大模型業界走向下一站。
文｜趙豔秋
編｜牛慧
" 現在，買算力的一批中小模型公司都不買了，沒錢了。" 今年 9 月，一位 GPU 卡銷售人士告訴數智前線，他正在爲下一步的銷售奔波。"這波算力生意，到今年 10 月就整整一年了。我們感知，出貨的最高峰是今年春節後的二三月。公司内部也判斷，這波高峰就此結束了。"
雖然去年國内出現了 " 百模大戰 "，但有業内資深人士估算，國内真正自主訓練基礎大模型的企業不超過二三十家，這個數目甚至少于美國。不過，美國市場在經曆了充分有效的競争後，之前很熱鬧的大模型公司都在賣身，今年做基礎大模型的企業已迅速收縮到五家—— OpenAI、Anthropic、Meta、谷歌，以及馬斯克旗下的 xAI。
所以，當上周一篇文章提到，在大模型領域具有代表性的 " 六小虎 " ——智譜、MiniMax、月之暗面、百川、零一萬物和階躍星辰之中，也至少有兩家已放棄大模型預訓練時，業内并不奇怪。
" 大家都在走着、活着，然後看着。" 上述資深人士說，" 隻不過專注做産品應用後，估值就沒有那麽高了，但總要解決資源浪費和重複供應問題。"
實際上，在今年 7 月舉辦的一場會議中，與會的大模型初創企業，包括 " 六小虎 " 中的幾家代表，都沒有再談 AGI（通用人工智能），而是談自己的落地方向和進展。主持人當場總結稱，看來 " 百模大戰 " 開始進入理性發展期，大家都有了相對差異化的道路。
01
六小龍到底怎麽樣了
英國《金融時報》最近發文稱，中國 AI 企業争相進入美國市場，報道中列舉了 MiniMax、字節和零一萬物，其中有兩家屬于六小虎初創企業。
" 在初創企業中，相對而言，MiniMax更健康。" 一位與不少大模型企業都有合作的 AI 生态人士向數智前線描述，"MiniMax 在海外很猛。"
MiniMax 是六小虎中成立最早的兩家企業之一，創辦于 2021 年，總部位于上海。六小虎中，除了 MiniMax 和階躍星辰在上海外，其餘幾家的總部都在北京。
在上述報道中，MiniMax 告訴投資者，計劃今年實現 7000 萬美元的銷售目标，也就是 5 億人民币的營收，這個數字引起了國内業界的普遍關注。
營收中大部分來自聊天機器人社交應用 Talkie，這個應用已在美國青少年市場變得流行。"MiniMax 以 ToC 爲主，至少在國内，Tob 賣不上錢。" 一位資深人士補充說。
在今年 7 月的一場會議中，MiniMax 國際業務總經理盛靜遠提到了三個數據：公司全球每日生成的 token 量——可理解爲 C 端用戶的使用量，大概是 OpenAI 的 40%，在全球能排進前五；全球 C 端用戶達到了 4000 多萬；中國之外的用戶和收入都超過一半。
這裏提到的 OpenAI，是全球的風向标。根據 FutureSearch 的報告，OpenAI 年度經常性收入爲34 億美元，其中，84% 來自 ChatGPT 的付費用戶（即 ChatGPT Plus、ChatGPT Enterprise 和 ChatGPT Team 的訂閱）。OpenAI 目前有2.5 億月活用戶，付費用戶約爲 1000 萬。
從 MiniMax 的 token 量來看，它的用戶黏性較高。
除了 MiniMax，另一家成立于 2019 年的智譜，也有規模性收入，主要來自 ToB 市場。智譜的定位既有 ToB 又有 ToC，後者是智譜清言 App。
根據數智前線的不完全統計，今年前三季度，智譜在公開招投标中的中标項目個數分别爲2 個、10 個和 6 個，項目金額從數十萬元的基座大模型單點授權，到數百萬的大模型行業應用。
