本文來源：時代周報 作者：金子莘
新華基金近期站上了風口浪尖，涉訴、多資産被強制執行、董事長離任，讓這家 2004 年成立的公募基金風雨飄搖。
2023 年 4 月 4 日，天眼查更新了一則新華基金未按時履行法律義務被強制執行的信息，執行法院爲北京市西城區人民法院，執行金額爲 1.18 億元，案号爲（2023）京 0102 執 5090 号。僅半月前，3 月 15 日，新華基金因欺詐客戶責任糾紛，被湖北蕲春農村商業銀行（下稱 " 蕲春農商行 "）起訴的案件已在重慶市江北區人民法院第十九法庭開庭，新華基金曾于 3 月 10 日向媒體回應涉訴風波，" 并不存在欺詐客戶一說 "。
訴訟尚未有定論，新華基金的産品合規也遭質疑，且資産狀況不佳。今年 1 月，新華基金已被北京金融法院公告 4 則被執行信息，執行總标的達 11.7 億元。
業務風波不斷，新華基金人員動蕩也未停止。3 月 2 日，新華基金發布高管人員變更公告，董事長翟晨曦因個人原因離任。翟晨曦是業内知名的 " 債券女王 "，2020 年，她接管新華基金時，曾定下 " 三年規模達到 1000 億元，五年進入行業前 30%" 的目标。翟晨曦履職不到兩年，便已離任。翟晨曦在任期間，新華基金規模曾在 2022 年 6 月末達到 868.31 億元，規模位列 58 位，這也是翟晨曦上任以來最接近千億規模的一次。
涉嫌欺詐被起訴
涉嫌欺詐被起訴，在合規、風控嚴格的公募基金行業實屬少見。
蕲春農商行與新華基金間的糾紛，此前已分别在中國國際經濟貿易仲裁委員會（下稱 " 仲裁委 "）和北京金融法院進行仲裁，雙方的糾紛并未得到妥善解決。随後，蕲春農商行以 " 欺詐客戶責任糾紛 " 案由将新華基金告上法庭。目前，該案件民事一審已于 3 月 15 日在重慶市江北區人民法院開庭。
裁判文書網發布的民事裁定書記錄了雙方的糾紛。
此輪糾紛可追溯至 2020 年，當年 5 月 27 日，蕲春農商行向仲裁委申請财産保全，請求對新華基金名下價值 5431.8 萬元财産采取保全措施。經查，新華基金名下價值 5431.8 萬元财産被查封、凍結，其中凍結銀行存款期限爲一年，查封、扣押動産的期限爲兩年，查封不動産、凍結其他财産權的期限爲三年。
據裁判文書網，2021 年 6 月 4 日，仲裁委作出仲裁裁決，新華基金以其所管理的 " 新華基金衆富 1 号資産管理計劃 "（下稱 " 衆富 1 号 "）的财産向蕲春農商行償還涉案債券質押式回購到期結算金額合計約 4881.38 萬元，支付罰息合計約 179.63 萬元。
對于上述仲裁，蕲春農商行并不認可，并請求撤銷仲裁委的仲裁裁決。蕲春農商行認爲，精功集團有限公司（下稱 " 精功集團 "）利用其實際控制的融資平台紹興衆富控股有限公司（下稱 " 衆富公司 "），委托新華基金違規設立衆富 1 号，主導了 "18 精工 SCPO04" 的違規發行；新華基金對此知情并全程參與，還隐瞞了足以證明衆富公司與精功集團實質關系、精功集團财務風險的證據等，導緻蕲春農商行等投資人出現重大損失；并且，仲裁裁決書認可新華基⾦的主體資格，認定其應承擔違約責任，但裁決衆富 1 号承擔還款責任違反了合同的相對性等。
據裁判文書網資料，蕲春農商行的主張并未得到認可，其主張的新華基金隐瞞了足以影響公正裁決的證據，無事實和法律依據，法院未予采信。
蕲春農商行與新華基金管理的私募資管計劃之間的糾紛，新華基金此前曾向媒體回應，已按仲裁程序由仲裁委作出生效裁決，明确認定以新華基金所管理的私募資管計劃财産爲限，由私募資管計劃的财産承擔對蕲春農商行的償付責任。
蕲春農商行對上述結果并不滿意，并以涉嫌欺詐客罪再度将新華基金告上了法庭，新華基金與蕲春農商行訴訟拉鋸戰仍在等待一個最終結果。
圖片來源：圖蟲
專戶合規遭質疑
蕲春農商行提到的精功集團，在 2019 年 9 月 6 日已向浙江省紹興市柯橋區人民法院申請進行破産重整。
2019 年 10 月 9 日，裁判文書網發布了《精功集團有限公司合同、無因管理、不當得利糾紛破産民事裁定書》，其中提到，截止 2019 年 5 月 31 日，該公司淨資産爲 -57.2351 億元，已明顯喪失償債能力，但精功集團主張，其雖已資不抵債、不能清償到期債務，其控股或參股的各産業均有一定的市場與價值，不論是整體重整還是根據産業性質分别重整，均具有可行性，故申請破産重整，該申請也被受理。
時代周報記者在新華基金官網 " 專戶理财 " 一欄，以 " 衆富 1 号 " 爲關鍵詞搜索，共有 23 條公告信息，其中最早的一條于 2019 年 11 月 29 日發布，題爲《關于 " 新華基金衆富 1 号資産管理計劃 " 相關的公告》，這也是新華基金首次披露 " 衆富 1 号 " 相關公告。
