财聯社 11 月 6 日訊（記者 夏淑媛） 作爲新能源汽車廠商親自下場做保險的樣本，比亞迪财險的一舉一動牽動着車險市場的目光。近日，伴随着保險公司第三季度償付能力報告披露，比亞迪财險的部分經營指标也随之浮出水面。
數據顯示，2024 年前三季度，比亞迪财險實現保險業務收入 5.46 億元，其中三季度單季的業務收入逼近 5 億元。作爲車險市場新兵，比亞迪财險業務迅猛增長之下，目前暫未打破新能源車險增收不增利的行業魔咒。2024 年前三季度，該公司錄得淨虧損 8780.97 萬元。截至三季度末，其車均保費環比下降至 4700 元。
業内人士表示，在新能源汽車銷量超過油車的當下，新能源車險則處于蓬勃發展的初期階段。由于新能源汽車高昂的維修成本以及定價風險，财險公司面臨着普遍的盈利壓力。評級公司穆迪近期發布報告稱，盡管财險公司對新能源車險收取的保費更高但絕大多數财險公司仍因維修成本過高而虧損。
比亞迪财險前三季度實現保險業務收入 5.46 億元，淨虧損 8780.97 萬元
在今年 5 月迎來股權受讓一周年之際，比亞迪财險如願獲批車險經營資質。
5 月 9 日，金融監管總局披露的批複文件顯示，同意比亞迪财險在安徽、江西、山東（不含青島）、河南、湖南、廣東、陝西和深圳地區使用全國統一的交強險條款、基礎保險費率和相應的費率浮動系數。
自正式進軍汽車保險市場以來短短 5 個月，比亞迪财險業務呈現迅猛發展之勢。
三季度償付能力報告顯示，比亞迪财險前三季度實現保險業務收入 5.46 億元。其中三季度保險業務收入 4.78 億元，較二季度 0.67 億元保險業務收入，環比暴增 611.09%。
值得注意的是，即便是新能源車企親自下場，比亞迪财險目前也未能打破新能源車險業務增收不增利的虧損魔咒。2024 年三季度，比亞迪财險淨利潤爲 -1.06 億元，較二季度 603.72 萬元淨利潤環比由盈轉虧，前三季度累虧 8780.97 萬元。
伴随業務迅猛增長，最低資本要求相應增加，導緻償付能力充足率短期快速下行。2024 年三季度末，比亞迪綜合償付能力充足率爲 1778.83%，與上季度末相比下降 2838.65 個百分點；核心償付能力充足率 1778.66%，與上季度末 4616.97% 相比，環比下降 2838.31 個百分點。
從效益指标來看，2024 年前三季度，比亞迪财險綜合費用率 -179.12%，綜合賠付率 -235.1%，綜合成本率 -414.22%。業内人士認爲，由于該公司 2024 年 5 月才恢複業務經營，缺少曆史業務轉回，導緻本年度已賺保費爲負值，進而導緻綜合成本率、綜合費用率、綜合賠付率爲負值。
比亞迪财險表示：" 随着經營周期的逐步進展，本年新簽保單會逐步實現滿期，以上指标将逐漸轉變爲正值。"
前三季度簽單保費直銷渠道占絕對主導，車均保費環比下降至 4700 元
從業務結構來看，比亞迪财險的保費收入以車險業務爲絕對主導，前三季度簽單保費達 5.55 億元。
從渠道來看，目前比亞迪财險的保單幾乎全部來自直銷渠道。業内人士表示，由于省掉了代理環節，直營渠道對保險公司來說能夠有效地降低成本。
一名不願透露姓名的保險行業人士表示，像比亞迪這樣，保單以直營模式爲主導的情況，目前在保險業獨此一家。就目前來看，這一模式主要是爲了保住現金流。
" 畢竟比亞迪的車系整體看賠付成本還比較高，短期想實現盈利還是困難。" 上述人士表示，比亞迪作爲專注于新能源車的車企，其産品賠付很高，所以比亞迪财險在短期内的業務一定是有選擇性的。比如聚焦家庭自用車型，尤其是高端車型，這些車保費足夠高，出險率相對低。而出險率高、配件貴、保費相對低的網約車市場，則出讓給其他傳統财險公司。
除了直銷主導模式下的簽單保費，比亞迪的車均保費指标也引發業内高度關注。
2024 年三季度，比亞迪财險車均保費達到 4700 元，較二季度環比下降 200 元，但仍顯著高于财險老三家——平安财險（2908 元）、太保财險（2865 元）和人保财險（2533 元）。
業内人士表示，車均保費的高低主要與險種業務結構的差異相關聯，比亞迪财險承保新能源私家車及網約車，而老三家則承保大量傳統燃油車，拉低了車均保費。
近年來，随着新能源車迅速鋪開，新的應用場景與風險持續湧現，倒逼保險機構不斷創新定價模型，開發更多适用于新能源車的産品和服務。這種市場轉變已在長期以來固若金湯的車險市場撬開了一道縫隙，推動着市場格局的演變。
" 可以肯定的是，随着比亞迪在新能源車險領域的深入布局，市場競争将更加激烈，而消費者将是最終的受益者。" 上述人士表示。
