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冬日暖陽，在通往跨境電商的海面上折射出一片幽藍。
這是一艘混雜着光伏、風電、水電和儲能技術的綠色能源之船，雖無人駕駛，卻滿載乘客，船的名字叫 " 新能源 " 号。它的乘客與水手來自世界各地，各具獨立意志，人人航向不同，他們卻選擇同一艘綠色能源之船共渡彼岸。
從此岸到彼岸，一千個乘客眼中有一千艘 " 新能源 " 号。
對火電從業者來說，它是通往能源革命的 " 海盜之船 "；對光伏和風水電從業者來說，它是彌補資源錯配的 " 産業航母 "；對産業學者來說，它是拷問靈魂的 " 忒修斯之船 "；對商業世界來說，它是颠覆傳統模式的 " 泰坦尼克 " ……
當所有這些符号加起來，" 新能源 " 号就是我們雙碳目标下，所有人眼中的諾亞方舟。因爲船上的所有乘客和水手都清楚，它将載着大家跨境出海，駛向綠色能源大唱主角的未來世界。
2024 年，這艘巨輪一路駛來，它遭遇過電力市場探索時代的技術暗流，奮劃過補貼時代的擁擠險礁，見證過平價時代的人性善惡。穿越了衆聲喧嚣後，它從碳中和的港灣悄然出發，短短幾十年，在商業世界裏攪起了驚濤駭浪。
過去一年，跨境光伏産業挺鬧騰，大手筆不斷。主旋律是一邊産能過剩，一邊各顯神通擴大産能。一場不見硝煙的戰事悄然而至，這是一個非常特殊的光伏産業觀察期。
跨境電商大航海時代已經到來，跨境光伏巨頭紛紛布局擴産能，背後的底層邏輯是什麽？這究竟是市場繁榮的象征，還是跨境光伏産業鏈上的負擔？内卷是否可以避免？
真相到底是什麽？
我國沒有幾個産業，能夠在歐美市場的聯合圍剿下存活下來，光伏産業不但活了下來，還能夠收複失地，展開絕地反擊。
曾經的光伏産業沒技術沒原料，在跨境出海方面被歐美制裁大量倒閉，現在我們已進入萬億級賽道，成爲全球新能源中的領跑者。
國家能源局統計，2023 年我國新增光伏裝機占到了全球一半，光伏累計裝機量超越了水電累計裝機量，也第一次超越了海外市場。
光伏産業擁有光明的未來沒人否認，但産能過剩所造成的潛在風險，也可能被很多人低估。現在我國的跨境光伏企業猶如一片疾馳的野馬群，大家被裹挾在擴産能的趨勢裏一路狂奔，來勢洶洶但難辨馬王，讓今年的跨境光伏産業鏈變得愈加複雜。
從技術端看，光伏産業颠覆性技術還沒有出現，擴産能主導了 2023 年的市場節奏。光伏技術從多晶到單晶、從 BSF 到 PERC，再到 TOPCon、HJT、IBC、ABC，技術轉化一般都會有 1 至 2 年的市場檢驗期。
從生産端看，去年新擴建的光伏産能尚未大規模釋放，市場需求不斷增長，大規模擴産能的結果必定會加劇市場競争，光伏産業一場無法被拒絕的内卷，今年将更加明顯。
從政策端來看，各地政府急需一個産業來激活地方經濟，光伏便成了地方政府招商引資的首選項目，這讓光伏産業駛進擴張布局的窗口期。
2023 年 SNEC 第十六屆國際太陽能光伏與智慧能源大會，也印證了我們的判斷，光伏颠覆性技術還沒有出現，光伏市場進入從差異化競争向同質化競争轉換的新階段，讓整個光伏産業鏈變得暗濤洶湧。
其實，一切企業運行的邏輯都是産品、效率和創新，并在市場份額和利潤水平之間暗掰手腕。在産品差異化競争階段，光伏産業鏈上的企業可以維持較高的毛利率，因爲彼時的産品還有競争力；但到了同質化競争階段，隻有相對較低的毛利率，讓自己取得短暫的競争優勢。
光伏産業有三大核心驅動力，一是長周期裏的技術驅動力，二是中周期裏的資本驅動力（設備投資），三是短周期裏的産能驅動力（存貨周期）。光伏周期環環相扣，長周期又包含有中周期和短周期，三者互相影響。
光伏企業唯有擴大産能，在生産端構築規模壁壘，才能在産能驅動力上擁有競争力，讓自己不掉隊。隻有不掉隊，在跨境光伏的隊伍裏活下來，才有機會拿到下次颠覆性技術的門票。
