8 月 24 日 A 股高開後窄幅整理，滬指盤中翻綠刷新年内新低，随後探底回升，深市表現更爲出色。午後滬指沖高回落，大基建闆塊持續下挫施壓，證券股表現分化，水産股表現極爲亮眼。市場存量博弈格局未改，不過北向資金已經止步連續 13 日淨賣出。
上證指數收漲 0.12% 報 3082.24 點，深證成指漲 1.02% 報 10256.19 點，創業闆指漲 1.26% 報 2064.57 點，科創 50 指數漲 0.68% 報 885.48 點，北證 50 跌 0.89%，萬得全 A 漲 0.44%，萬得雙創漲 0.7%。市場成交額 7869 億元，北向資金實際淨買入 32.33 億元。
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近期醫藥闆塊出現了較大調整，先是受到反腐整治情緒影響，又跟随大盤調整繼續下跌，多個醫藥指數淨值創下年内新低。8 月 24 日整個醫藥闆塊出現大幅反彈，尤其是有成長屬性的創新藥闆塊反彈較多。
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創新藥方面，由國際肺癌研究協會舉辦的 2023 世界肺癌大會（WCLC）即将于今年 9 月 9-12 日在新加坡召開。多家國産創新藥公司均在本次 WCLC 有數據公布。随着診療及手術需求恢複，具有明确臨床療效及優勢的剛需藥品持續放量。展望四季度，多個行業會議及 2023 年創新藥談判落地，同時國際化進展值得期待，創新藥闆塊催化劑較多。
CXO 方面，新冠訂單基本消化完成，常規業務出現快速增長。全球投融資有望逐漸改善，帶動 CXO 企業新簽訂單環比提升。近期 GLP-1 藥物快速放量也爲上遊産業鏈帶來較大的成長機遇。
需求端，醫藥行業需求較爲剛性，人口老齡化和消費升級提供中長期支撐。供給端，随着國内創新能力提高，國産替代和出海的邏輯不變。近期也有多家龍頭企業發布半年報，整體業績符合預期，環比一季度出現了好轉。
醫藥闆塊調整後形成了 " 黃金坑 "，邊際景氣度出現好轉，底部區域值得關注。感興趣的小夥伴可以關注創新藥滬深港 ETF（517110）、生物醫藥 ETF（512290），但醫藥行業反腐仍可能造成市場情緒的波動，定投應對效果更佳。
8 月 24 日，遊戲和通信闆塊均有不俗的市場表現，遊戲 ETF（516010）盤中漲幅一度超 4.5%，通信 ETF（515880）盤中漲幅也曾達到 3%，尾盤随市場回。截至收盤，遊戲 ETF（516010）上漲 1.69%，通信 ETF（512880）上漲 0.73%。
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消息面，8 月 24 日英偉達公布了 23Q2 的業績情況，第二财季收入 135.1 億美元（同比 +101%，環比 +88%），增速創下曆史記錄，高于市場 110 億美元的一緻預期，也高于公司此前 110（± 2%）億美元的指引範圍。GAAP 毛利率 70.1%，毛利率在上季度恢複至正常水平後繼續上升至曆史高位。英偉達超預期的業績也印證了 AI 行業的當前高景氣的狀況，點燃了 8 月 24 日 A 股市場 AI 相關闆塊的做多情緒，推升了通信、遊戲闆塊的市場表現。
此外，近期财政部印發《企業數據資源相關會計處理暫行規定》、國常會集體學習數字經濟、國内《生成式人工智能服務管理暫行辦法》8 月 15 日起施行，相關闆塊的催化不斷。自 6 月見到階段性高點之後，TMT 闆塊迎來了幅度不小的調整，遊戲闆塊調整幅度超 30%，通信、計算機等闆塊調整幅度也超過 20%，短期市場風險得到了一定程度的釋放。後續可繼續關注遊戲 ETF（516010）、通信 ETF（515880）等相關闆塊。
除了 A 股市場，8 月 24 日港股市場也出現大反彈，港股科技 ETF（513020）盤中最高漲幅逾 5%，截至收盤上漲 4.19%。
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從 7 月 31 日以來，截至 8 月 23 日，港股科技 ETF（513020）跌幅超 10%，出現較大程度回調。但是值得關注的是，截至 8 月 23 日，本月以來，南向資金累計淨買入額已超 532 億元，近三日資金出現淨流入。
消息面來看，8 月 22 日，财政部等三部門公告，對内地個人投資者通過滬港通、深港通投資香港聯交所上市股票取得的轉讓差價所得和通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得，繼續暫免征收個人所得稅。
從基本面來看，多隻港股科技股業績預喜。快手上半年收入 529.61 億元，同比增長 23.9%；淨利潤 6.05 億元，同比扭虧爲盈；百度集團二季度總收入 340.56 億元，同比增加 15%；歸屬百度的淨利潤 52.1 億元，同比增加 43%；金山軟件 2023 年上半年度實現營業收入 21.72 億元，同比增長 21.25%；歸屬于上市公司股東的淨利潤 5.99 億元，同比增長 15.32%。
國泰君安指出，在國内政策預期升溫疊加美聯儲加息周期接近尾聲的背景下，港股或有上漲的窗口期，南向資金堅守價值股且加大流入成長股，外資中介資金偏向淨流入價值股。若未來國内政策預期繼續升溫，預計将吸引内外資流入港股市場。後續可繼續關注港股科技 ETF（513020）。
8 月 24 日基建闆塊跌幅較大，消息面上，金磚會議成果或存在預期波動，作爲年初至今漲幅居前的行業，近期市場整體出現調整後，基建闆塊也有一定補跌的需求。
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基本面上來看，基建相關支出增速持續上行，财政穩增長也有發力。7 月财政支出增速錄得負增長，但主要是去年同期高基數拖累，财政支出兩年複合同比增速已升至 4.6%，目前已好于今年二季度各月水平（平均 2.5%）。從分項支出增速看，基建相關支出增速持續回升，比如交運支出增速已較 5 月低點改善 33.7 個百分點，當月同比增速也與一季度基本相當。
從長期看，通過 " 一帶一路 " 加大對外投資和經貿合作，是維護外部安全的重要手段，戰略意義在當前國際形勢下明顯提升，後續政策大方向未變，同時第三屆一帶一路高峰論壇召開時間臨近，後續闆塊預期有望逐步修複。
此外，近期監管層明确加快發行專項債，同時将出台 " 一攬子化債方案 "，後續細化政策落地有望釋放更多資金投向重大基建工程，基建景氣度有望提升。
風險提示： 投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區别。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理财方式。 無論是股票 ETF/LOF 基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨币市場基金。 基金資産投資于科創闆和創業闆股票，會面臨因投資标的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。 闆塊 / 基金短期漲跌幅列示僅作爲文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。 文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。 以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金産品，請您關注投資者适當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金産品。基金有風險，投資需謹慎。
每日經濟新聞
