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财聯社 10 月 7 日訊(記者 彭科峰)連續 18 個月增持黃金後,中國央行連續 5 個月暫停購買黃金。
今日上午,中國人民銀行官網更新的官方儲備資産數據顯示,截至 2024 年 9 月末,我國央行黃金儲備 7280 萬盎司,與上個月持平。截至目前,人民銀行已經連續第五個月暫停增持黃金。
截止今年 9 月底,國際金價已經連續創下超 20 次的曆史新高,表現令人驚歎。中國央行繼續按兵不動,今年 10 月國際金價還會繼續瘋狂嗎?
18 連增後,中國央行連續 5 個月停止購買黃金
今日上午,中國央行按照慣例公布了最新外彙儲備規模數據。官方信息顯示,截至 2024 年 9 月末,我國外彙儲備規模爲 33164 億美元,較 8 月末上升 282 億美元,升幅爲 0.86%。不過,9 月末黃金儲備報 7280 萬盎司,與上個月持平。這也意味着,目前中國人民銀行連續第五個月暫停增持黃金。
财聯社記者注意到,今年 5 月,人民銀行結束了此前對黃金儲備的 " 十八連增 ",之後黃金儲備規模始終維持在 7280 萬盎司水平。
對此,某券商宏觀分析師向财聯社記者表示,黃金隻是外彙儲備的一部分,後者的盤子中還包括美債、歐債等諸多資産。選擇增加何種資産,是央行依據當前形勢自主作出的決策,外界無需過度關注。客觀來看,在 9 月份國際金價一路走高的背景下,央行此時出手買入黃金顯然并不劃算。" 另外,需要指出的是,各國央行購買的黃金和普通的黃金投資品并不相同,有其嚴格标準。"
上述分析師認爲,從世界黃金市場的消費情況來看,各國央行其實并不是主力軍。長期以來,各國央行購入黃金的比例在 20% 以下,超過七八成的黃金都被機構和普通消費者購買。因此,央行是否購金具有風向标作用,但并不能有效左右國際金價。
" 金九 " 之後還會有 " 金十 " 嗎?業内仍長期看多黃金
公開數據顯示,今日下半年,國際金價一路狂飙。9 月份,黃金的表現依舊強勢,在 9 月末更是連創曆史新高。以 9 月末最後一周的數據爲例,當周滬金主連漲 3.56 元 / 克,周度漲幅 0.60%,上海 Au(T+D)現貨黃金漲 4.22 元 / 克,周度漲幅 0.72%;COMEX 黃金主連漲 33.70 美元 / 盎司,周度漲幅 1.27%;倫敦金漲 36.23 美元 / 盎司,周度漲幅 1.38%;SPDR 持倉周度持倉減少 3.45 噸。COMEX 黃金期貨庫存周度增加 8.68 噸,上海期貨庫存周度減少 0.01 噸,上海黃金交易所主要現貨合約持倉量周度增加 32.28 噸,期貨周度庫存增加,現貨周度持倉增加。
創元期貨廉超、何燚在報告中指出,9 月份驅動黃金上漲的主要因素有很多。一方面是 9 月 19 日美聯儲議息會議開啓降息周期,市場預期 11 月份繼續降息,一方面黎巴嫩和以色列沖突加劇,這兩方面因素共同驅動黃金大幅上漲。而上周末的黃金價格短期沖高回落,是受部分較強經濟數據影響,且部分資金存在止盈離場的現象。
不過,進入 10 月後,由于美聯儲的非農數據強勁等因素,目前國際金價繼續呈現震蕩走勢。10 月 4 日上午,現貨黃金一度站上 2660 美元 / 盎司的高位,但當日晚間,在非農數據公布後,現貨黃金短線一度下挫 16 美元。10 月 5 日淩晨,COMEX 黃金期貨跌 0.1%,報 2673 美元 / 盎司。
" 長期來看,國際金價走牛的大背景依然沒有改變。盡管美聯儲降息決議公布前後,黃金的價格會出現一定幅度的震蕩,四季度國際金價可能會有波動,但未來數年内,黃金投資依舊值得期待。" 上述分析師認爲,按照曆史規律,美聯儲降息後黃金必然長期走強,并且今年上半年美元、黃金雙雙強勢的表現,也說明當下看多黃金的力量衆多。
創元期貨廉超、何燚在研報中也指出,當前利率市場定價 11 月降息 25 個基點,12 月份降息 50 個基點。短期黃金由于快速上漲,有調整風險,不過受降息預期和中東地緣沖突雙重影響,預期黃金回調幅度不會太大,中長期依然看多黃金。
中航期貨汪楠在報告中指出,降息周期下,利率角度依然支撐貴金屬價格。此外,美國經濟的不确定性、潛在的二次通脹風險、地緣避險情緒仍對金價形成利多,在未有流動性危機出現之前,黃金仍處于上漲趨勢中。至于拐點是否到來,投資者可以關注投機淨多持倉創新高的節點,在美國經濟走向确定性軟着陸或降息放緩時注意減倉。