财聯社 12 月 2 日訊（記者 肖斐歆）證券投資顧問業務一直是風險多發地帶，多家第三方投顧機構在展業時頻頻踩雷。今年以來，各地證監局針對證券投資咨詢機構和從業人員的違規行爲，至少開具了 52 張罰單。
12 月 1 日，黑龍江證監局對容維證券數據程序化公司出具罰單。據易董數據，自 2014 年以來，該公司總部及分公司共收到 21 張罰單，其中 7 次涉及暫停新增客戶。
作爲一家成立已有 26 年，且設立了不少分公司的老牌投顧機構，一罰再罰的背後，是有怎樣的原因？
年内已被點名三次
此次罰單源于監管現場檢查發現了公司的大量違規行爲。自 2023 年 5 月起，黑龍江證監局先後對容維證券數據程序化公司黑龍江總部、深圳分公司、上海分公司進行了現場檢查。
經查，發現公司存在以下問題：一是部分員工營銷宣傳存在承諾收益，虛假宣傳行爲；二是個别客戶回訪錄音缺失；三是部分公司内控制度執行不到位。此外，公司還存在部分内控制度規定與實際情況不符，部分分公司提供材料填報有誤等問題。監管同時強調，以上事實有從容維證券數據程序化公司調取的材料和提供的情況說明等證據證明。
年内，容維證券數據程序化公司就因人員管理、合規管理存在缺陷遭罰。至此，已經是年内第三次被罰。
5 月，容維證券數據程序化天津分公司由于員工無證展業、誤導性營銷宣傳，被監管出具罰單。具體來看，一是員工尚某、吳某在不具有證券、期貨投資咨詢從業資格且未在中國證券業協會注冊登記爲證券投資顧問的情況下 , 從事證券投資咨詢業務；二是宣傳海報對員工尚某的個人介紹存在誤導性營銷宣傳。
2 月，黑龍江證監局對容維證券數據程序化公司出具警示函。經查，公司部分員工在從事證券投資顧問業務的營銷、客服等直接爲客戶提供服務環節存在兩大問題：一是員工陶某無證券從業資格，2022 年 5 月，陶某向客戶提供營銷、客服行爲；二是員工馬某某無證券投資顧問執業資格，2022 年 10 月以來，馬某某通過抖音直播形式向公衆提供關于證券市場的分析、預測或建議行爲。
除了被出具警示函，要求責令改正等處罰之外，在 2019 至 2021 年期間，容維證券數據程序化公司數年連續被暫停新增客戶。2021 年 7 月，公司被暫停新增客戶 3 個月；2020 年 2 月，上海分公司被責令改正并暫停新增客戶 3 個月；2020 年 1 月，河南分公司被暫停新增客戶 6 個月；2019 年 12 月，陝西分公司被暫停新增客戶 1 年；2019 年 12 月，安徽分公司被責令暫停新增客戶 1 年。
據記者梳理，在公司全部的 21 張罰單中，其有 14 張處罰類型涉及責令改正、7 張涉及暫停新增客戶、4 張涉及出具警示函。1 張涉及行政罰款。作爲一家成立了 26 年的老牌投顧公司，多次被監管處罰的容維到底發生了什麽？
投顧公司 " 老毛病 " 屢教不改
" 屢教不改 " 的現象在投顧公司中并不少見，且被罰的原因往往十分相似，集中在不當營銷宣傳、違規承諾收益、業務人員不适格、内控管理機制不健全、留痕管理不規範等問題上。
在年内投顧機構違規的 52 張罰單中，不少機構都是此前就已遭罰的 " 老面孔 "。針對這一亂象，監管對不規範執業投顧業務的懲處力度也在不斷加重，采取暫停新增客戶、暫停辦理業務、增加内部合規檢查次數等措施來給投顧公司戴緊 " 金箍帽 "。
11 月，廣東東高科技由于内控管理不到位、人員管理不規範、直播業務推廣過程中合規管控不到位、業務推廣、協議簽訂及服務提供環節執業不規範等大量違規行爲，被監管采取暫停新增客戶 6 個月的監管措施。
8 月，廣東證監局點名廣東科德投資顧問公司，并對其采取暫停新增客戶 6 個月的監管措施。罰單中同時提到，已多次督促該公司整改，但該公司至今未能有效整改。
6 月，北京中方信富投資管理咨詢南京分公司由于使用自媒體微信公衆号開展證券投資顧問業務推廣時，合規管理不足，未實行留痕管理；使用自媒體微信公衆号發布的文章内容中包含持有具體證券的投資建議；向客戶提供投資建議時 , 未提示潛在的風險 , 未提供合理的依據，被監管責令暫停新增客戶 6 個月。
1 月，江蘇天鼎證券投資咨詢四川分公司、深圳國誠投資咨詢湖南公司、民衆證券投資咨詢長沙公司分别被責令暫停新增客戶 3 個月、1 年、1 年。從違規事由來看，仍是無證展業、内控不到位、誤導宣傳等老問題上。
新媒體各網絡平台的興起帶來了新的機會。金融機構也躍躍欲試地加入戰場，試圖通過這一新渠道展業獲客，投顧業務也抓住這一浪潮，但從自媒體、直播開展投顧業務推廣暴露的違規問題可以看出，這一方面的合規和風控還亟待加強。
