摘要：
1、随着 A 股進入國慶長假的休市期，海外資金通過将注意力轉向港股、期貨等可交易的資産，來持續表達對 A 股的積極預期。展望後市，通常從底部反彈 20% 之後，可能會有一定的多空對抗出現，可以通過配置寬基标的來跟上這波行情。上證綜指 ETF（510760）與 300 增強 ETF（561300）在具備寬基指數 beta 的同時還可以提供穩定超額，值得關注。
2、國慶長假期間在香港上市的中資券商漲幅驚人，短短四個交易日累計漲幅逾 50%。随着市場成交額擴大，以及政策引導中長期資金入市，證券公司經紀業務或将受益于成交活躍度的大幅提升。後續成交額仍有維持高位的可能，可以繼續關注證券 ETF（512880）。
3、受益于近期刺激性政策出台，半導體闆塊或将出現重估機會。8 月全球半導體銷售額爲曆史新高的 531.2 億美元，同比增長 20.6%，連續 10 個月同比增長。随着大廠新品發布密集期到來，智能手機需求進入旺季，受 AI 硬件創新提振，PC 端需求同樣有望複蘇，下半年消費電子旺季表現值得期待。可以關注芯片 ETF（512760）、半導體設備 ETF（159516）、集成電路 ETF（159546）、消電 ETF（561310）的投資機會。
4、創新藥闆塊仍将是醫藥闆塊最熱點投資賽道之一，醫療器械闆塊政策導向逐步明确，手術機器人、影像設備等領域有望實現國産替代加速，消費醫療闆塊從遠期視角出發業績改善空間較爲可觀。醫藥闆塊作爲總市值占比較高且年初以來跌幅排名靠前的行業，兼具消費與科技屬性，仍有較爲充足的向上修複空間。可以關注生物醫藥 ETF（512290）、醫療 ETF（159828）、創新藥滬深港 ETF（517110）。
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每日經濟新聞