2020 年 11 月 18 日，中國銀行間市場交易商協會對精功集團作出自律處分決定，認定：精功集團作爲債務融資工具發行人，在 "18 精功 SCPO03" 和 "18 精功 SCPO04" 發行過程中，通過相關資産管理計劃，以在發行環節直接申購或承諾上市後購回的方式，主導了兩隻債務融資工具的發行，破壞了市場秩序。
值得關注的是，衆富公司作爲資産管理計劃的委托人，與精功集團聯系緊密。
2020 年 8 月 14 日，柯橋法院出具了《民事裁定書》，裁定對精功集團等九公司進行合并重整，衆富公司位列九公司第三位，并且 100% 控股九公司中部分公司，例如：浙江精功機電汽車集團有限公司、紹興紫薇化纖有限公司、紹興柯城輕紡原料有限公司等。衆富公司的實控人是孫大可，他同時也是精功集團股東，出資比例爲 0.0224%。
2022 年 5 月 31 日，精功集團等九公司發布了《精功集團等九公司确定重整投資人的公告》，最終确定中建信控股集團有限公司爲精功集團等九公司重整投資人。2022 年 11 月 8 日，《精功集團等九公司重整計劃（草案）》中提到，柯橋法院經查明後認爲，精功集團等九公司人格高度混同，缺乏獨立承擔民事責任的人格基礎，且分别清理各企業債權債務，将嚴重損害部分債權人的正當利益。
截至目前，" 衆富 1 号 " 專戶産品仍維持運作，最新公告更新時間爲 2023 年 1 月 31 日。
據中國執行信息公開網，近日新華基金新增一則被執行人信息，執行标的爲 1.18 億餘元，執行法院爲北京市西城區人民法院。
新華基金回應媒體稱，該執行信息所涉新華基金曆史專戶産品，生效法律文書已明确産品财産承擔違約責任，執行對象爲産品财産。
專戶管理水平受質疑，新華基金的專戶業務 2022 年下滑嚴重，管理規模同比下滑超 50%。據恒投證券（01476.HK）發布的 2022 年年報，報告期末，新華基金旗下共 51 隻公募基金，管理規模爲 575.98 億元，同比減少 141.36 億元，規模下滑 19.71%，主要是專戶業務下滑導緻。報告期末，新華基金專戶管理規模爲 203.6 萬元，同比減少 298.8 萬元，下降 59.47%。
高管頻繁變動
業務涉訴，新華基金高管也頻頻更叠。
今年 3 月 2 日，新華基金更新了兩則高級管理人員變更公告，被稱爲 " 債券女王 " 的翟晨曦離任新華基金董事長，與她同日離開的還有副總經理劉征宇。兩位高管的離任原因均爲個人原因，時間都是 2023 年 2 月 28 日。此番離任，或與新華基金股權變更有關。
就在翟晨曦離任前數日，2 月 8 日，新華基金曾發布一則變更實際控制人的公告，北京華融綜合投資有限公司已成爲恒泰證券主要股東，核準北京金融街投資（集團）有限公司成爲恒泰證券、恒泰長财證券、新華基金實際控制人，恒泰證券仍爲新華基金控股股東。
2015 年，恒泰證券出資 1.275 億元，持股比例高達 58.62%，成爲新華基金第一大股東。
2020 年 4 月，天風證券（601162.SH）完成對恒泰證券 29.99% 股權的收購，并将恒泰證券控股的新華基金收入麾下。此次恒泰證券實控人變更後，意味着，新華基金在被天風證券實控不到 3 年後再度易主，重回國資之手。
翟晨曦和恒泰證券均與天風證券密不可分。翟晨曦自 2014 年起在天風證券任公司副總裁，兼固定收益總部總經理，後又兼任恒泰證券聯席總裁，自 2022 年 11 月起辭任，2021 年 4 月 9 日，翟晨曦加盟新華基金，擔任董事長。
任職時間尚不滿兩年，翟晨曦仍以其出色的業務能力證明了自己。Wind 數據顯示，2019 年末，新華基金債券基金和貨币基金規模僅爲 104.79 億元、46.98 億元；2022 年 6 月，債券基金和貨币基金規模分别增長至 293.02 億元、417.45 億元。與此同時，新華基金的整體管理規模也在 2022 年 6 月達到了 868.37 億元，管理規模排名 58 位，進一步靠近翟晨曦設立的千億目标。
再度經曆股權變更，回歸國資後，代任董事長于春玲将正式接替翟晨曦管理新華基金。她自 2021 年 5 月起擔任新華基金總經理，曾任國家開發銀行資金局局長、天津分行行長，中再資産管理股份有限公司黨委書記、總經理，曆任交易商協會專家委員會主任、中債指數專家委員會委員、中國保險資産管理業協會行業發展研究專業委員會主任委員、中國光大銀行董事等職。
幾番波折，新華基金已 " 元氣大傷 "。截至 2022 年末，新華基金規模爲 575.73 億元，據年内高點下滑超 30%，且今年來，新華基金也沒有新發産品。
