要規模更得要質量。
" 現在哪個銀行有 3 年期 3% 以上利率的大額存單？"
" 某銀行的 3.3% 利率是加了積分之後算的嗎 ?"
……
近日，柒财經在一個關注理财的交流群裏注意到，大家的目光重新投向了銀行。
正如上一篇文章裏柒财經關注的銀行 " 開門紅 " 所提及的，臨近年底，銀行必須爲貸款等金融業務提前準備充足的 " 現金流 "，必然會通過各種渠道和營銷手段，推出有吸引力的存款産品。
确實，柒财經注意到，不少銀行不僅逆勢上調了存款利率，還密集上架一些大額存單産品，多個産品的年利率甚至超過 2%。
但總的來看，在利率下行、信貸需求偏弱的形勢下，疊加避不開的大行沖擊等，中小銀行的年末高息攬儲，更像是一場熱鬧的 " 苦戰 "。
有的利率上調至 2% 以上
進入 12 月以來，上調定期存款利率和上架大額存單，成爲不少地方中小銀行的基本操作。其中，位于河南的農信系統和農商行較爲活躍。
在 12 月 5 日，河南的禹州農信社發布公告稱上調存款利率。公告顯示，該行 3 個月、6 個月定期存款利率分别調整爲 1.15%、1.35%，起存金額均爲 1 萬元。1 年期定期存款利率根據起存金額不同分爲兩檔，1 萬元起存的 1 年期定期存款利率爲 1.66%，10 萬元起存的 1 年期定期存款利率爲 1.71%。
此前，襄城農商銀行在微信公衆号中也表示，11 月 26 日起，該行存款利率上浮，其中 1 年、2 年定期存款新執行利率分别爲 1.66%、1.71%，3 年期更是高達 1.96%，起存金額同爲 1 萬元。
河南漯河市源彙區農信聯社也不甘示弱。該行同樣 1 萬元起存，3 個月期限年化利率爲 1.38%6 個月期年化利率爲 1.58%，1 年期年化利率爲 1.7%，2 年期年化利率爲 1.75%，3 年期爲 1.95%，和襄城農商銀行的較爲接近。
在禹州農信社上調利率的次日，荥陽農商銀行也宣布 12 月 7 日起存款利率全線上調。上調後，該行 3 個月、6 個月存款利率分别爲 1.15%、1.35%。值得注意的是，其 1 年期、2 年期的存款利率均爲 1.80%，比前述銀行的同期利率都高，3 年期存款利率更是達到了 2.05%，分别較挂牌利率上升 50、45、40 個基點。
或許通過橫向對比，更能看出上調的幅度有多大。目前國有四大行的 3 個月、6 個月、1 年、2 年、3 年、5 年整存整取定期存款挂牌利率分别爲 0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%、1.55%。
上調定存利率外，此次爲了 " 攬儲 "，還有不少銀行在 " 大額存單 " 上下足了功夫。
再以上述荥陽農商銀行爲例，在上調定存利率的同時，該行也宣布從 12 月 7 日起發售大額存單産品，3 個月、6 個月、1 年期、2 年期、3 年期的大額存單執行利率分别爲 1.50%、1.70%、2.10%、2.15%、2.35%，20 萬起存，限量發售、先到先得。不僅如此，該行在接受媒體采訪時還介紹，隻要存了就有禮品贈送，月底還可以參加抽獎活動。可謂使盡渾身解數。
另外，12 月 2 日，周甯農村信用合作聯社發文稱，該行發行 3 年期 2000 萬元規模的大額存單，年利率（單利）2.2%，認購起點金額爲 20 萬元起存，最小遞增金額爲 1 萬元；平壩農信聯社也發售了多款大額存單産品，1 年期大額存單發行利率爲 1.9%，發行額度爲 10000 萬元；2 年期大額存單發行利率爲 2.2%，發行額度爲 1000 萬元。
12 月 4 日，位于山東的萊蕪農商銀行在發布公告，當日起至 12 月 8 日，該行上架了兩款大額存單産品。其中 20 萬元起存，期限爲 1 年的大額存單的年化利率爲 1.55%，2 年期的年化利率爲 1.6%。