數智前線獲悉，表中公開中标總額隻占少部分智譜營收。與其他 Tob 大模型企業一樣，它的實際營收主要來自金融、互聯網和能源。
" 六小虎 " 中的另一家企業百川智能，在數智前線的統計中，第三季度公開中标了兩個項目。其一爲實達集團智能大模型私有化産品采購項目，金額爲 100 萬元，另一是與實達集團一起，聯合預中标鼓樓智算中心一期建設以及算力服務承銷項目。
成立于 2023 年 4 月的百川智能，将很多資源放在醫療模型和産品上。在 7 月的上海世界人工智能大會上，百川對外披露了醫療模型的路線圖。
在 7 月的一個會議中，百川聯合創始人茹立雲稱，醫療是大模型皇冠上的明珠，百川有很多事情要做。" 大模型能創造出 AI 醫生，對社會産生了無限供給，是對生産力的改變。" 他說，百川将做出面向院内的醫生助理和院外的健康顧問。目前産品在研發中。
" 六小虎 " 中的月之暗面，最近推出具有深度推理的 AI 搜索功能，類似 ChatGPT 的 o1，強調推理。
月之暗面成立于 2023 年下半年，創始人爲技術極客楊植麟。從公開報道看，Kimi 智能助手目前未對外公布規模化收入數據。在楊植麟創辦的另一家公司循環智能，針對 ToB 市場，已有項目中标。
對于月之暗面，業界混合着兩種聲音。一種認爲作爲初創企業，能夠在 ToC 市場，做到國内月活用戶第三，說明團隊的實力。根據 AI 産品榜發布的數據，2024 年 8，國内 AI 應用有2 個月活躍用戶超千萬，分别是字節旗下豆包，與百度文小言。Kimi 智能助手排在第三。
另一種聲音認爲，Kimi 走了互聯網流量競争路線，陷入了與大廠如字節的流量戰争，獲客成本高、留存度低。
" 它在産品上或收入上，需要做出重大改變。"一位資深投資人士說，"月之暗面的融資支撐三年沒有問題，最後要看到有規模化盈利的希望。"
AI 産品榜的文章也提出，除了兩個超千萬的 AI 應用，以及 MiniMax 星野 App 在用戶黏度上相對優秀外，" 其他應用都黏在一起了，像漿糊一樣，代表 AI 應用，從用戶規模和用戶粘性，都還沒有做出差異化 "。
關于零一萬物，在上周提到至少有兩家六小虎企業放棄預訓練大模型後，一些猜測指向了它。零一萬物創始人李開複此後發文辟謠，并于 10 月 16 日發布了新模型 Yi-Lightning。李開複介紹，這是一個小的專家混合模型，高速且成本低廉。
在 OpenAI 發布 o1 後，業界認爲基礎大模型訓練的門檻進一步擡高。" 有人說中國公司沒有這麽多的 GPU，沒有辦法競争。" 李開複說，" 這次 Yi-Lightning 的預訓練隻用了 2000 張 GPU，訓練了一個半月，花了 300 多萬美元，做出來的預訓練模型跟 Grok（xAI 公司大模型）打平，隻花了它的 1% 或 2% 的成本。"
在這個發布中，李開複明确了零一萬物的落地策略，"To B 工作隻能在中國做，因爲要觸達國外的用戶不太可能，跨國設立分公司做 to B，絕對不是我們或其他創業公司能做的 "。ToB 在國内市場，也找到了一些破局的空間，如推出數字人解決方案，來做零售、餐飲等。
To C 則主要布局海外，先不推出中國本土新的 To C 的應用。國外訂閱習慣比較良好，零一萬物的變現能力和消耗用戶增長的成本，賬可以算得過來。
六小虎中的階躍星辰在 2023 年創辦，今年春季對外正式亮相。目前階躍星辰推出的産品，除了個人效率助手外，還有一款冒泡鴨，主打休閑娛樂。階躍星辰正在展開一輪新融資。
02
大模型的商業邏輯變了
MiniMax 創始人闫俊傑，此前在 ToB 市場。有趣的是，這次創業轉換了賽道，主要定位在 ToC 市場。