當前階段，光伏産業還沒有從 P 型徹底邁向 N 型，技術驅動力也呈現周期性趨緩，市場競争也隻能在質量和擴産能方面下功夫。
值得一提的是，優秀的企業已經意識到，相比産能優勢，企業更應該把力量投入到科研上來，用技術布局來穿越周期，單純的價格競争不可持續，現階段的 " 産能過剩 " 恐有引發低質量競争的潛在風險。
一句話總結，光伏産業之所以呈現 " 産能過剩 " 與 " 擴産能 " 并存的特殊景象，是因爲企業一旦被淘汰出局，下一輪的技術叠代便無緣跟上。
究竟是市場繁榮的象征
還是産業鏈的負擔
我國的光伏産業堪比美國的芯片，共同之處是都屬于高投入、高風險的行業，不同點是芯片産業有天花闆，而光伏産業沒有天花闆。在全球達成減碳共識的未來 30 年，爲光伏産業提供了一個沒有天花闆的增量空間。
如上所述，光伏産業技術路線短期不會被颠覆，産能規模效應便成爲最關鍵要素之一。然而，随着産能規模逐漸擴大，企業必然要面對巨額的資金支出，這也是去年光伏企業紮堆上市的主要原因之一。
光伏産業現在的情形，猶如一片疾馳的野馬群，在内卷的賽道上一路狂奔，來勢洶洶但難辨馬王，影響着産業鏈上的每一家企業。這個産業在達到某種形态後，既沒有辦法讓自己穩定下來，也沒有辦法叠代出新形态，這讓光伏産業鏈變得愈加複雜。
光伏産業鏈上的企業主要集中在矽料、矽片、電池片和組件四個環節，整個生态就像一條大河。在這條河裏，遊泳的除了有大魚、小魚，還有蝦兵、蟹将。當河裏的生态遭到破壞，比如低質量擴産能，連鎖反應是即便構築有産能優勢的頭部企業也無法獨善其身。
光伏頭部企業如隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、通威太陽能、阿特斯、東方日升、正泰系，都是幾經周期洗禮的沙場老将，雖不像蝦兵蟹将那麽脆弱，但光伏産業鏈生态一旦惡化，到頭來戰略性收縮将在所難免。
2023 年 6 月，隆基綠能和通威股份雙雙宣布擴産計劃。其中，隆基綠能拟投資 125 億元，規劃生産 20GW 單晶矽棒、24GW 單晶電池及配套項目；通威股份投資 105 億元建設年産 25GW 太陽能電池暨 20GW 光伏組件。
天合光能也披露定增預案，公司拟向特定投資者發行股票，募資不超過 109 億元，用于高效電池、組件等擴産。而此之前，晶科能源和晶澳科技也宣布了擴産能計劃。
接下來，光伏産業要面對另一個事實，産能優勢對企業核心競争力的貢獻将會邊際遞減。屆時，光伏企業頂着産能過剩的壓力所構建的短期競争力，也将蕩然無存。最終，擴産能無法成爲市場繁榮的象征，一定會給整個光伏産業鏈帶來負擔。
一言以蔽之，本輪擴産能本質上是光伏企業守護自己市場地位的一種無奈之舉，當别人擴産能而你選擇了按兵不動，未來就有被擠出中國乃至全球光伏市場的可能。
如何構築跨境競争力？
我們在粗犷的農耕時代，大家比的是誰圈的地多。地越多，收獲的糧食就越多。如今地已經被瓜分得差不多了，進入存量階段，大家開始關注精耕細作，提高單産。
光伏産業作爲綠色能源之一，最大的掣肘是不能像火電一樣穩定。
當下，火電仍然是我國電力市場的主要來源，但已開始嚴控火電新增規模。在平價時代，火電與綠色能源結合，光伏産業的重要性更加凸顯，占比将會進一步上升。
光伏産業基因裏仍屬于制造業。馬克思告訴我們，生産力的發展推動着人類曆史不斷向前，而勞動工具是衡量生産力的一個重要方面。但勞動工具的先進程度又是由制造業的先進程度決定的。
還有一件看起來很大的事情，就是碳市場和電力市場的聯動。随着電力市場低碳意識的覺醒，各地政府越來越重視低碳經濟和可持續性發展問題，光伏産業作爲制造業要前瞻性地做出戰略調整。