這波上架大額存單風，也在一些城商行蔓延。海南銀行于近期發布的公告顯示，該行新增發行個人大額存單，三年期年利率爲 2.35%。
渤海銀行上架了 1 個月、3 個月、6 個月、9 個月、1 年期、18 個月、2 年期不等的大額存單産品，年利率最低爲 1.35%，最高爲 1.8%，可提前支取，可轉讓，起存金額爲 20 萬元。
中小銀行多重壓力傍身
調整存款利率和上架利率相對較高的大額存單，可謂不少銀行年底的常規動作，目的自然就是爲了攬儲。這是因爲存款是銀行開展一切業務活動的基石 ，沒有存款，包括貸款發放等在内的其他業務都無法開展。
而年底是一年當中最重要的攬儲時機。
一方面，在年底，銀行需要應對各種資金流動性需求，如有的企業和個人需要結算貨款和工資，那銀行必須滿足客戶提現的需求。相應的，對公上，很多企業會收到大量的應收賬款到賬，個人也會有工資、年終獎、分紅等收入，這些閑置資金也需要合适的存放渠道。
另一方面，銀行在年底完成攬儲規模的提升，也是爲新一年度 " 開門紅 " 奠定一個好的基礎。畢竟，每年一季度是銀行信貸投放節奏最密集、投放量最大的時段，必須提前儲備好足夠多的 " 子彈 "。
此外，此時積極攬儲也是爲了滿足監管對存貸比和資本充足率的要求。
不過，中小銀行的年底攬儲可謂 " 壓力山大 "。
首先，今年以來，銀行存款利率不斷下行，央行進行了三次降息，其中 1 年期 LPR 累計下調 35 個基點、5 年期以上 LPR 累計下調 60 個基點。
而且，近日，瑞銀财富管理大中華區投資總監及亞太區宏觀經濟主管胡一帆在線上媒體分享會上指出，國家已定調明年中國宏觀貨币政策爲 " 适度寬松的貨币政策 " 和 " 更加積極的财政政策 "，那麽預計明年一季度底前将進行進一步降準，降幅或達到 50 個 -100 個基點。與此同時，降息亦有空間再降 20 個 -40 個基點。
在 11 月下旬高盛舉辦的 2025 年宏觀經濟、資本市場形勢分析媒體溝通會上，高盛首席中國經濟學家閃輝也預測 2025 年中國政策利率将繼續下行，預計降息 40 個基點，上半年與下半年各降 20 個基點。
值得注意的是，在資金出口也就是信貸需求上，也相對偏弱。央行數據顯示，10 月新增人民币貸款餘額 5000 億元，同比少增 2384 億元，低于萬得一緻預期下的 6093 億元。中國銀河證券研究報告認爲，居民部門信貸需求邊際修複，企業部門信貸需求仍待改善。
所以，在利率不斷下行、信貸需求放緩的趨勢下，中小銀行逆勢上調利率攬儲，必然會壓縮其盈利空間。
但中小銀行面臨的挑戰不止這些。
因爲随着存款利率不斷下行，對于仍專注于到銀行存款儲戶來說，他們對于存款收益的預期也在降低。在這種情況下，儲戶會更加謹慎地選擇存款銀行。
就像前述柒财經所提到的理财分享群，在有的用戶分享了某些銀行的高利率存款産品時，很多用戶首先想到的都是可不可靠，到期後好不好取。
而中小銀行本身在品牌、信譽等方面，相對大型銀行特别是國有銀行處于劣勢。儲戶可能認爲大型銀行更可靠而傾向于将資金存入大型銀行。
同業競争之外，包括中小銀行在内，還面臨着股市、銀行理财等其他金融産品的競争。
根據央行數據顯示，今年前 10 個月，住戶存款增加 11.28 萬億元，而前 9 個月住戶存款增加 11.85 萬億元。對比發現，住戶存款在 10 月份這一個月裏減少了 5700 億元。這就是股市表現好轉的影響。
而一些短期銀行理财産品的年化收益率可能達到 3%-4%，也使得許多追求收益的儲戶選擇将資金投入銀行理财而非銀行存款。
總的來看，在各種因素的影響下，中小銀行在平衡攬儲規模和盈利上面臨的越來越大的挑戰，年底高息攬儲，更像是一場熱鬧的 " 苦戰 "。
所以，業内人士也表示，銀行應該謹慎高息攬儲，要更多綜合考慮存款市場供需、負債能力與經營情況等，摒棄規模情結。
本文來自微信公衆号 " 柒财經 "，作者：華秋實，36 氪經授權發布。