其國際業務總經理盛靜遠在一個大會上曾分析，在 ToB 市場，美國軟件公司向全球輸出的是相對标準、單一的産品。但國内市場，可能要給每家做定制化。" 大模型的誕生并不會在短時間内改變這個商業形态，所以投入産出是非常難算的。"
在 AI 應用上，盛靜遠說，他們看到了兩個比較大的方向，一個是有趣，一個是有用。他們對比自身的兩個應用，主打有趣的 App 星野，平均用戶時長超過 100 分鍾，而另一款主打有用的 App，平均用戶時長隻有 7 分鍾。
" 在有趣的 App 上，用戶會進行百輪對話，并有非常多的反饋。" 盛靜遠說，從有趣的角度，無論是情感陪伴或是娛樂内容生産，是非常大的市場。
在 ToC 領域，盛靜遠認爲，華人創業非常有優勢。" 而且我自己基于在美國矽谷和國内之間的充分對比發現，美國人做 ToC 業務，其實沒有很多概念。反觀中國，其實互聯網企業一代一代，已經提供了非常多的人才，出了非常多産品，是有一定方法論的。"
她認爲，中國企業在應用側，有彎道超車的可能。數智前線獲悉，該公司核心的産品設計人員是 95 後。而做 ToC 而言，需要企業不斷打破産品天花闆。
另一家六小虎企業智譜，目前營收重點在 ToB 市場。在該市場，無論大廠還是創業企業，大家面臨的問題是，商業模式是否跑的通？今年，受開源大模型以及春季大廠價格戰影響，大模型從最初單純一套模型賣幾百萬、上千萬元，很多已降至一二十萬元。某大廠研究院稱，" 中标越多，失血越快 "。
一位資深落地服務商的 CTO 告訴數智前線，今年市場更理性之後，大家需要考慮價值實現問題。單純的大模型沒有價值，它要與應用場景結合。
" 所以從今年初開始，百度、阿裏都在講要做應用，百度所有發布會都在講端到端應用。它雖然不開源，但三款小模型全部免費，它要的是端到端使用場景的出現。" 上述人士分析，" 阿裏爲什麽開源大模型？它希望更多人用它的模型，然後用它的阿裏雲。這些公司越來越想清楚了。"
觀察智譜，也采用了同樣邏輯。ToB 市場，最終走向雲和标準化服務。智譜雖然沒有動作在打造 IaaS 平台，但在重點打造其 MaaS 服務平台。
李開複在 10 月 16 日談及，國内并未看到一個普遍被接受的 SaaS 模式，" 所以我們大模型 to B，首要任務就是要尋找少數能夠按使用情況收費的方法，而不是項目定制的方法，能得到比較高利潤率的訂單再去做 "。
他也認爲，每一個公司和每一個 to B 的客戶要買的是完整解決方案，因此這次推出一套數字人解決方案。
" 我覺得這輪大模型商業邏輯，與過去中國 20 年互聯網的邏輯不太一樣。以往，互聯網模式是快速積累一群用戶，我也不用賺錢，等着估值投資、廣告變現。" 一位大模型落地生态企業負責人說。
" 這一輪，大家最初是訓練一個模型等着投資；但今年市場已發展到，說大模型本身服務了多少用戶已經不行了，因爲它的廣告變現效率，比傳統 App 或搜索要低很多，成本又高出一兩個數量級。大家要考慮它實際産生的價值。純燒模型或純投流吸引用戶，已經做不下來了。"
業界人士認爲，當下會有幾類企業會有更大優勢：一是互聯網公司，它的主營業務，比如廣告、電商、遊戲本身就在用大模型，面向 C 端，自研模型可以自己用，可以用這個錢來補貼 ToB 市場的場景。它們有先發優勢，也有資金優勢。
一類是有政府和高校背景的企業，它們與政府有合作，有持續性的政府投資，包括高校聯盟帶來很強的研發背景。
一類在全球 C 端市場發力的企業，借助中國互聯網的人才、産品優勢，形成破局。
不過，市場還在快速演進。" 也許最終，大模型的産品形态與今天既然不同，現在仍是起點。" 一位六小虎企業人士對數智前線說。
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