在光伏産業鏈上，大家都坐在同一張桌上打牌，前幾年跟牌的時候和和氣氣，現在到了梭哈的時候，中小企業的底牌完全不夠看。因此我們對光伏産業的判斷是，如果任何一環做得不夠好，電力市場的直接反應不是去理解某個環節，而是整個光伏産業的成本優勢将功虧一篑。
2024 年面對産能過剩，企業如何構築跨境競争力？關鍵路徑我們可以觀察光伏産業在組件市場、海外市場和品牌打造上的布局情況。主要看三個維度：
首先是光伏産業一體化浪潮下是否 " 組件爲王 "；其次是組件市場裏是否 " 海外爲王 "；最後是海外市場裏是否 " 品牌爲王 "，在品牌商、渠道、海外團隊和售後服務四塊陣地上構築各自的戰場優勢。
産業内卷是否真的無法避免？
與其他制造業出口的筚路藍縷不同，我國光伏産業有着非常輝煌的開局。
從 1983 年甘肅能源所首次利用光伏能源發電算來，它已經有超過 40 年的使用曆史，換而言之，我國的光伏産業今年 41 歲了。
70 年前，貝爾實驗室發明了轉化率 4.5% 的單晶矽太陽能電池，這一年是 1954 年，光伏發電技術誕生；27 年前，《京都議定書》限制了各個國家的碳排放比例；15 年前，我們在哥本哈根氣候大會上，認識到對資源高度依賴的情況必須改變；8 年前，175 個國家在聯合國總部簽署了《巴黎協定》。
這一年，中國加入其中，目标是以外促内倒逼轉型；還是這一年，光伏産業在政府補貼和政策扶持下開始小步快跑。
7 年前，我國啓動了碳交易市場，劍指能源結構優化問題，并逐步向市場化方向發展，34 歲的光伏産業，準備用 4 年時間向平價時代轉型，補貼退坡便成爲光伏市場發展到一定程度的必然選擇。
6 年前，我國出台了 "531 新政 " 限制補貼規模，光伏産業裝機量一度出現回落。但與此同時，補貼退坡的後勁促進了光伏産業鏈企業的優勝劣汰，也間接加速了光伏平價時代的到來。
2021 年以後，開弓沒有回頭箭，光伏産業插根樹枝就能開花的好日子結束了，憑借成本優勢，我國光伏産業基本告别政策補貼，實現了平價上網。
自從進入平價時代後，光伏産業便進入到一個加速發展期，在産業鏈各個環節都湧現出一批優秀的企業，特别是民營企業，他們對光伏産業理解得很深，對市場和技術也很敏感。2023 年在短期核心競争力構築上，都不約而同地選擇了擴産能來守護自己的市場份額。
從海外市場來看，光伏制造業國際競争加劇，部分國家打出 " 貿易壁壘 + 扶植本國企業 " 的策略，增加了我國光伏企業出海的不确定性。
國際能源署（IEA）預測，未來五年，印度、美國和東盟等國家和地區矽片産能将增加近 5 倍，到 2027 年多晶矽和太陽能電池産能可能會翻一番。
可預見的是，2024 年我國光伏産業規模還會繼續擴大，并将向數智化和智能制造方向升級。目前整個行業正在推動互聯網、大數據、人工智能與光伏産業進行深度融合，最終目标是占領全球光伏産業的中高端位置。
我們跟随麥克盧漢的視角，從《谷登堡星漢璀璨：印刷文明的誕生》的技術脈絡來看今天的光伏産業，單一技術衍生了産業單一的感官，這造成光伏産業整體的不協調和跌宕起伏。如果有一項技術産生于一個群體内部，而且這項技術又能賦予人類社會某項新的優勢，那麽我們所有産業之間的平衡将需要調整。
麥克盧漢筆下的是 " 新技術 "，跟當下的光伏産業相比，兩者有一個共同點，都是由于技術的進步讓信息得以自由流動，進而造成産業模式上的平權。表面上看，是技術進步催生了全新産業模式的發展，但實質上是技術視野決定了産業的天花闆。
歸根結底，光伏市場自帶糾錯和糾偏機制，我們絕不能用光伏産業過去的經驗來預判這場産業内卷，因爲這裏涉及的是超級複雜問題，愛因斯坦說上帝不擲骰子，光伏産業亦然。
視角再放大一點，我們的市場經濟發展到今天，産能過剩已經是各行各業的一個常态，産能過剩也并非光伏産業獨有。觀察光伏産業的未來趨勢，還是要聚焦在技術驅動力上，擁有更高光電轉換率和更低度電成本的先進産能永遠不會過剩。
END
