分别占行業整體 5.60%、6.56%、7.15%、5.50%，行業占比均出現下滑。
截至 2023 年上半年末，外資持有 A 股市值達到 2.52 萬億元，占 A 股流通市值 3.54%，同比下降 0.34 個百分點。
另一方面，通過 " 走出去 " 提高國際競争力及影響力。截至 2023 年上半年末，内地企業市值占港股總市值約 76.6%，成交金額占整體股份成交金額約 87.1%。2023 年上半年，證券公司代理客戶港股通交易金額 3.82 萬億港元，通過香港子公司積極服務滬深股通交易金額 12.47 萬億元人民币。券商通過香港子公司服務企業在中國香港市場 IPO 融資 166.02 億港元，占全市場的 92.98%；服務 5 家 A 股上市公司在瑞士證券交易所成功發行并上市全球存托憑證 ( GDR ) ，促進了市場的活躍和發展。
同時，跨境業務合作深化，業務整體發展穩健。截至 2023 年上半年末，獲準開展跨境業務的證券公司共 10 家，獲準開展結售彙業務的證券公司共 7 家。跨境業務存續規模 9026.79 億元，同比增加 52%，其中跨境自營投資業務月均持倉規模超 1500 億元，跨境場外衍生品業務月均持倉規模超 6000 億元。債券 " 南向通 " 業務整體穩中有降，月均存續規模 195.98 億元。結售彙業務增幅明顯，月均交易量超 1500 億美元，跨境服務能力不斷增強。
